Yên Nhật duy trì đà tăng mạnh hơn do CPI Tokyo tăng; thiếu lực mua tiếp theo

• Yên Nhật thu hút một số người mua khi chỉ số CPI của Tokyo tăng mạnh hơn làm dấy lên đồn đoán BoJ sẽ tăng lãi suất.
• BoJ có thể sẽ không thắt chặt chính sách trong bối cảnh có nhiều đồn đoán về việc chính phủ sẽ kích thích tài khóa.
• Quan điểm cứng rắn của Fed đóng vai trò như động lực cho USD và có thể hỗ trợ cặp USD/JPY.

Đồng Yên Nhật (JPY) tăng giá trong phiên giao dịch châu Á sau khi dữ liệu công bố hôm thứ Sáu cho thấy lạm phát tại Tokyo tăng nhanh hơn dự kiến, củng cố khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ sớm tăng lãi suất. Điều này, cùng với nhu cầu trú ẩn an toàn phục hồi, đã giúp JPY phục hồi một phần mức giảm mạnh của ngày hôm trước. Thêm vào đó, nhu cầu đô la Mỹ (USD) yếu đã kéo cặp tỷ giá USD/JPY rời xa mức cao nhất kể từ ngày 13 tháng 2, quanh mức 154,45, được thiết lập vào thứ Năm.

Trong khi đó, bình luận của Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) Kazuo Ueda hôm thứ Năm đã làm gia tăng sự bất ổn về thời điểm tăng lãi suất tiếp theo, giữa bối cảnh có những đồn đoán rằng Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi sẽ theo đuổi các kế hoạch chi tiêu tài khóa mạnh mẽ và phản đối việc thắt chặt chính sách. Điều này, cùng với tâm lý lạc quan mới nhất do căng thẳng thương mại Mỹ-Trung hạ nhiệt, có thể là lực cản đối với đồng JPY, vốn được coi là kênh trú ẩn an toàn. Hơn nữa, quan điểm diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đang ủng hộ những người đầu cơ USD và có thể hỗ trợ cặp tỷ giá USD/JPY.

Yên Nhật tăng giá sau khi công bố số liệu CPI mạnh hơn của Tokyo

• Bộ Nội vụ Nhật Bản hôm thứ Sáu báo cáo rằng Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tại Tokyo - thủ đô của Nhật Bản - đã tăng từ 2,5% của tháng trước lên 2,8% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 10. Thêm vào đó, chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm tươi sống biến động, đã tăng từ 2,5% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9 lên 2,8% trong tháng được báo cáo.
• Hơn nữa, CPI cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm tươi sống và giá năng lượng, vốn đã duy trì trên mức mục tiêu 2% của Ngân hàng Nhật Bản trong ba năm rưỡi, đã tăng từ 2,5% lên 2,8%. Dữ liệu này ủng hộ lập luận rằng BoJ sẽ tiếp tục tăng lãi suất dần dần, điều này sẽ hỗ trợ nhẹ cho đồng Yên Nhật trong phiên giao dịch châu Á.
• Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) đã giữ nguyên lãi suất vào cuối cuộc họp kéo dài hai ngày hôm thứ Năm bất chấp hai cuộc bỏ phiếu bất đồng quan điểm, với các thành viên hội đồng quản trị Naoki Tamura và Hajime Takata thúc đẩy tăng lãi suất lên 0,75%. Hơn nữa, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda cho biết trong cuộc họp báo sau cuộc họp rằng không có ý tưởng nào được thiết lập trước về thời điểm tăng lãi suất tiếp theo.
• Hơn nữa, lập trường ủng hộ kích thích kinh tế của tân Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi có thể cho phép BoJ trì hoãn việc tăng lãi suất thêm nữa, điều này có thể gây bất lợi cho đồng JPY. Mặt khác, đồng Đô la Mỹ được hỗ trợ phần nào từ xu hướng thắt chặt tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và sẽ góp phần hạn chế mức lỗ cho cặp tỷ giá USD/JPY.
• Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ đã hạ lãi suất cho vay qua đêm chuẩn lần thứ hai trong năm nay, xuống còn khoảng 3,75%-4%. Tuy nhiên, Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết việc tiếp tục giảm lãi suất chính sách tại cuộc họp tháng 12 không phải là điều chắc chắn. Các nhà giao dịch đã nhanh chóng phản ứng và cắt giảm kỳ vọng về việc nới lỏng chính sách hơn nữa trong năm nay, điều này đã đẩy đồng USD lên mức cao nhất kể từ đầu tháng 8 vào thứ Năm và cặp tỷ giá USD/JPY lên mức cao nhất trong tám tháng.
• Việc chính phủ Mỹ đóng cửa đã bước sang tuần thứ năm trong bối cảnh bế tắc tại Quốc hội về dự luật ngân sách do Đảng Cộng hòa hậu thuẫn, làm gia tăng lo ngại về kinh tế. Điều này đang kìm hãm đà tăng của đồng USD. Các nhà giao dịch hiện đang trông chờ vào các bài phát biểu của các thành viên có ảnh hưởng của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) để tìm kiếm manh mối về lộ trình cắt giảm lãi suất trong tương lai và một động lực mới.

Thiết lập kỹ thuật USD/JPY ủng hộ trường hợp xuất hiện hoạt động mua vào ở mức thấp hơn

Về mặt kỹ thuật, việc bứt phá qua đêm qua vùng 153,25-153,30, hay đỉnh dao động hàng tháng trước đó, và sức mạnh tiếp theo vượt qua mốc 154,00, được xem là yếu tố kích hoạt chính cho đà tăng của cặp USD/JPY. Hơn nữa, các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đang duy trì ổn định trong vùng tích cực và vẫn còn cách xa vùng quá mua. Điều này, đến lượt nó, củng cố giả thuyết về sự xuất hiện của một số đợt mua vào ở mức thấp hơn. Tuy nhiên, giá giao ngay dường như sẽ tăng cao hơn nữa, vượt qua giữa vùng 154,00, hướng tới vùng 154,75-154,80 trên đường hướng đến mốc tâm lý 155,00.

Mặt khác, sự suy yếu dưới mốc 154,00 có khả năng tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tốt và vẫn bị giới hạn gần ngưỡng kháng cự 153,30-153,25, sau đó chuyển thành ngưỡng hỗ trợ. Tiếp theo là ngưỡng tròn 153,00, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát, có thể để lộ đáy dao động qua đêm, quanh vùng 152,15. Một số đợt bán theo nhịp dưới mốc 152,00 sẽ phủ nhận bất kỳ xu hướng tích cực ngắn hạn nào và mở đường cho những đợt giảm sâu hơn về vùng 151,55-151,50 trước khi giá giao ngay cuối cùng giảm xuống ngưỡng hỗ trợ quan trọng 151,10-151,00.

Haresh Menghani