Yên Nhật giảm mạnh so với mức cao nhất trong hơn hai tháng so với USD

• Đồng Yên Nhật suy yếu sau bình luận của Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katsunobu Kato vào thứ sáu.
• Chỉ số CPI quốc gia mạnh mẽ của Nhật Bản khẳng định lại quyết định tăng lãi suất của BoJ và sẽ hạn chế mức lỗ cho đồng JPY.
• Tâm lý giảm giá USD cơ bản cũng có thể góp phần kìm hãm cặp USD/JPY.

Yên Nhật (JPY) thu hút một số người bán vào thứ Sáu để phản ứng với bình luận từ Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản, Katsunobu Kato, nói rằng lãi suất dài hạn cao hơn có thể gây áp lực lên tình hình tài chính của Nhật Bản. Điều này hỗ trợ cặp USD/JPY tạo ra một sự phục hồi khiêm tốn từ vùng 149,30-149,25, hoặc mức thấp nhất kể từ ngày 3 tháng 12 trong phiên giao dịch châu Á. Tuy nhiên, bất kỳ sự mất giá có ý nghĩa nào của JPY vẫn có vẻ khó nắm bắt sau khi Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) ngày càng chấp nhận rằng sẽ tăng lãi suất thêm.

Kỳ vọng diều hâu của BoJ đã được khẳng định lại bởi chỉ số giá tiêu dùng quốc gia (CPI) mạnh mẽ của Nhật Bản và vẫn ủng hộ việc tăng lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB). Sự thu hẹp chênh lệch lãi suất giữa Nhật Bản và các quốc gia khác sẽ tiếp tục hỗ trợ cho đồng JPY có lợi suất thấp hơn. Ngoài ra, sự sụt giảm gần đây của đồng đô la Mỹ (USD), trong bối cảnh lo ngại về sức khỏe người tiêu dùng Hoa Kỳ và bất chấp các cược về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tạm dừng lãi suất trong thời gian dài , có thể hạn chế cặp USD/JPY.

Yên Nhật giảm trong bối cảnh đàm phán can thiệp nhằm kiềm chế đà tăng của lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản

• Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản, Katsunobu Kato, đã cảnh báo vào thứ sáu này rằng lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản cao hơn sẽ làm tăng chi phí trả nợ, từ đó có thể tác động đến tài chính của Nhật Bản. Điều này làm lu mờ việc công bố Chỉ số giá tiêu dùng quốc gia (CPI) của Nhật Bản mạnh hơn dự kiến ​​và thúc đẩy một số đợt bán trong ngày quanh đồng Yên Nhật.
• Thống đốc BoJ Kazuo Ueda lưu ý rằng việc tăng lãi suất dài hạn sẽ đẩy chi phí tài trợ của doanh nghiệp lên cao, nhưng cũng cần phải tính đến cách nền kinh tế đang cải thiện sẽ hỗ trợ lợi nhuận của họ. Nếu thị trường có những động thái bất thường, chúng tôi sẵn sàng phản ứng nhanh nhẹn, chẳng hạn như thông qua các hoạt động thị trường để làm dịu các động thái của thị trường, Ueda nói thêm.
• Dữ liệu mới nhất do Cục Thống kê Nhật Bản công bố cho thấy CPI quốc gia chính đã tăng lên mức cao nhất trong hai năm là 4,0% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 1 từ mức 3,6% của tháng trước. Trong khi đó, CPI cốt lõi, không bao gồm các mặt hàng thực phẩm tươi sống dễ biến động, tăng 3,2% so với năm trước, so với mức 3,0% được ghi nhận vào tháng 12 và đạt mức cao nhất trong 19 tháng.
• Hơn nữa, chỉ số CPI cốt lõi không bao gồm cả chi phí nhiên liệu và thực phẩm tươi sống đã tăng 2,5% trong tháng 1 so với cùng kỳ năm trước, đánh dấu tốc độ tăng nhanh nhất kể từ tháng 3 năm 2024. Dữ liệu này nhấn mạnh áp lực lạm phát gia tăng ở Nhật Bản, khiến một số nhà hoạch định chính sách của BoJ đưa ra những nhận xét cứng rắn, điều này sẽ hạn chế bất kỳ động thái mất giá có ý nghĩa nào đối với đồng JPY.
• Hơn nữa, kỳ vọng rằng mức tăng lương bền vững có thể thúc đẩy chi tiêu của người tiêu dùng cho thấy BoJ có thể tăng lãi suất mạnh hơn so với dự kiến ​​ban đầu. Điều này giúp giữ cho lợi suất trái phiếu JGB kỳ hạn 10 năm ở mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2009 và sẽ tiếp tục đóng vai trò là động lực thúc đẩy cho đồng JPY có lợi suất thấp hơn trong thời gian tới.
• Một cuộc khảo sát khu vực tư nhân cho thấy hoạt động sản xuất của Nhật Bản đã kéo dài đà giảm trong tháng thứ tám liên tiếp vào tháng 2 nhưng với tốc độ chậm hơn. Chỉ số Nhà quản lý mua hàng (PMI) sản xuất (PMI) của Ngân hàng au Jibun Nhật Bản đã phục hồi lên 48,9 từ mức thấp nhất trong 10 tháng là 48,7 vào tháng 1. Ngược lại, thước đo cho khu vực dịch vụ đã cải thiện lên 53,1 từ 53,0.
• Đồng đô la Mỹ đã chạm mức thấp nhất kể từ ngày 10 tháng 12 vào thứ năm khi dự báo doanh số bán hàng yếu hơn dự kiến ​​từ Walmart làm dấy lên nghi ngờ về sức khỏe của người tiêu dùng Hoa Kỳ. Điều này xảy ra trong bối cảnh lo ngại rằng các kế hoạch thuế quan và chính sách bảo hộ của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump sẽ thúc đẩy lạm phát, điều này có thể làm giảm thêm chi tiêu của người tiêu dùng.
• Trong khi đó, các quan chức Cục Dự trữ Liên bang vẫn cảnh giác với việc cắt giảm lãi suất trong tương lai trong bối cảnh lạm phát vẫn còn cao và sự không chắc chắn về các động thái chính sách của Trump. Trên thực tế, Chủ tịch Fed St. Louis Alberto Musalem đã cảnh báo vào thứ năm rằng kỳ vọng lạm phát tăng cao kết hợp với nguy cơ đình lạm dai dẳng có thể tạo ra thách thức kép cho nền kinh tế Hoa Kỳ.
• Trước đó, Thống đốc Fed Adriana Kugler cho biết lạm phát của Hoa Kỳ vẫn còn một chặng đường dài để đạt được mục tiêu 2% và con đường hướng tới mục tiêu đó vẫn còn gập ghềnh. Tuy nhiên, chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic đã đưa ra giọng điệu ôn hòa và thấy có thể cắt giảm lãi suất thêm hai lần nữa trong năm nay, mặc dù điều này phụ thuộc nhiều vào tình hình kinh tế đang diễn biến.
• Các nhà giao dịch hiện đang mong đợi việc công bố các PMI nhanh của Hoa Kỳ để có cái nhìn sâu sắc mới về sức khỏe kinh tế. Chương trình nghị sự kinh tế của Hoa Kỳ vào thứ Sáu cũng có dữ liệu Doanh số bán nhà hiện tại và Chỉ số tâm lý người tiêu dùng Michigan đã được sửa đổi. Điều này, cùng với các bài phát biểu từ các thành viên FOMC sẽ thúc đẩy nhu cầu USD và cung cấp một số động lực cho cặp USD/JPY.

USD/JPY có khả năng thu hút người bán mới và vẫn được giới hạn ở khu vực 150,90-151,00

Theo góc nhìn kỹ thuật, sự phá vỡ qua đêm qua ngưỡng hỗ trợ ngang 151,00-150,90 và sau đó giảm xuống dưới mốc tâm lý 150,00 được coi là một tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá. Hơn nữa, các dao động trên biểu đồ hàng ngày đang giữ sâu trong vùng tiêu cực và vẫn còn cách xa vùng quá bán. Điều này, đến lượt nó, cho thấy rằng con đường ít kháng cự nhất đối với cặp USD/JPY là đi xuống và bất kỳ động thái tăng nào nữa có thể được coi là cơ hội bán gần con số tròn 151,00.

Tuy nhiên, một số giao dịch mua theo sau có thể kích hoạt một đợt phục hồi bán khống và đưa cặp USD/JPY lên ngưỡng cản 151,40 trên đường đến mốc tròn 152,00. Tuy nhiên, đà phục hồi có nguy cơ tan biến khá nhanh gần khu vực 152,65. Rào cản nói trên đại diện cho Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày rất quan trọng, nếu vượt qua một cách dứt khoát có thể thay đổi xu hướng ngắn hạn theo hướng có lợi cho các nhà giao dịch tăng giá.

Mặt khác, mốc 150,00 hiện có vẻ như đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ ngay lập tức trước vùng 149,30-149,25 hoặc mức thấp trong nhiều tháng được chạm tới trong phiên giao dịch châu Á. Tiếp theo là mốc 149,00, dưới đó cặp USD/JPY có thể trượt xa hơn nữa để kiểm tra mức thấp dao động tháng 12 năm 2024, quanh vùng 148,65.

Haresh Menghani