Bản tin tóm tắt về FX ngày 7 tháng 2: Việc làm tại Hoa Kỳ vẫn vững chắc. Kỳ vọng lạm phát tăng

• Tin tức Forex cho giao dịch ngày 7 tháng 2 năm 2025

Hôm nay là Thứ sáu việc làm tại Bắc Mỹ khi cả Hoa Kỳ và Canada đều công bố báo cáo việc làm tháng 1. Đối với Hoa Kỳ, số việc làm phi nông nghiệp trong tháng 1 yếu hơn dự kiến , với bảng lương phi nông nghiệp tăng 143 nghìn so với dự kiến ​​là 170 nghìn . Tuy nhiên, đã có những điều chỉnh tích cực đối với hai tháng trước, thêm +100 nghìn việc làm .

Những điểm nổi bật chính bao gồm:

• Tỷ lệ thất nghiệp: Giảm xuống 4,0% (so với mức dự kiến ​​là 4,1%).
• Tỷ lệ tham gia: Cải thiện lên 62,6% (so với 62,5% trước đó).
• Thu nhập trung bình theo giờ: Tăng mạnh ở mức +0,5% so với tháng trước (so với mức dự kiến ​​+0,3%) và +4,1% so với cùng kỳ năm trước (so với mức dự kiến ​​+3,8%).
• Bảng lương tư nhân: Thêm 111 nghìn (so với dự kiến ​​141 nghìn).
• Bảng lương sản xuất: Vượt kỳ vọng, tăng +3K (so với dự kiến ​​là -2K).
• Việc làm toàn thời gian: Tăng mạnh +234K .
• Số giờ làm việc trung bình hàng tuần: Giảm xuống còn 34,1 (so với dự kiến ​​là 34,3).
• Sửa đổi chuẩn mực cho năm 2024: Sửa đổi giảm -589K (tốt hơn mức dự kiến ​​là -675K).

Tóm lại, trong khi bảng lương tiêu đề gây thất vọng, tỷ lệ thất nghiệp giảm, điều chỉnh tăng và tăng trưởng tiền lương mạnh đã bù đắp một số điểm yếu. Báo cáo đưa ra các tín hiệu trái chiều, nhưng có xu hướng tích cực cho thấy thị trường việc làm vững chắc.

Trong khi đó, báo cáo việc làm của Canada trong tháng 1 đã vượt xa kỳ vọng một cách đáng kể, với việc việc làm tăng 76 nghìn (so với ước tính 25 nghìn), đánh dấu mức tăng hàng tháng thứ ba liên tiếp sau mức tăng đã điều chỉnh của tháng 12 là +91 nghìn và tháng 11 là +44 nghìn .

• Thay đổi việc làm: +76K (so với dự kiến ​​là +25K), mức tăng hàng tháng thứ ba liên tiếp sau mức tăng đã điều chỉnh của tháng 12 là +91K và tháng 11 là +44K.
• Tỷ lệ thất nghiệp: Giảm xuống 6,6% (so với mức dự kiến ​​là 6,8%, mức trước đó là 6,7%).
• Tỷ lệ tham gia: Tăng lên 65,5% (từ 65,1% của tháng trước).
• Việc làm toàn thời gian: +35,2 nghìn (so với mức điều chỉnh +171,8 nghìn vào tháng 12).
• Việc làm bán thời gian: +40,9 nghìn (so với mức điều chỉnh +7,1 nghìn vào tháng 12).
• Tăng trưởng tiền lương: Tiền lương trung bình theo giờ tăng +3,5% so với cùng kỳ năm trước, mức chậm nhất kể từ tháng 4 năm 2022:
• Nhân viên chính thức: +3,7% so với cùng kỳ năm trước.
• Nhân viên tạm thời: +2,5% so với cùng kỳ năm trước.
• Điểm nổi bật của ngành:
• Sản xuất: +33K (+1,8%).
• Dịch vụ chuyên môn, khoa học và kỹ thuật: +22 nghìn (+1,1%).
• Xây dựng: +19K (+1,2%).
• Dịch vụ lưu trú và ăn uống: +15 nghìn (+1,3%).
• Vận tải & Kho bãi: +13K (+1,2%).
• Nông nghiệp: +10K (+4,4%).
• Dịch vụ khác: -14K (-1,8%).
• Việc làm trong khu vực tư nhân: +57 nghìn (+0,4%) vào tháng 1; +215 nghìn (+1,6%) so với cùng kỳ năm trước.
• Việc làm trong khu vực công: Ít thay đổi vào tháng 1; +107 nghìn (+2,4%) so với cùng kỳ năm trước.
• Tự kinh doanh: +27K (+1,0%) vào tháng 1; +94K (+3,6%) so với cùng kỳ năm trước.

Báo cáo này phản ánh sự tăng cường toàn diện của thị trường lao động Canada với mức tăng trưởng mạnh mẽ ở tất cả các lĩnh vực.

Sau đó vào lúc 10 giờ sáng, số liệu về tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan đã được công bố và cho thấy sự yếu kém trong chỉ số chung, hiện tại và kỳ vọng. Ngoài ra, kỳ vọng lạm phát 1 năm cho thấy một động thái tăng mạnh lên 4,3% từ 3,3%. Đó là mức đọc cao nhất kể từ 4,4% vào tháng 11 năm 2023.

