Yên Nhật giảm xuống mức thấp nhất trong chín tháng so với USD sau báo cáo GDP quý 3 của Nhật Bản

• Đồng Yên Nhật bắt đầu tuần mới với mức giảm nhẹ trong bối cảnh bất ổn về việc BoJ tăng lãi suất.
• Những người đầu cơ giá JPY có vẻ không mấy ấn tượng với báo cáo GDP quý 3 của Nhật Bản không tệ hơn dự kiến.
• Việc Fed giảm lãi suất vào tháng 12 đã hỗ trợ đồng USD và thúc đẩy cặp tiền tệ USD/JPY.

Đồng Yên Nhật (JPY) tiếp tục giảm giá so với đồng tiền Mỹ trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Hai và vẫn đang tiến gần đến mức thấp nhất trong chín tháng được thiết lập vào tuần trước. Một báo cáo của chính phủ Nhật Bản đầu ngày hôm nay cho thấy nền kinh tế Nhật Bản đã suy giảm trong giai đoạn từ tháng 7 đến tháng 9, lần đầu tiên trong sáu quý. Điều này diễn ra sau các kế hoạch kích thích tài khóa của Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi và việc ủng hộ chính sách tiền tệ siêu nới lỏng, làm giảm kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ tăng lãi suất và làm suy yếu đồng JPY. Điều này, cùng với sự tăng giá nhẹ của đồng Đô la Mỹ (USD), đã hỗ trợ cặp tỷ giá USD/JPY giữ vững trên mức giữa 154,00.

Tuy nhiên, những người đầu cơ giá xuống đồng JPY dường như không muốn đặt cược mạnh tay do những đồn đoán rằng chính quyền Nhật Bản có thể can thiệp vào thị trường để ngăn chặn sự suy yếu hơn nữa của đồng nội tệ. Ngoài ra, tâm lý chung yếu hơn trên thị trường chứng khoán cũng góp phần hạn chế đà giảm sâu hơn của đồng JPY, vốn được coi là nơi trú ẩn an toàn. Mặt khác, đồng USD có thể gặp khó khăn trong việc thu hút bất kỳ người mua tiềm năng nào trong bối cảnh lo ngại về đà tăng trưởng kinh tế suy yếu sau đợt đóng cửa chính phủ dài nhất từ ​​trước đến nay của Mỹ. Điều này, đến lượt nó, cần thận trọng trước khi định vị cho sự gia tăng đà tăng của cặp USD/JPY, vốn đã diễn ra trong khoảng một tháng qua.

Đồng Yên Nhật khó thu hút người mua khi sự suy thoái kinh tế làm tăng thêm sự bất ổn của BoJ

