Yên Nhật giữ nguyên mức tăng khi các nhà giao dịch kỳ vọng BoJ sẽ tăng lãi suất vào tháng 1

• Đồng Yên Nhật tăng giá sau khi dữ liệu lạm phát CPI của Tokyo được công bố, cho thấy mức tăng trong tháng 12.
• Chỉ số giá tiêu dùng Tokyo tăng lên 3,0% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 12, tăng so với mức 2,6% của tháng 11.
• Đồng đô la Mỹ tăng cao trong bối cảnh khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất ít hơn đang gia tăng.

Yên Nhật (JPY) tăng giá so với Đô la Mỹ (USD) vào thứ Sáu. Cặp USD/JPY giảm sau mức tăng gần đây khi Yên Nhật (JPY) mạnh lên sau khi dữ liệu lạm phát của Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) Tokyo được công bố. Dữ liệu này dự kiến ​​sẽ giúp Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) tiếp tục tăng lãi suất vào tháng 1.

Tiêu đề lạm phát CPI Tokyo tăng lên 3,0% YoY trong tháng 12, tăng từ 2,6% trong tháng 11. Trong khi đó, CPI Tokyo không bao gồm Thực phẩm tươi sống và Năng lượng tăng lên 2,4% YoY trong tháng 12, so với 2,2% của tháng trước. CPI Tokyo không bao gồm Thực phẩm tươi sống cũng tăng 2,4% YoY trong tháng 12, thấp hơn một chút so với mức dự kiến ​​là 2,5% nhưng cao hơn mức 2,2% được ghi nhận trong tháng 11.

Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) đã công bố Tóm tắt ý kiến ​​từ cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 12 vào thứ sáu, nêu bật các kế hoạch điều chỉnh các biện pháp nới lỏng nếu điều kiện kinh tế phù hợp với kỳ vọng. Một thành viên hội đồng quản trị BoJ nhấn mạnh tầm quan trọng của việc theo dõi động lực đàm phán tiền lương, trong khi một thành viên khác nhấn mạnh sự cần thiết phải xem xét kỹ lưỡng dữ liệu để xác định bất kỳ thay đổi nào đối với hỗ trợ tiền tệ.

Yên Nhật tăng giá do kỳ vọng BoJ sẽ tăng lãi suất vào tháng 1

• Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của Đô la Mỹ (USD) so với sáu đồng tiền chính, giao dịch quanh mức 108,10, thấp hơn một chút so với mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2022. Tuy nhiên, đà tăng của Đồng bạc xanh có thể bị hạn chế vì lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ vẫn ở mức thấp vào thứ Sáu. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm và 10 năm lần lượt ở mức 4,32% và 4,57% tại thời điểm viết bài.
• Nhược điểm của cặp USD/JPY có thể bị hạn chế vì đồng đô la Mỹ nhận được sự hỗ trợ từ kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất ít hơn. Trong cuộc họp tháng 12, Fed đã giảm lãi suất một phần tư điểm và điều chỉnh dự báo năm 2025 để chỉ bao gồm hai lần cắt giảm lãi suất, giảm so với dự báo trước đó là bốn lần. Tuy nhiên, khả năng cắt giảm lãi suất thêm vào năm tới đã được giảm bớt bởi dữ liệu lạm phát PCE vừa phải của Hoa Kỳ.
• Vào thứ sáu, Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katsunobu Kato cho biết gần đây ông đã chứng kiến ​​những động thái tỷ giá hối đoái (FX) một chiều và mạnh mẽ. Kato tuyên bố thêm rằng viên chức này sẽ thực hiện các biện pháp phù hợp để chống lại những động thái tỷ giá hối đoái quá mức.
• Biên bản cuộc họp tháng 10 của Ngân hàng Nhật Bản được công bố vào thứ Ba này đã nhắc lại khả năng tăng lãi suất dần dần nếu xu hướng lạm phát phù hợp với kỳ vọng, với khả năng đạt 1,0% vào cuối năm tài chính 2025. Biên bản cũng nhấn mạnh đến cách tiếp cận thận trọng đối với chính sách tiền tệ, tăng trưởng kinh tế do tiền lương thúc đẩy trong bối cảnh bất ổn trong nước và toàn cầu, và các biện pháp tài khóa để chống lại áp lực giảm phát.
• Thống đốc BoJ Kazuo Ueda cho biết tuần trước rằng ngân hàng trung ương kỳ vọng nền kinh tế Nhật Bản sẽ tiến gần hơn đến mục tiêu lạm phát 2% của BoJ vào năm tới. Ueda cũng nói thêm, "Thời điểm và tốc độ điều chỉnh mức độ nới lỏng tiền tệ sẽ phụ thuộc vào diễn biến của hoạt động kinh tế và giá cả cũng như các điều kiện tài chính trong tương lai."

USD/JPY vẫn ở mức dưới 158,00, mức cao nhất trong tháng

USD/JPY giao dịch quanh mức 157,70 vào thứ Sáu. Phân tích biểu đồ hàng ngày cho thấy xu hướng tăng giá tiếp tục, với cặp tiền di chuyển lên trên trong mô hình kênh tăng dần. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày chỉ thấp hơn một chút so với mức 70, củng cố triển vọng tăng giá. Một sự đột phá trên mốc 70 có thể báo hiệu tình trạng quá mua, có thể dẫn đến sự điều chỉnh giảm tiềm ẩn cho cặp tiền này.

Cặp USD/JPY có thể kiểm tra mức cao nhất trong tháng là 158,08, đạt được vào thứ năm. Việc phá vỡ mức này có thể hỗ trợ cặp tiền này hướng đến ranh giới trên của kênh tăng dần gần mức 160,30.

Về mặt tiêu cực, cặp USD/JPY có thể tìm thấy hỗ trợ chính tại Đường trung bình động hàm mũ (EMA) chín ngày ở mức quanh 156,48, phù hợp với ranh giới dưới của kênh tăng dần.

USD/JPY: Biểu đồ hàng ngày

Akhtar Faruqui