Việc đóng cửa chính phủ Hoa Kỳ sắp kết thúc, dữ liệu AU và GU được chú ý

Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ đã tăng giá vào thứ Ba, và đồng USD giao dịch thấp hơn sau khi dữ liệu việc làm của khu vực tư nhân ADP tại Hoa Kỳ cho thấy các công ty đã cắt giảm khoảng 11.000 việc làm mỗi tuần trong tháng 10. Các nhà đầu tư vẫn đang dự đoán Fed sẽ nới lỏng chính sách tiền tệ khoảng 16 điểm cơ bản trong cuộc họp tháng 12 (xác suất 65%).

Thị trường chứng khoán Châu Á - Thái Bình Dương vẫn lạc quan qua đêm, được củng cố bởi số liệu việc làm khả quan hơn tại Mỹ và niềm tin xung quanh khả năng chính phủ mở cửa trở lại. Dĩ nhiên, các bên tham gia thị trường vẫn thận trọng trong việc định vị trước làn sóng các chỉ số kinh tế chính thức dự kiến ​​sẽ được công bố sau khi các cơ quan chính phủ hoạt động trở lại.

Liệu đợt đóng cửa chính phủ dài nhất của Hoa Kỳ đã kết thúc chưa?

Thượng viện đã thông qua dự luật tài trợ tạm thời, hiện cần được Hạ viện phê duyệt. Nếu được thông qua, biện pháp này sẽ duy trì hầu hết hoạt động của chính phủ cho đến cuối tháng 1, với một số cơ quan được tài trợ đến tháng 9.

Việc chính phủ Mỹ đóng cửa tạm thời có ý nghĩa gì đối với các loại tài sản chủ chốt? Điều này có thể sẽ thúc đẩy tâm lý ưa rủi ro tăng lên, dẫn đến sự phục hồi của các chỉ số chứng khoán. Bạn chỉ cần nhìn vào khoảng cách mở cửa tuần này của S&P 500, tăng 1,5%. Tôi cũng dự đoán đồng USD sẽ được mua vào, trong khi vàng và trái phiếu sẽ giảm nhẹ.

Tiêu điểm là số liệu tăng trưởng việc làm tại Úc và Vương quốc Anh vào ngày mai

Chương trình nghị sự ngày mai bao gồm dữ liệu việc làm của Úc trong tháng 10 lúc 12:30 sáng GMT và GDP tháng 9 của Vương quốc Anh lúc 7:00 sáng.

Như thể hiện trong lịch dưới đây, tỷ lệ thất nghiệp tại Úc dự kiến ​​sẽ giảm từ 4,5% xuống 4,4% vào tháng 9, với dự kiến ​​số lượng việc làm sẽ tăng thêm 20.000 từ mức 14.900.

Hướng đến sự kiện này, thị trường không kỳ vọng nhiều vào việc RBA sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay hoặc năm 2026 trong bối cảnh lạm phát dai dẳng và khả năng phục hồi kinh tế - việc nới lỏng chỉ 3 điểm cơ bản đã được tính đến trong cuộc họp tháng 12. Do đó, tôi không thấy dữ liệu này tác động đáng kể đến giá cả, và do đó, với độ lệch đủ lớn, tôi chỉ kỳ vọng vào một cơ hội đầu cơ. Cuối cùng, tôi sẽ theo dõi sát sao các ước tính tối đa và tối thiểu, và sẽ tập trung chủ yếu vào cặp tỷ giá AUD/NZD.

Vào cuối ngày mai, số liệu GDP của Vương quốc Anh sẽ được công bố, tất nhiên là sau dữ liệu việc làm yếu hơn dự kiến ​​được công bố vào đầu tuần này .

Với thị trường lao động suy yếu, lạm phát trì trệ, tăng trưởng trì trệ và tiền lương tăng cao, điều này phản ánh một môi trường lạm phát đình trệ. Chúng ta cũng sẽ có Ngân sách Mùa thu được công bố vào cuối tháng này, dự kiến ​​sẽ gây bất lợi cho đồng GBP. Về mặt định giá thị trường cho BoE, mức cắt giảm 20 điểm cơ bản đã được tính đến trong cuộc họp tháng 12 (xác suất 76%), với tổng cộng 66 điểm cơ bản được ngụ ý cho đến cuối năm 2026.

Theo lịch dưới đây, các nhà kinh tế dự kiến ​​báo cáo MM sẽ không có thay đổi, từ mức tăng trưởng ít ỏi 0,1% trong tháng 8. Sự đồng thuận cũng dự kiến ​​mức tăng trưởng hàng quý khiêm tốn (Quý 3) là 0,2% (giảm so với mức 0,3% trong Quý 2). Do báo cáo việc làm của Vương quốc Anh thiếu biến động - điều khiến tôi ngạc nhiên vì đây là cơ hội bán khống điển hình - tôi cảm thấy các nhà giao dịch sẽ cần thấy những sai lệch rõ rệt hơn để tham gia, ít nhất là với ước tính tối đa hoặc tối thiểu đạt được. Hơn nữa, xét đến tình hình nền kinh tế Vương quốc Anh hiện tại và Ngân sách sắp tới, việc dữ liệu bị thiếu có thể mang lại nhiều lợi nhuận hơn cho các lệnh bán khống GBP (chủ yếu là xem xét các lệnh mua dài hạn EUR/GBP hoặc lệnh bán khống GBP/NZD). Điều này cũng có thể thúc đẩy thị trường tiền tệ định giá đầy đủ việc cắt giảm lãi suất của BoE vào tháng tới.

Aaron Hill