Yên Nhật chật vật tận dụng lợi nhuận trong ngày trong bối cảnh bất ổn của BoJ, USD tăng giá

• Đồng Yên Nhật thu hút dòng tiền trú ẩn an toàn và tăng giá trong ngày thứ ba liên tiếp.
• Sự không chắc chắn về việc tăng lãi suất của BoJ đang kìm hãm những người đầu cơ giá lên JPY đặt cược mới.
• Kỳ vọng diều hâu của Fed hỗ trợ đồng USD và thúc đẩy cặp USD/JPY.

Yên Nhật (JPY) vẫn giữ vững vị thế so với đồng tiền tương đương trong ngày thứ ba liên tiếp, mặc dù không có sự tiếp diễn trong bối cảnh kỳ vọng tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) dao động. Áp lực lạm phát gia tăng ở Nhật Bản vẫn mở ra cánh cửa cho một đợt tăng lãi suất khác của BoJ vào tháng 1 hoặc tháng 3. Tuy nhiên, một số nhà đầu tư kỳ vọng rằng BoJ có thể đợi đến tháng 4 để tìm kiếm sự xác nhận rằng động lực tăng lương mạnh mẽ sẽ được duy trì trong các cuộc đàm phán vào mùa xuân. Đến lượt mình, điều này đang kìm hãm những người đầu cơ giá lên của JPY khỏi việc đặt cược mạnh mẽ.

Hơn nữa, sự gia tăng gần đây của chênh lệch lợi suất trái phiếu Mỹ-Nhật Bản, được hỗ trợ bởi kỳ vọng diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), góp phần kiềm chế đồng JPY có lợi suất thấp hơn. Trong khi đó, sự chấp nhận ngày càng tăng rằng Fed sẽ tạm dừng chu kỳ cắt giảm lãi suất vào cuối tháng này giúp đồng Đô la Mỹ (USD) vững chắc ở mức cao nhất trong hơn hai năm và hỗ trợ cho cặp USD/JPY. Điều đó nói lên rằng, động lực tránh rủi ro - được thể hiện bằng tông màu yếu hơn trên thị trường chứng khoán - tiếp tục củng cố nhu cầu đối với đồng JPY trú ẩn an toàn truyền thống.

Yên Nhật duy trì mức tăng khiêm tốn trong ngày trong bối cảnh tâm lý rủi ro yếu hơn; thiếu niềm tin tăng giá

• Sự kết hợp giữa căng thẳng địa chính trị và lo ngại về lãi suất làm giảm nhu cầu của các nhà đầu tư đối với các tài sản rủi ro hơn, điều này lại có lợi cho các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống và thúc đẩy dòng tiền đổ vào Yên Nhật trong ngày thứ ba liên tiếp vào thứ Hai.
• Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài (OFAC) cho biết hôm thứ Sáu rằng chính quyền Hoa Kỳ và Anh đã áp đặt các lệnh trừng phạt nghiêm ngặt hơn đối với ngành công nghiệp dầu mỏ của Nga, nhắm vào gần 200 tàu thuộc cái gọi là đội tàu ngầm.
• Bộ Quốc phòng Nga cho biết hôm Chủ Nhật rằng lực lượng Nga đã tiến hành các cuộc tấn công vào các sân bay quân sự, nhân sự và phương tiện của Ukraine tại 139 địa điểm bằng lực lượng không quân, máy bay không người lái, tên lửa và pháo binh.
• Trong một hành động rõ ràng vi phạm thỏa thuận ngừng bắn giữa Israel và Hezbollah, nhiều cuộc không kích của Israel đã được báo cáo ở Lebanon. Hơn nữa, các cuộc không kích của Israel vẫn tiếp tục trên khắp Gaza trong bối cảnh các cuộc đàm phán ngừng bắn được nối lại.
• Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) báo cáo hôm thứ sáu rằng Bảng lương phi nông nghiệp đã tăng 256.000 vào tháng 12 so với 212.000 của tháng trước và kỳ vọng của thị trường là 160.000.
• Các chi tiết khác cho thấy Tỷ lệ thất nghiệp bất ngờ giảm nhẹ từ 4,2% xuống 4,1%, trong khi lạm phát tiền lương hàng năm, được đo bằng sự thay đổi trong Thu nhập trung bình theo giờ, giảm xuống 3,9%.
• Báo cáo việc làm lạc quan của Hoa Kỳ đã củng cố kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tạm dừng chu kỳ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách sắp tới vào cuối tháng này trong bối cảnh lạm phát kéo dài và bất ổn chính trị.
• Đến lượt nó, điều này đã đẩy đồng đô la Mỹ lên mức đỉnh trong hơn hai năm và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ lên mức cao nhất trong hơn một năm, làm gia tăng chênh lệch lợi suất trái phiếu Mỹ-Nhật Bản, điều này sẽ hạn chế đà tăng của đồng JPY có lợi suất thấp hơn.
• Hiện tại, thị trường tập trung vào việc công bố Chỉ số giá sản xuất (PPI) và Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ vào thứ Ba và thứ Tư, những dữ liệu này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc tác động đến cặp USD/JPY.

USD/JPY có thể đẩy nhanh quá trình điều chỉnh giảm giá khi ngưỡng hỗ trợ 156,80-156,75 bị phá vỡ

Theo góc nhìn kỹ thuật, mức thấp của thứ Sáu, quanh vùng 157,20-157,20, có thể cung cấp hỗ trợ ngay lập tức trước mốc 157,00 và vùng hỗ trợ 156,80-156,75. Bất kỳ điểm yếu nào nữa có thể được coi là cơ hội mua gần mức thấp nhất của tuần trước, quanh vùng 156,25-156,20. Điều này sẽ giúp hạn chế xu hướng giảm cho cặp USD/JPY gần mốc 156,00, nếu bị phá vỡ một cách quyết liệt có thể chuyển hướng xu hướng ngắn hạn theo hướng có lợi cho các nhà giao dịch giảm giá và mở đường cho những khoản lỗ sâu hơn.

Mặt khác, mức cao nhất trong phiên giao dịch châu Á, quanh khu vực 158,00, hiện có vẻ như đóng vai trò là rào cản ngay lập tức trước vùng 158,45-158,50 và vùng 158,85-158,90, hoặc đỉnh nhiều tháng đã chạm vào thứ Sáu. Một số đợt mua theo sau vượt mốc 159,00 sẽ được coi là một động lực mới cho phe mua và nâng cặp USD/JPY lên ngưỡng cản có liên quan tiếp theo gần giữa mức 159,00 trên đường đến mốc tâm lý 160,00.

Haresh Menghani