Yên Nhật cắt giảm một phần mức tăng mạnh qua đêm so với USD, lên mức cao nhất trong năm tuần

• Đồng Yên Nhật giảm từ mức cao nhất trong hơn một tháng so với USD vào thứ Tư.
• Việc BoJ tăng lãi suất vào tháng 12, nỗi lo về chiến tranh thương mại và rủi ro địa chính trị có thể hỗ trợ đồng JPY.
• Sự sụt giảm gần đây của lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ có thể làm suy yếu đồng USD và hạn chế đà tăng của cặp USD/JPY.

Yên Nhật (JPY) suy yếu nhẹ so với đồng tiền Mỹ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ năm và làm xói mòn một phần mức tăng mạnh gần đây lên mức cao nhất trong năm tuần được chạm đến vào ngày hôm trước. Trong trường hợp không có chất xúc tác cơ bản mới, đà trượt giá trong ngày của JPY có nhiều khả năng sẽ vẫn ở mức hạn chế trong bối cảnh đồn đoán rằng Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) có thể tăng lãi suất một lần nữa vào tháng 12. Hơn nữa, các mối đe dọa về thuế quan và rủi ro địa chính trị của Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump có thể hỗ trợ cho đồng JPY an toàn.

Trong khi đó, các nhà giao dịch đã quay lưng lại với cái gọi là "giao dịch Trump" sau khi Scott Bessent được đề cử làm Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ. Trong khi đó, dữ liệu vĩ mô của Hoa Kỳ vào thứ Tư đã không làm giảm kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ hạ chi phí đi vay 25 điểm cơ bản vào tháng 12. Điều này dẫn đến việc lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tiếp tục giảm, kéo đồng đô la Mỹ (USD) xuống mức thấp nhất trong hai tuần và có thể có lợi cho đồng JPY có lợi suất thấp hơn trước dữ liệu lạm phát của Tokyo vào thứ Sáu.

Những người đầu cơ Yên Nhật tìm cách nắm quyền kiểm soát trong bối cảnh lo ngại về chiến tranh thương mại và hy vọng BoJ sẽ tăng lãi suất vào tháng 12

• Chỉ số giá tiêu dùng mạnh hơn của Nhật Bản và lạm phát dịch vụ doanh nghiệp ổn định đã khẳng định lại quan điểm của Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda rằng nền kinh tế đang tiến tới lạm phát bền vững do tiền lương thúc đẩy.
• Điều này mở ra khả năng BoJ sẽ tăng lãi suất thêm một lần nữa vào tháng 12, cùng với nỗi lo về chiến tranh thương mại đã đẩy đồng Yên Nhật - đồng tiền trú ẩn an toàn - lên mức cao nhất trong năm tuần so với đồng tiền của Mỹ vào thứ Tư.
• Làn sóng tìm kiếm sự an toàn và kỳ vọng rằng Scott Bessent ​​người được Trump đề cử làm Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ sẽ kiềm chế thâm hụt ngân sách đã kéo lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm lên mức chưa từng thấy trong một tháng.
• Đồng đô la Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần do một số hoạt động chốt lời và không nhận được sự hỗ trợ từ dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ công bố hôm thứ Tư, dữ liệu này nhấn mạnh khả năng phục hồi của nền kinh tế Hoa Kỳ và thị trường lao động vững chắc.
• Cục Phân tích Kinh tế báo cáo rằng nền kinh tế tăng trưởng đều đặn trong quý 3, với tốc độ hàng năm là 2,8% - phù hợp với ước tính đầu tiên - và chi tiêu của người tiêu dùng tăng 3,5% - mức tăng cao nhất trong năm nay.
• Trong khi đó, dữ liệu do Bộ Lao động Hoa Kỳ công bố cho thấy số lượng cá nhân nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới đã giảm xuống còn 213.000 trong tuần kết thúc vào ngày 22 tháng 11 so với mức 215.000 trước đó.
• Riêng Đơn đặt hàng hàng hóa bền đã tăng 0,2% trong tháng 10 so với mức giảm 0,4% (điều chỉnh từ -0,8%) được ghi nhận trong tháng trước và tệ hơn so với ước tính đồng thuận là tăng 0,5%.
• Hơn nữa, Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tăng lên 2,3% theo năm vào tháng 10 từ mức 2,1% vào tháng 9 và chỉ số cốt lõi tăng nhẹ từ 2,7% lên 2,8% trong tháng được báo cáo.
• Dữ liệu không hỗ trợ nhiều cho lập luận Cục Dự trữ Liên bang sẽ nới lỏng chính sách thêm một lần nữa vào tháng tới, mặc dù những người tham gia thị trường đang định giá hơn 65% khả năng lãi suất sẽ được cắt giảm thêm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC vào tháng 12.
• Tuy nhiên, kỳ vọng rằng các chính sách mở rộng của Trump sẽ thúc đẩy lạm phát và hạn chế phạm vi cắt giảm lãi suất của Fed đã phục hồi nhu cầu đối với USD và hỗ trợ một phần cho cặp USD/JPY vào thứ năm.
• Khối lượng giao dịch dự kiến ​​sẽ vẫn thấp do kỳ nghỉ Lễ Tạ ơn tại Hoa Kỳ, khiến các nhà giao dịch tích cực cần thận trọng trước khi số liệu lạm phát tiêu dùng của Tokyo được công bố vào thứ sáu.

USD/JPY có vẻ dễ bị tổn thương dưới SMA 200 ngày; xác nhận giảm giá dưới mức Fibo 38,2%

Sự phá vỡ qua đêm dưới Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày rất quan trọng có thể được coi là một yếu tố kích hoạt chính cho các nhà giao dịch giảm giá. Hơn nữa, các dao động trên biểu đồ hàng ngày vừa bắt đầu có lực kéo tiêu cực và hỗ trợ triển vọng cho sự mất giá tiếp theo của cặp USD/JPY. Điều đó nói rằng, sự phục hồi khiêm tốn từ mức thoái lui Fibonacci 38,2% gần mức phục hồi tháng 9-tháng 11 cần phải thận trọng. Tuy nhiên, bất kỳ động thái tăng nào nữa có nhiều khả năng vẫn bị giới hạn gần mốc 152,00 (SMA 200 ngày), trên đó giá giao ngay có thể tăng lên khu vực 152,60, trên đường đến mốc 153,00 và rào cản ngang 153,30.

Mặt khác, mức thấp dao động qua đêm, quanh khu vực 150,45, theo sát là khu vực 150,20-150,15 (mức Fibo 38,2%) và mốc tâm lý 150,00 hiện có vẻ như đóng vai trò là mức hỗ trợ tức thời. Một sự phá vỡ thuyết phục dưới mức sau có khả năng kéo cặp USD/JPY xuống mức hỗ trợ trung gian 149,40-149,35 trên đường đến con số tròn 149,00 và mức thoái lui 50%, quanh vùng 148,25-148,20.

Haresh Menghani