Vàng tìm thấy sự hỗ trợ sau khi giảm do Fed Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất

• Giá vàng phục hồi từ mức thấp nhất trong một tháng lên 2.622 đô la, do sự thay đổi trong tâm lý rủi ro toàn cầu và nhu cầu trú ẩn an toàn.
• Căng thẳng địa chính trị và lo ngại về chiến tranh thương mại đã hỗ trợ giá vàng, nhưng đồng đô la Mỹ mạnh đã hạn chế mức tăng thêm.
• Cục Dự trữ Liên bang đã thực hiện cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, báo hiệu tốc độ điều chỉnh trong tương lai sẽ chậm lại.
• Phân tích kỹ thuật cho thấy vàng đang giao dịch trong kênh tăng, với mức 2.580 đô la đóng vai trò hỗ trợ mạnh.

Giá vàng phục hồi từ mức thấp nhất trong một tháng lên 2.622 đô la trước phiên giao dịch tại Hoa Kỳ vào thứ năm. Sự phục hồi này diễn ra sau sự thay đổi trong tâm lý rủi ro toàn cầu sau khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất theo hướng diều hâu. Căng thẳng địa chính trị và lo ngại về chiến tranh thương mại đã thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn đối với vàng. Tuy nhiên, Đô la Mỹ vẫn mạnh, hạn chế mức tăng thêm cho kim loại quý này mặc dù Fed báo hiệu tốc độ cắt giảm lãi suất chậm hơn.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell nhấn mạnh sự thận trọng trong việc điều chỉnh chính sách tiền tệ trong tương lai. Ông nhấn mạnh đến rủi ro lạm phát và nhu cầu ổn định chúng trong phạm vi mục tiêu 2% trong một đến hai năm tới. Powell đảm bảo với thị trường rằng thị trường lao động vẫn ổn định nhưng lưu ý đến sự không chắc chắn trong việc đạt được mục tiêu lạm phát. Những tuyên bố này ảnh hưởng đến lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và hỗ trợ đồng đô la, tạo ra tín hiệu trái chiều cho các nhà giao dịch vàng.

Việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản không phải là nhất trí, đưa phạm vi lên 4,25%-4,50%. Các quan chức Fed dự kiến ​​chỉ cắt giảm lãi suất khiêm tốn cho đến năm 2026, với ước tính lạm phát và tăng trưởng phản ánh sự lạc quan thận trọng. Chỉ số lạm phát PCE cốt lõi của Fed dự kiến ​​sẽ giảm dần, nhưng sức hấp dẫn của vàng đã giảm khi các nhà giao dịch hiểu rằng việc cắt giảm lãi suất là diều hâu, cho thấy sự nới lỏng hạn chế trong tương lai.

Giá vàng vẫn nhạy cảm với các dữ liệu kinh tế quan trọng , bao gồm số liệu GDP của Hoa Kỳ vào thứ năm và Chỉ số giá PCE cốt lõi. Các chỉ số này có thể ảnh hưởng đến nhu cầu vàng thỏi, đặc biệt nếu chúng củng cố kỳ vọng về chính sách hạn chế của Fed. Trong khi dòng tiền trú ẩn an toàn hỗ trợ vàng, đồng đô la Mỹ mạnh và lợi suất trái phiếu kho bạc tăng có thể hạn chế mức tăng thêm, khiến các nhà giao dịch phải điều hướng các tín hiệu thị trường hỗn hợp.

Xu hướng tăng giá kỹ thuật cho Vàng

Giá vàng đang giao dịch trong một kênh tăng, được hỗ trợ bởi các đường xu hướng màu đen trên biểu đồ. Giá đã phục hồi sau khi chạm đến ranh giới dưới của kênh ở mức gần 2.580 đô la. Đường xu hướng màu đỏ đóng vai trò là hỗ trợ thứ cấp, củng cố thêm vùng này. Giao dịch tháng 12 vẫn biến động, như được nêu bật bởi các lần kiểm tra mức hỗ trợ và kháng cự thường xuyên.

Giá hiện đang củng cố quanh mức 2.620 đô la, với đường xu hướng đứt nét trên đóng vai trò là ngưỡng kháng cự ngắn hạn. Sự phục hồi gần đây cho thấy động lực tăng giá, nhưng vùng màu vàng đánh dấu sự không chắc chắn. Vàng có thể kiểm tra lại ranh giới trên của kênh nếu vượt quá đường xu hướng đứt nét đen. Một sự phá vỡ dưới đường xu hướng màu đỏ có thể làm mất hiệu lực kịch bản tăng giá ngắn hạn.

Cách giao dịch vàng trong thị trường biến động

Tháng 12 là một tháng đầy thử thách và biến động đối với các nhà giao dịch vàng. Biểu đồ làm nổi bật các biến động giá chồng chéo, khiến việc xác định xu hướng rõ ràng trở nên khó khăn. Sự biến động này thường dẫn đến sự không chắc chắn, đòi hỏi các nhà giao dịch phải thận trọng. Bất chấp những điều kiện này, các nhà dự đoán vàng đã điều hướng thị trường một cách hiệu quả, thể hiện quá trình ra quyết định có kỷ luật.

Trong 11 tháng qua, các nhà dự đoán vàng đã xác định được các điểm vào quan trọng tại các mức thấp đáng kể của thị trường. Như thể hiện trên biểu đồ, mỗi lần vào giao dịch đều trùng với mức đáy của giá vàng. Chiến lược này mang lại lợi nhuận lớn, phản ánh cách tiếp cận nhất quán và được lên kế hoạch tốt. Hiệu suất cho thấy tầm quan trọng của thời điểm và quản lý rủi ro trong giao dịch các thị trường biến động như vàng.

Biểu đồ bên dưới cho thấy tháng 12 theo truyền thống là tháng tích cực trong vài năm qua. Tuy nhiên, diễn biến giá trong tháng 12 lại không ổn định và chồng chéo. Kể từ khi Fed quyết định cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản theo kỳ vọng của thị trường, không có bất ngờ nào xảy ra và thị trường có thể vẫn không ổn định và chồng chéo. Do đó, các nhà giao dịch nên thận trọng trong tháng 12 trước khi thực hiện bất kỳ vị thế nào.

Dòng cuối cùng

Giá vàng vẫn chịu ảnh hưởng của các yếu tố cơ bản và kỹ thuật, tạo ra cơ hội và rủi ro cho các nhà giao dịch. Trong khi nhu cầu trú ẩn an toàn và căng thẳng địa chính trị hỗ trợ giá, đồng đô la Mỹ mạnh và lợi suất trái phiếu kho bạc tăng hạn chế đà tăng giá tiếp theo. Giao dịch tháng 12 tiếp tục cho thấy các mô hình chồng chéo và hỗn loạn, nhấn mạnh tầm quan trọng của sự thận trọng và các chiến lược có kỷ luật. Các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ các mức hỗ trợ và kháng cự chính và dữ liệu kinh tế sắp tới để điều hướng thị trường biến động này một cách hiệu quả.

Muhammad Umair, PhD