Warsh không tiết lộ nhiều thông tin bất chấp những con số lạm phát cao hơn.

Warsh không có nhiều thứ để làm việc cùng.

Sáng sớm nay (ít nhất là đối với tôi), Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Kevin Warsh đã thu hút mọi sự chú ý tại cuộc họp thường niên của IMF ở Bangkok, Thái Lan. Mặc dù ông ấy không tiết lộ nhiều thông tin kể từ khi nhậm chức tại Fed, tôi cảm thấy việc theo dõi những diễn biến tiếp theo sau chỉ số CPI và PPI tăng cao là điều đáng giá.

Không có gì đáng ngạc nhiên, ông ấy không cung cấp nhiều thông tin hữu ích, chỉ nhắc lại rằng ông không "đánh giá trước các cuộc họp", điều này không giúp ích gì cho đồng USD. Tỷ giá EUR/USD tăng nhẹ trong buổi họp báo, nhưng tôi tin rằng điều này phần lớn là do ông Warsh tỏ ra ít cứng rắn hơn so với dự đoán của các nhà đầu tư sau dữ liệu gần đây của Mỹ, dẫn đến việc giảm bớt các lệnh mua USD.

Giá sản xuất tăng cao và doanh số bán lẻ biến động.

Hôm qua, chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ trong tháng 9 đã tăng lên 6,3% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn mức điều chỉnh 5,6% của tháng 8, và vượt qua cả mức ước tính trung bình 5,3% và mức ước tính tối đa 5,6%. Trên thị trường, chúng ta cũng thấy áp lực giá tăng 1,3%, vượt mức trung bình 0,5% và cao hơn mức điều chỉnh trước đó là 0,4%.

Doanh số bán lẻ tháng 9 cũng vượt kỳ vọng, tăng 0,8% so với mức dự báo 0,3%, mặc dù thấp hơn mức điều chỉnh tăng trước đó là 1,3%. Tuy nhiên, giá năng lượng tăng cao có thể đã làm tăng con số này; người Mỹ đã chi tiêu nhiều hơn cho nhiên liệu .

Chỉ số kiểm soát bán lẻ phản ánh điều này, ở mức thấp hơn là 0,1%, giảm so với mức điều chỉnh 1,2% và mức đồng thuận 0,3%. Con số thấp 0,1% cho thấy tăng trưởng kinh tế cơ bản từ nhu cầu tiêu dùng đang chậm lại, bất chấp con số tích cực ban đầu.

Cuộc họp trực tiếp của Fed?

Chỉ số CPI tăng cao hơn vào thứ Tư và chỉ số PPI tăng cao hơn vào hôm qua làm dấy lên câu hỏi về khả năng diễn ra một cuộc họp trực tiếp của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào cuối tháng này. Ngoài ra, còn có một số rủi ro hai chiều ở đây.

Một mặt, tâm lý ngại rủi ro lan rộng đang chi phối thị trường trái phiếu. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm, 10 năm và 30 năm đều giảm trên toàn bộ đường cong lợi suất.

Mặt khác, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể hành động vào cuối tháng này; thị trường hiện đang dự báo khoảng 10 điểm cơ bản thắt chặt chính sách tiền tệ (tương đương 40% khả năng). Tóm lại, những con số lạm phát gần đây sẽ không phải là tin tốt đối với Fed .

Lực mua quay trở lại thị trường châu Á; hợp đồng tương lai cho thấy khởi đầu tích cực ở châu Âu/Mỹ.

Qua đêm, cổ phiếu khu vực châu Á - Thái Bình Dương đã đảo ngược một số tổn thất gần đây, với các nhà đầu tư mua vào khi đợt bán tháo cổ phiếu chip lắng xuống – bình luận của Warsh về lợi ích của AI đối với nền kinh tế Mỹ chắc chắn đã góp phần vào điều này. Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc tăng gần 4% tính đến thời điểm viết bài, trong khi chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản tăng gần 2%.

Chỉ số tương lai chứng khoán châu Âu và Mỹ đều cho thấy thị trường giao dịch tiền mặt hôm nay sẽ mở cửa tích cực.

Ngày hôm sau

Ngày hôm nay sẽ không có nhiều yếu tố vĩ mô đáng chú ý; sự chú ý giờ đây sẽ chuyển sang loạt số liệu lạm phát CPI từ Canada, Anh và New Zealand vào tuần tới.

Cho đến lúc đó, chúc bạn có một cuối tuần tuyệt vời!

Aaron Hill