Yên Nhật cải thiện khi Đô la Mỹ gặp khó khăn do khả năng Fed cắt giảm lãi suất tăng cao

• Đồng Yên Nhật tăng giá trong khi đồng Đô la Mỹ phải đối mặt với nhiều thách thức sau khi dữ liệu tăng trưởng việc làm tại Hoa Kỳ yếu hơn dự kiến ​​được công bố vào thứ sáu.
• Thặng dư tài khoản vãng lai của Nhật Bản tăng lên 2.849,9 tỷ yên (17,78 tỷ đô la) vào tháng 5, tăng so với mức 2.050,5 tỷ yên trước đó.
• Dữ liệu việc làm của thứ sáu làm dấy lên suy đoán rằng Fed có thể cắt giảm lãi suất sớm hơn.

Yên Nhật (JPY) mở rộng mức tăng trong phiên thứ ba liên tiếp vào thứ Hai. Cặp USD/JPY mất giá khi Đô la Mỹ (USD) gặp khó khăn sau dữ liệu tăng trưởng việc làm yếu hơn dự kiến ​​của Hoa Kỳ được công bố vào thứ Sáu.

Thặng dư Tài khoản vãng lai của Nhật Bản đã kéo dài chuỗi tăng trưởng đến tháng thứ 15 vào tháng 5. Bộ Tài chính báo cáo vào thứ Hai rằng tài khoản vãng lai đã tăng lên 2.849,9 tỷ Yên (17,78 tỷ USD) vào tháng 5, tăng so với mức 2.050,5 tỷ Yên của tháng trước, vượt qua kỳ vọng của thị trường là 2.450,0 tỷ Yên.

Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Hoa Kỳ đã vượt qua kỳ vọng của thị trường vào tháng 6, mặc dù tốc độ tăng trưởng chậm hơn so với tháng 5. Ngoài ra, Tỷ lệ thất nghiệp cũng tăng vào tháng 6. Những diễn biến này đã thúc đẩy các nhà giao dịch suy đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có khả năng sẽ sớm bắt đầu cắt giảm lãi suất.

Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường lãi suất hiện đang định giá khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9 là 70,7%, tăng so với mức 64,1% của một tuần trước đó.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Yên Nhật cải thiện do tâm lý ôn hòa xung quanh Fed

• Thu nhập tiền mặt của lao động Nhật Bản tăng 1,9% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 5, đánh dấu sự tăng tốc từ mức tăng 1,6% của tháng 4 và đạt mức cao nhất kể từ tháng 1. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng này không đạt được kỳ vọng của thị trường, dự kiến ​​mức tăng 2,1%.
• Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Hoa Kỳ tăng 206.000 vào tháng 6, sau khi tăng 218.000 vào tháng 5. Con số này vượt qua kỳ vọng của thị trường là 190.000.
• Tỷ lệ thất nghiệp của Hoa Kỳ tăng nhẹ lên 4,1% vào tháng 6 từ mức 4,0% vào tháng 5. Trong khi đó, Thu nhập trung bình theo giờ giảm xuống 3,9% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 6 từ mức đọc trước đó là 4,1%, phù hợp với kỳ vọng của thị trường.
• Các nhà chiến lược của OCBC Frances Cheung và Christopher Wong nhận thấy rằng sức mạnh dai dẳng của USD/JPY đang làm tăng kỳ vọng can thiệp. Tuy nhiên, có suy đoán rằng các nhà chức trách có thể theo dõi mức độ họ cho phép mất giá thêm trước khi can thiệp.
• Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Chicago Austan Goolsbee phát biểu trên Đài phát thanh BBC hôm thứ Tư rằng việc đưa lạm phát trở lại mức 2% sẽ mất thời gian và cần có thêm dữ liệu kinh tế. Tuy nhiên, vào thứ Ba, Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết ngân hàng trung ương đang quay trở lại con đường giảm phát, theo Reuters.
• Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ ngày 11-12 tháng 6 của Cục Dự trữ Liên bang, được công bố vào thứ Tư, cho thấy các quan chức Fed đang trong chế độ chờ đợi và xem xét. "Một số người tham gia nhấn mạnh cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu của Ủy ban, với các quyết định về chính sách tiền tệ phụ thuộc vào sự phát triển của nền kinh tế thay vì theo một lộ trình định sẵn."
• Các chiến lược gia FX của Rabobank chỉ ra vào thứ Tư rằng chênh lệch lợi suất có vẻ rất quan trọng đối với triển vọng USD/JPY. Họ cho rằng sự can thiệp của FX có thể sắp xảy ra do đồng Yên Nhật yếu, đang gây áp lực giảm lên niềm tin của người tiêu dùng.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY dao động quanh mức 160,50

USD/JPY giao dịch quanh mức 160,30 vào thứ Hai, cho thấy xu hướng tăng dựa trên phân tích biểu đồ hàng ngày. Cặp tiền này vẫn nằm trong mô hình kênh tăng dần. Tuy nhiên, cần thận trọng vì Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày đã giảm xuống dưới 70, cho thấy khả năng suy yếu của xu hướng tăng đang diễn ra.

Trong ngắn hạn, USD/JPY có thể tiếp cận ngưỡng kháng cự gần 162,50, đánh dấu ranh giới trên của kênh tăng dần. Một sự đột phá trên mức này có thể củng cố tâm lý tăng giá, có khả năng đẩy cặp tiền này hướng tới ngưỡng kháng cự tâm lý tại 163,00.

Mặt trái là hỗ trợ ngay lập tức được thấy xung quanh Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 21 ngày tại 159,62, tiếp theo là ranh giới dưới của kênh tăng dần xung quanh 159,00. Một sự suy giảm tiếp theo dưới mức hỗ trợ của kênh này có thể khiến USD/JPY kiểm tra mức thấp của tháng 6 tại 154,55.

USD/JPY: Biểu đồ hàng ngày

Akhtar Faruqui