Yên Nhật giữ vững mức tăng trước quyết định lãi suất của BoJ

• Đồng Yên Nhật tăng giá vì các nhà giao dịch kỳ vọng BoJ sẽ giữ nguyên lãi suất vào thứ Sáu.
• Chỉ số giá tiêu dùng của Nhật Bản tăng lên 3,0% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 8, đạt mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2023.
• Đồng đô la Mỹ đang phải đối mặt với nhiều thách thức do khả năng Fed tiếp tục cắt giảm lãi suất vào năm 2024 ngày càng cao.

Yên Nhật (JPY) giảm nhẹ so với Đô la Mỹ (USD) sau khi dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng quốc gia (CPI) được công bố vào thứ sáu. Các nhà giao dịch hiện đang tập trung vào quyết định chính sách của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) vào cuối ngày, với kỳ vọng giữ nguyên mục tiêu lãi suất ngắn hạn trong khoảng từ 0,15% đến 0,25%.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Nhật Bản đã tăng lên 3,0% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 8, tăng so với mức 2,8% trước đó, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2023. Ngoài ra, CPI cốt lõi của quốc gia, không bao gồm thực phẩm tươi sống, đạt mức cao nhất trong sáu tháng là 2,8%, tăng trong tháng thứ tư liên tiếp và phù hợp với kỳ vọng của thị trường.

Xu hướng giảm của cặp USD/JPY được hỗ trợ bởi đồng Đô la Mỹ (USD) yếu hơn khi kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất thêm vào cuối năm 2024 ngày càng tăng. Các dự báo mới nhất về biểu đồ chấm cho thấy một chu kỳ nới lỏng dần dần, với lãi suất trung bình năm 2024 được điều chỉnh xuống còn 4,375%, giảm so với mức dự báo 5,125% vào tháng 6.

Tuy nhiên, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell tuyên bố trong cuộc họp báo sau cuộc họp rằng Fed không vội nới lỏng chính sách và nhấn mạnh rằng việc cắt giảm lãi suất nửa điểm phần trăm không phải là "nhịp độ mới".

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Yên Nhật tăng giá do BoJ cứng rắn

• Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Janet Yellen tuyên bố vào thứ Sáu rằng việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất gần đây là một chỉ báo rất tích cực cho nền kinh tế Hoa Kỳ. Theo Yellen, điều này chứng tỏ sự tự tin của Fed rằng lạm phát đã giảm đáng kể và đang tiến tới mục tiêu 2%. Trong khi đó, thị trường việc làm tiếp tục cho thấy sức mạnh.
• Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã hạ lãi suất quỹ liên bang xuống mức từ 4,75% đến 5,0%, đánh dấu lần cắt giảm lãi suất đầu tiên của Fed trong hơn bốn năm. Các nhà hoạch định chính sách của Fed đã cập nhật dự báo kinh tế hàng quý của họ, tăng dự báo trung bình về tỷ lệ thất nghiệp lên 4,4% vào cuối năm 2024, tăng so với ước tính 4,0% được đưa ra vào tháng 6. Họ cũng đã tăng dự báo dài hạn của mình đối với lãi suất quỹ liên bang từ 2,8% lên 2,9%.
• Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã bình luận về động thái cắt giảm lãi suất mạnh tay 50 điểm cơ bản như sau: “Quyết định này phản ánh sự tin tưởng ngày càng tăng của chúng tôi rằng, với những điều chỉnh đúng đắn trong cách tiếp cận chính sách, chúng tôi có thể duy trì thị trường lao động mạnh mẽ, đạt được tăng trưởng kinh tế vừa phải và đưa lạm phát xuống mức bền vững là 2%”.
• Tổng cán cân thương mại hàng hóa của Nhật Bản ghi nhận thâm hụt thương mại lớn hơn là 695,30 tỷ yên vào tháng 8, tăng so với mức 628,70 tỷ yên của tháng trước, nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường là thâm hụt 1.380,0 tỷ yên. Xuất khẩu tăng 5,6% so với cùng kỳ năm trước, đánh dấu tháng tăng trưởng thứ chín liên tiếp, nhưng không đạt được mức dự kiến ​​là 10,0%. Nhập khẩu chỉ tăng 2,3%, tốc độ chậm nhất trong năm tháng, kém đáng kể so với mức tăng dự kiến ​​là 13,4%.
• Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Shunichi Suzuki tuyên bố hôm thứ Ba rằng biến động tỷ giá hối đoái (FX) nhanh chóng là điều không mong muốn. Suzuki nhấn mạnh rằng các quan chức sẽ theo dõi chặt chẽ cách thức biến động của FX ảnh hưởng đến nền kinh tế Nhật Bản và sinh kế của người dân. Theo Reuters, chính phủ sẽ tiếp tục đánh giá tác động của đồng Yên Nhật mạnh hơn và phản ứng phù hợp.
• Nhà phân tích ngoại hối Volkmar Baur của Commerzbank dự đoán rằng Ngân hàng Nhật Bản sẽ vẫn đứng ngoài cuộc trong tuần này. Baur lưu ý rằng các hành động của Cục Dự trữ Liên bang có thể sẽ có tác động lớn hơn đến cặp USD/JPY, cho thấy rằng JPY có thể có khả năng giảm mạnh xuống dưới 140,00 so với USD ngay cả khi không có đợt tăng lãi suất từ ​​BoJ.

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY giảm xuống mức 142,00; khả năng giảm sâu hơn nữa có thể xảy ra do xu hướng giảm giá

USD/JPY giao dịch quanh mức 142,30 vào thứ Sáu. Phân tích biểu đồ hàng ngày cho thấy cặp tiền này đang củng cố trong kênh giảm dần, hỗ trợ xu hướng giảm giá. Tuy nhiên, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày vẫn ở dưới mức 50, xác nhận triển vọng giảm giá đang diễn ra .

Về mặt tiêu cực, cặp USD/JPY có thể tìm thấy ngưỡng hỗ trợ ngay lập tức tại 139,58, đây là mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2023, tiếp theo là ranh giới dưới của kênh giảm dần gần 137,50.

Về phía kháng cự, Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 21 ngày ở mức 143,56 đóng vai trò là rào cản ban đầu, theo sau là ranh giới trên của kênh giảm dần quanh mức 144,80.

USD/JPY: Biểu đồ hàng ngày

Akhtar Faruqui