• Văn phòng Nội các Nhật Bản hôm thứ Hai báo cáo rằng nền kinh tế Nhật Bản đã suy giảm 0,4% trong giai đoạn từ tháng 7 đến tháng 9, đánh dấu lần sụt giảm đầu tiên trong sáu quý. Hơn nữa, Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) đã giảm 1,8% so với cùng kỳ năm trước trong quý 3, sau khi tăng 2,3% trong quý trước.
• Các số liệu này ít tệ hơn so với ước tính chung, mặc dù cho thấy sức mạnh hạn chế của nền kinh tế Nhật Bản. Điều này buộc các nhà đầu tư phải giảm bớt kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) sẽ sớm tăng lãi suất trong bối cảnh sự phản đối chính trị ngày càng gia tăng, đồng thời làm suy yếu đồng Yên Nhật.
• Chính quyền Thủ tướng Nhật Bản Sanae Takaichi đang soạn thảo một gói kích thích kinh tế để giảm bớt tác động tiêu cực của chi phí sinh hoạt tăng cao đối với các hộ gia đình. Tuần trước, bà Takaichi cho biết sẽ nỗ lực đặt ra mục tiêu tài khóa mới kéo dài trong nhiều năm để cho phép chi tiêu linh hoạt hơn.
• Trung Quốc và Nhật Bản đã trao đổi những lời cảnh báo gay gắt sau phát biểu của Takaichi về việc sử dụng vũ lực trong bất kỳ cuộc xung đột nào tại Đài Loan. Đáp lại, Trung Quốc đe dọa sẽ có những hậu quả nghiêm trọng, làm gia tăng nguy cơ leo thang căng thẳng và làm trầm trọng thêm tình trạng bế tắc ngoại giao giữa hai nước.
• Điều này, đến lượt nó, được cho là đang gây áp lực lên tâm lý nhà đầu tư và hỗ trợ phần nào cho đồng JPY vốn được coi là nơi trú ẩn an toàn. Trong khi đó, sự sụt giảm gần đây của JPY đã thúc đẩy một số động thái can thiệp từ chính quyền Nhật Bản. Điều này càng ngăn cản những người đầu cơ giá xuống JPY đặt cược mới và hạn chế thua lỗ.
• Trên thực tế, Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama tuần trước đã phát biểu rằng bà sẽ theo dõi sát sao diễn biến tỷ giá hối đoái. Hơn nữa, Bộ trưởng Kinh tế Nhật Bản Minoru Kiuchi hôm thứ Sáu cho biết đồng JPY yếu có thể đẩy CPI lên cao thông qua chi phí nhập khẩu, khiến những người đầu cơ giá xuống (bear) đồng JPY cần thận trọng.
• Trong khi đó, ngày càng nhiều nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tỏ ra thận trọng về việc nới lỏng hơn nữa trong bối cảnh thiếu dữ liệu kinh tế. Điều này làm giảm kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất khác của ngân hàng trung ương Hoa Kỳ vào tháng 12, qua đó hỗ trợ phần nào cho đồng Đô la Mỹ và cặp tỷ giá USD/JPY.
• Thị trường hiện đang tập trung vào báo cáo Bảng lương Phi nông nghiệp Hoa Kỳ (NFP) dự kiến ​​được công bố vào thứ Năm. Ngoài ra, biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) và các bài phát biểu của Fed cũng sẽ được xem xét kỹ lưỡng để tìm kiếm manh mối về lộ trình cắt giảm lãi suất trong tương lai, điều này có thể tạo thêm động lực cho đồng bạc xanh.

Những người đầu cơ USD/JPY hiện đang chờ đợi sự chấp nhận trên mức 155,00 trước khi định vị để tăng giá thêm

Về mặt kỹ thuật, sự phục hồi tích cực của phiên giao dịch thứ Sáu từ ngưỡng hỗ trợ 153,60, đại diện cho Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ, và việc đóng cửa trên ngưỡng cản 154,45-154,50 đang ủng hộ xu hướng tăng của cặp USD/JPY. Hơn nữa, các chỉ báo dao động trên biểu đồ hàng ngày đang duy trì ổn định trong vùng tích cực và vẫn còn cách xa vùng quá mua. Một số lực mua theo xu hướng và chấp nhận trên ngưỡng tâm lý 155,00 sẽ tái khẳng định triển vọng tích cực và đẩy giá giao ngay lên ngưỡng cản trung gian 155,60-155,65 trên đường hướng đến ngưỡng cản tròn 156,00.

Mặt khác, sự suy yếu dưới ngưỡng hỗ trợ tức thời 154,00 có thể tiếp tục thu hút một số người mua và tìm thấy ngưỡng hỗ trợ tốt gần vùng 153,60-153,50, dưới đó cặp USD/JPY có thể trượt xuống mốc tròn 153,00. Mốc này sẽ đóng vai trò là điểm then chốt quan trọng, nếu bị phá vỡ một cách dứt khoát, có thể thay đổi xu hướng ngắn hạn theo hướng có lợi cho các nhà giao dịch giảm giá và kéo giá giao ngay về ngưỡng hỗ trợ liên quan tiếp theo gần vùng 152,15-152,10.

Haresh Menghani