Yên Nhật gần đạt đỉnh một tuần so với USD khi cuộc bầu cử Hoa Kỳ đang đến gần

• Đồng Yên Nhật giảm nhẹ vào thứ Ba, mặc dù đà giảm vẫn được hạn chế.
• Những gợi ý cứng rắn của BoJ, cùng với quan điểm rủi ro yếu hơn, hỗ trợ cho đồng JPY - nơi trú ẩn an toàn.
• Sự bất ổn liên quan đến cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ và việc Fed cắt giảm lãi suất khiến những người đầu cơ giá USD phải ở thế phòng thủ.

Yên Nhật (JPY) giảm so với đồng tiền tương đương của Mỹ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba và rời xa mức cao nhất trong một tuần đạt được vào ngày hôm trước. Tuy nhiên, xu hướng giảm của JPY có vẻ hạn chế vì các nhà giao dịch có thể kiềm chế không đặt cược theo hướng tích cực trong bối cảnh bất ổn xung quanh cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ. Hơn nữa, các cược về khả năng tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách tiếp theo của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) vào tháng 12 cũng có thể hỗ trợ cho JPY.

Trong khi đó, "thương vụ Trump" đang được tháo gỡ, cùng với kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ hạ lãi suất vào cuối tuần này , dẫn đến việc lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tiếp tục giảm, dẫn đến việc thu hẹp chênh lệch lãi suất giữa Hoa Kỳ và Nhật Bản. Điều này khiến những người đầu cơ giá lên của Đô la Mỹ (USD) ở thế phòng thủ và sẽ đóng vai trò là động lực cho JPY. Hơn nữa, một xu hướng rủi ro yếu hơn có thể có lợi cho JPY và góp phần kìm hãm bất kỳ động thái tăng giá có ý nghĩa nào đối với cặp USD/JPY .

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Yên Nhật có thể được hỗ trợ từ việc BoJ tăng lãi suất, lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ giảm

• Cặp USD/JPY lấy lại đà tăng vào thứ Ba, mặc dù sự kết hợp của nhiều yếu tố có thể hạn chế đà tăng trước những rủi ro của sự kiện quan trọng trong tuần này – cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ và cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC).
• Bất chấp tình hình chính trị bất ổn ở Nhật Bản, Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda tuần trước cho biết ngân hàng trung ương vẫn cam kết bình thường hóa chính sách tiền tệ bằng cách tăng dần lãi suất nếu dữ liệu kinh tế phù hợp với dự báo.
• Báo cáo việc làm tháng 10 yếu hơn của Hoa Kỳ công bố vào thứ sáu, cho thấy Bảng lương phi nông nghiệp ghi nhận mức tăng nhỏ nhất kể từ tháng 12 năm 2020, đã khẳng định lại dự đoán của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào cuối tuần này.
• Cơ hội chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ năm 2024 đã giảm đáng kể và Phó Tổng thống đảng Dân chủ Kamala Harris đang dẫn trước một chút trong một số cuộc thăm dò, mặc dù nhìn chung chúng cho thấy cuộc đua vào Nhà Trắng rất sít sao.
• Điều này thúc đẩy các nhà giao dịch hủy bỏ "giao dịch Trump" và dẫn đến sự sụt giảm hơn nữa trong lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, thu hẹp chênh lệch lãi suất Mỹ-Nhật và hỗ trợ một phần cho đồng Yên Nhật trong bối cảnh xu hướng rủi ro nói chung yếu hơn.
• Trong khi đó, việc tháo gỡ "thương vụ Trump" không giúp đồng đô la Mỹ tận dụng được đà phục hồi qua đêm từ mức thấp nhất trong hai tuần, khiến những người đầu cơ USD/JPY phải thận trọng và chuẩn bị cho bất kỳ động thái tăng giá có ý nghĩa nào.

Triển vọng kỹ thuật: Thiết lập kỹ thuật USD/JPY ủng hộ phe mua, mức thấp nhất qua đêm quanh mức giữa 151,00 giữ vai trò then chốt

Theo góc nhìn kỹ thuật, con số tròn 152,00 hiện có vẻ bảo vệ được mức giảm ngay trước mức thấp nhất trong đêm, quanh vùng 151,55-151,50. Một số đợt bán theo sau có thể kéo cặp USD/JPY xuống thấp hơn nữa dưới mốc 151,00, hướng tới việc kiểm tra ngưỡng kháng cự Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày, hiện được neo gần vùng 150,30. Tiếp theo là ngưỡng tâm lý 150,00, nếu bị phá vỡ một cách quyết liệt sẽ tạo tiền đề cho những khoản lỗ sâu hơn.

Mặt khác, động lượng vượt qua mức cao nhất qua đêm, quanh khu vực 152,55-152,60, có thể mở rộng hơn nữa về phía mốc 153,00. Động thái tăng tiếp theo có khả năng đưa cặp USD/JPY lên vùng cung 153,35-153,40 trên đường đến vùng 153,85-153,90 hoặc đỉnh ba tháng đã chạm vào tuần trước. Sức mạnh duy trì vượt qua mức sau sẽ được coi là động lực mới cho các nhà giao dịch lạc quan. Với việc các dao động trên biểu đồ hàng ngày đang giữ trong vùng tích cực, giá giao ngay sau đó có thể tăng lên ngưỡng cản liên quan tiếp theo gần khu vực 154,60-154,70 trước khi hướng tới mục tiêu giành lại mốc tâm lý 155,00.

Haresh Menghani