Yên Nhật duy trì mức tăng mạnh mẽ nhờ dữ liệu chi tiêu hộ gia đình

• Yên Nhật thu hút người mua khi dữ liệu lạc quan khẳng định lại kỳ vọng tăng lãi suất của BoJ.
• Mối lo ngại về tài chính của Hoa Kỳ làm suy yếu đồng USD và gây thêm áp lực lên cặp USD/JPY.
• Sự khác biệt trong kỳ vọng giữa BoJ và Fed ủng hộ khả năng cặp tiền này sẽ tiếp tục chịu tổn thất.

Yên Nhật (JPY) tăng cao hơn trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu sau khi công bố dữ liệu Chi tiêu hộ gia đình trong nước mạnh mẽ, giúp Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) có thể tăng thêm lãi suất. Điều này, cùng với mức giảm nhẹ của Đô la Mỹ (USD), kéo cặp USD/JPY rời xa mức cao nhất trong một tuần, quanh vùng 145,20-145,25 được chạm tới do phản ứng với dữ liệu việc làm hàng tháng lạc quan của Hoa Kỳ vào thứ Năm.

Trong khi đó, các nhà đầu tư vẫn lo ngại rằng căng thẳng thương mại toàn cầu do chính sách thuế quan của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump gây ra có thể làm phức tạp thêm nỗ lực bình thường hóa chính sách tiền tệ của BoJ. Ngoài ra, môi trường rủi ro phổ biến có thể hạn chế mức tăng của đồng JPY an toàn và giúp hạn chế mức lỗ cho cặp USD/JPY. Các nhà giao dịch cũng có thể kiềm chế việc đặt cược theo hướng tích cực trong bối cảnh thanh khoản dự kiến ​​mỏng sau kỳ nghỉ lễ của Hoa Kỳ.

Yên Nhật tăng giá phản ứng với dữ liệu chi tiêu hộ gia đình mạnh hơn

• Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) báo cáo hôm thứ Năm rằng nền kinh tế đã tăng thêm 147.000 việc làm mới vào tháng 6 so với mức tăng 144.000 của tháng trước và mức dự kiến ​​là 110.000. Hơn nữa, Tỷ lệ thất nghiệp giảm nhẹ xuống 4,1% từ 4,2% của tháng 5 và cho thấy thị trường lao động Hoa Kỳ vẫn kiên cường.
• Nhịp đập hàng đầu tạo không gian cho Cục Dự trữ Liên bang bám sát cách tiếp cận chờ đợi và quan sát trong bối cảnh bất ổn xuất phát từ chính sách thương mại của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump. Điều này, đến lượt nó, đẩy Đô la Mỹ (USD) và cặp USD/JPY lên mức cao mới trong tuần, mặc dù động lực không có sự tiếp diễn mạnh mẽ hoặc niềm tin tăng giá.
• Các chi tiết bổ sung cho thấy mức tăng trưởng lạm phát tiền lương hàng năm, được đo bằng sự thay đổi trong Thu nhập trung bình theo giờ, đã giảm xuống còn 3,7% từ mức 3,8% vào tháng 5. Con số này thấp hơn ước tính của các nhà phân tích là tăng 3,9%. Điều này, cùng với những lo ngại về tình hình tài chính ngày càng xấu đi của Hoa Kỳ, góp phần hạn chế mức tăng giá của đồng đô la.
• Dự luật cắt giảm thuế và chi tiêu của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã vượt qua rào cản cuối cùng tại Quốc hội vào thứ năm, ngăn chặn viễn cảnh chính phủ Hoa Kỳ vỡ nợ trong tương lai gần. Dự luật này sẽ làm bùng nổ thâm hụt liên bang vì ước tính sẽ tăng thêm 3,4 nghìn tỷ đô la vào nợ của quốc gia trong thập kỷ tới. Điều này sẽ khiến các vấn đề nợ dài hạn của Hoa Kỳ trở nên tồi tệ hơn và ngăn cản những người đầu cơ USD đặt cược mạnh, hạn chế cặp USD/JPY.
• Trong khi đó, Yên Nhật thu hút một số lực mua trong phiên giao dịch châu Á vào thứ sáu sau khi báo cáo của chính phủ cho thấy Chi tiêu hộ gia đình đã vượt qua cả những ước tính lạc quan nhất và tăng 4,7% trong tháng 5 so với cùng kỳ năm trước. Dữ liệu lạc quan này làm dấy lên đồn đoán về việc Ngân hàng Nhật Bản sẽ tăng lãi suất trong thời gian tới.
• Ngược lại, các nhà giao dịch vẫn thấy khả năng Fed sẽ tiếp tục chu kỳ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và hạ chi phí vay ít nhất 50 điểm cơ bản vào cuối năm nay. Điều này góp phần vào sự trượt giá của cặp USD/JPY, mặc dù sự bất ổn trong thương mại có thể ngăn cản các nhà giao dịch đặt cược theo hướng tích cực.

Thiết lập kỹ thuật USD/JPY đảm bảo sự thận trọng cho những người đầu cơ giá lên; mốc 144,00 nắm giữ chìa khóa

Sự đột phá qua đêm qua vùng hợp lưu 144,65-144,70 – bao gồm Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ và mức thoái lui Fibonacci 38,2% của đợt giảm giá tháng 6-tháng 7 – được coi là yếu tố kích hoạt chính cho những người đầu cơ USD/JPY. Tuy nhiên, sự thất bại gần vùng cung 145,25, gần mức thoái lui 50%, và đợt thoái lui tiếp theo đòi hỏi một số thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ đợt tăng giá có ý nghĩa nào.

Trong khi đó, bất kỳ đợt trượt giá nào nữa có khả năng sẽ tìm thấy một số hỗ trợ gần vùng ngang 144,20 trước con số tròn 144,00 hoặc mức thoái lui Fibo 23,6%. Một sự phá vỡ thuyết phục dưới mức sau có thể chuyển hướng thiên vị trở lại theo hướng có lợi cho các nhà giao dịch giảm giá và kéo cặp USD/JPY xuống mức hỗ trợ trung gian 143,45 trên đường đến mốc 143,00. Quỹ đạo đi xuống có thể mở rộng hơn nữa về phía vùng 142,70-142,65 hoặc mức thấp nhất trong một tháng đã chạm vào thứ Ba.

Mặt khác, mốc tâm lý 145,00 hiện có thể đóng vai trò là rào cản ngay lập tức trước vùng 145,25-145,30. Một số giao dịch mua theo sau sẽ cho phép cặp USD/JPY kiểm tra mức thoái lui Fibo 61,8% và chinh phục con số tròn 146,00.

Haresh Menghani