Yên Nhật nhận được hỗ trợ từ khả năng BoJ tăng lãi suất sau CPI Tokyo

• Yên Nhật tăng giá khi các nhà giao dịch kỳ vọng BoJ sẽ tăng lãi suất vào tháng 1.
• Chỉ số PMI sản xuất của Ngân hàng Jibun Nhật Bản đạt 49,6 vào tháng 12, vượt mức dự kiến ​​là 49,5 và mức trước đó là 49,0.
• Đồng đô la Mỹ vẫn ở mức thấp do lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm, với kỳ hạn 2 năm và 10 năm lần lượt ở mức 4,32% và 4,62%.

Yên Nhật (JPY) vẫn mạnh hơn so với Đô la Mỹ (USD) vào thứ Hai. Cặp USD/JPY vẫn ở mức thấp khi Yên Nhật (JPY) mạnh lên do khả năng Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) tăng lãi suất vào tháng 1 sau khi công bố dữ liệu lạm phát Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Tokyo vào tuần trước.

Chỉ số PMI sản xuất của Ngân hàng Jibun Nhật Bản đạt 49,6 vào tháng 12, vượt nhẹ so với ước tính sơ bộ là 49,5 và cải thiện so với mức 49,0 vào tháng 11. Mặc dù đây là mức cao nhất kể từ tháng 9, nhưng vẫn báo hiệu tháng thứ sáu liên tiếp hoạt động sản xuất của nhà máy suy giảm.

Nikkei 225 giảm xuống còn khoảng 39.950 vào thứ Hai, phá vỡ hai ngày tăng. Sự sụt giảm diễn ra sau khi giá tương lai của Hoa Kỳ giảm nhẹ, sau sự sụt giảm của Phố Wall vào thứ Sáu do lợi suất trái phiếu kho bạc tăng và dấu hiệu cắt giảm lãi suất hạn chế hơn vào năm 2025.

Yên Nhật giữ mức tăng nhỏ khi Đô la Mỹ giảm nhẹ trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc giảm

• Chỉ số đô la Mỹ (DXY), đo lường giá trị của đô la Mỹ (USD) so với sáu đồng tiền chính, giao dịch quanh mức 108,00. Đồng bạc xanh phải đối mặt với những thách thức khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm vào thứ Hai. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm và 10 năm lần lượt ở mức 4,32% và 4,62% ​​tại thời điểm viết bài.
• Đồng đô la Mỹ có thể được hỗ trợ từ kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất ít hơn vào năm tới. Các nhà giao dịch tiếp tục tiêu hóa sự thay đổi theo hướng diều hâu của Fed. Fed đã cắt giảm lãi suất chuẩn của mình một phần tư điểm tại cuộc họp tháng 12 và Biểu đồ Dot mới nhất cho thấy sẽ có hai lần cắt giảm lãi suất vào năm tới.
• Tiêu đề lạm phát CPI Tokyo tăng lên 3,0% YoY trong tháng 12, tăng từ 2,6% trong tháng 11. Trong khi đó, CPI Tokyo không bao gồm Thực phẩm tươi sống và Năng lượng tăng lên 2,4% YoY trong tháng 12, so với 2,2% của tháng trước. CPI Tokyo không bao gồm Thực phẩm tươi sống cũng tăng 2,4% YoY trong tháng 12, thấp hơn một chút so với mức dự kiến ​​là 2,5% nhưng cao hơn mức 2,2% được ghi nhận trong tháng 11.
• Vào thứ sáu, Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katsunobu Kato cho biết gần đây ông đã chứng kiến ​​những động thái tỷ giá hối đoái (FX) một chiều và mạnh mẽ. Kato tuyên bố thêm rằng viên chức này sẽ thực hiện các biện pháp phù hợp để chống lại những động thái tỷ giá hối đoái quá mức.
• Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) đã công bố Tóm tắt ý kiến ​​từ cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 12 vào thứ sáu, nêu bật các kế hoạch điều chỉnh các biện pháp nới lỏng nếu điều kiện kinh tế phù hợp với kỳ vọng. Một thành viên hội đồng quản trị BoJ nhấn mạnh tầm quan trọng của việc theo dõi động lực đàm phán tiền lương, trong khi một thành viên khác nhấn mạnh sự cần thiết phải xem xét kỹ lưỡng dữ liệu để xác định bất kỳ thay đổi nào đối với hỗ trợ tiền tệ.
• Biên bản cuộc họp tháng 10 của Ngân hàng Nhật Bản được công bố vào thứ Ba này đã nhắc lại khả năng tăng lãi suất dần dần nếu xu hướng lạm phát phù hợp với kỳ vọng, với khả năng đạt 1,0% vào cuối năm tài chính 2025. Biên bản cũng nhấn mạnh đến cách tiếp cận thận trọng đối với chính sách tiền tệ, tăng trưởng kinh tế do tiền lương thúc đẩy trong bối cảnh bất ổn trong nước và toàn cầu, và các biện pháp tài khóa để chống lại áp lực giảm phát.
• Đầu tháng này, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda cho biết ngân hàng trung ương kỳ vọng nền kinh tế Nhật Bản sẽ tiến gần hơn đến mục tiêu lạm phát 2% của BoJ vào năm tới. Ueda cũng nói thêm, "Thời điểm và tốc độ điều chỉnh mức độ nới lỏng tiền tệ sẽ phụ thuộc vào diễn biến của hoạt động kinh tế và giá cả cũng như các điều kiện tài chính trong tương lai."

Phân tích kỹ thuật: USD/JPY vẫn ở mức thấp dưới mức cao nhất trong tháng gần 158,00

Cặp USD/JPY giao dịch gần mức 157,80 vào thứ Hai, duy trì đà tăng giá trong kênh tăng dần trên biểu đồ hàng ngày . Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày dao động ngay dưới mức 70, hỗ trợ xu hướng tăng giá. Tuy nhiên, nếu RSI vượt qua mốc 70, nó có thể chỉ ra tình trạng quá mua, có khả năng kích hoạt một đợt điều chỉnh giảm.

Về mặt tích cực, cặp USD/JPY có thể kiểm tra lại mức cao nhất trong tháng là 158,08 đạt được vào ngày 26 tháng 12. Một sự phá vỡ quyết định trên mức này có thể mở đường cho những đợt tăng giá tiếp theo, với cặp tiền này có khả năng nhắm tới ranh giới trên của kênh tăng dần gần 160,60.

Mức hỗ trợ ngay lập tức nằm tại Đường trung bình động hàm mũ (EMA) chín ngày quanh mức 156,79, gần với ranh giới dưới của kênh tăng dần gần mức 156,50.

USD/JPY: Biểu đồ hàng ngày

Akhtar Faruqui