• Chỉ số tâm lý người tiêu dùng: Giảm xuống 67,8 (so với dự kiến ​​là 71,1), mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2024; trước đó là 71,1 .
• Điều kiện hiện tại: Giảm xuống còn 68,7 (so với mức dự kiến ​​là 73,0).
• Chỉ số kỳ vọng: Giảm xuống 67,3 (so với mức dự kiến ​​là 70,0).
• Kỳ vọng lạm phát (1 năm): Tăng mạnh lên 4,3% (so với 3,3% trước đó), mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023.
• Kỳ vọng lạm phát (5 năm): Tăng nhẹ lên 3,3% (so với 3,2% trước đó), báo hiệu kỳ vọng ổn định trong dài hạn.
• Suy giảm tình cảm rộng rãi: Sự suy giảm được quan sát thấy ở cả đảng Cộng hòa, Độc lập và Dân chủ, phản ánh mối quan ngại sâu rộng.
• Mối quan tâm chính: Nhiều người tiêu dùng lo ngại rằng lạm phát cao sẽ quay trở lại trong năm tới do chịu ảnh hưởng bởi nỗi lo về thuế quan gần đây.
• Thời gian khảo sát: Các cuộc phỏng vấn kết thúc vào ngày 4 tháng 2, ngay sau khi vòng tranh chấp thuế quan mới nhất kết thúc, có khả năng tác động đến tâm lý.
• Ý nghĩa: Liệu Nhà Trắng có nới lỏng các biện pháp liên quan đến thuế quan không? Sau đó, chúng tôi biết rằng thuế quan qua lại sẽ được công bố vào tuần tới.

Ngoài tin tức kinh tế, Tổng thống Trump và Thủ tướng Nhật Bản Ishiba đã gặp nhau lần đầu tiên tại Washington. Tổng thống Trump đã nêu bật một số sáng kiến ​​quan trọng trong các cuộc thảo luận.

• Ông nhấn mạnh kế hoạch tăng gấp đôi chi tiêu quốc phòng của Hoa Kỳ vào năm 2027 và tuyên bố chấp thuận bán 1 tỷ đô la vũ khí quân sự cho Nhật Bản.
• Về năng lượng, ông thảo luận về các lô hàng khí đốt tự nhiên hóa lỏng (LNG) mới của Mỹ tới Nhật Bản và nhấn mạnh đến nhu cầu giảm thâm hụt thương mại Mỹ-Nhật, cho rằng có thể đạt được điều này thông qua việc tăng xuất khẩu dầu và khí đốt.
• Trump cũng đề cập đến việc Nhật Bản mở các nhà máy ô tô mới tại Hoa Kỳ và khả năng đầu tư của Nippon Steel vào US Steel so với việc mua lại công ty này.
• Ông nhấn mạnh tầm quan trọng của việc duy trì vị thế tiên tiến trong trí tuệ nhân tạo và củng cố quân đội Hoa Kỳ để trở thành lực lượng mạnh nhất trên toàn cầu.
• Trump bày tỏ sự phấn khích về cuộc đàm phán với Ishiba liên quan đến dự án đường ống tiềm năng ở Alaska.

Trong buổi họp báo

• Ông cũng thông báo các cuộc thảo luận sắp tới về thuế quan qua lại, dự kiến ​​sẽ có thông báo hoặc họp báo vào đầu tuần tới.

Thủ tướng Ishiba

• Miêu tả mối quan hệ Hoa Kỳ-Nhật Bản đang bước vào "Thời kỳ hoàng kim" và tái khẳng định cam kết của Nhật Bản trong việc tăng cường quan hệ song phương.
• Ông xác nhận kế hoạch của Nhật Bản về việc tăng nhập khẩu LNG từ Hoa Kỳ và bày tỏ sự quan tâm đến việc mua ethanol và amoniac.
• Về quốc phòng, Ishiba nhấn mạnh trách nhiệm của Nhật Bản trong việc tăng cường năng lực của chính mình trong khi hợp tác với Hoa Kỳ hướng tới phi hạt nhân hóa Triều Tiên.
• Ông cũng ủng hộ ý tưởng về thuế quan có lợi cho cả hai bên và nhấn mạnh khoản đầu tư 1 nghìn tỷ đô la của Nhật Bản vào Hoa Kỳ, lưu ý lợi ích cho cả hai quốc gia.
• Ông Ishiba làm rõ rằng khoản đầu tư của Nippon Steel vào US Steel không phải là một vụ mua lại mà là một cam kết tài chính đáng kể.

Trên thị trường, USD tăng chủ yếu với mức tăng lớn nhất của USD so với CHF (+0,54%) và EUR (+0,52%). Đồng bạc xanh giảm nhẹ so với JPY (-0,03%) và CAD sau báo cáo việc làm mạnh mẽ của họ (-0,14%).

Trong tuần, USD tăng mạnh vào đầu tuần do tin tức về thuế quan của Canada và Mexico. Các mức thuế quan đó được hoãn lại trong 30 ngày và USD giảm. Đồng đô la đã diễn biến như thế nào so với các loại tiền tệ chính trong tuần?

USD chủ yếu thấp hơn so với các loại tiền tệ chính ngoại trừ EUR. Đồng greeback yếu nhất so với JPY (-2,44%) và JPY (-1,57%). :

• Đồng euro, +0,27%
• Yên Nhật, -2,447%
• Bảng Anh, -0,07%
• CHF, -0,14%
• Đô la Canada, -1,57%
• Đô la Úc, -0,88%
• Đô la New Zealand, -0,47%

Các chỉ số chính của Hoa Kỳ giảm hôm nay do lo ngại về thuế quan và lạm phát. Sự sụt giảm đã khiến các chỉ số giảm -1% đến -1,30% và làm thay đổi hàng tuần theo hướng tiêu cực.

Đối với ngày giao dịch:

• Chỉ số công nghiệp Dow giảm 444,23 điểm, tương đương -0,90% xuống 44303,40
• Chỉ số S&P -57,58 điểm hoặc -0,95% ở mức 6025,99
• Chỉ số NASDAQ -268,59 điểm hoặc -1,36% ở mức 19523,40
• Russell 2000-27,41 điểm hoặc -1,19% ở mức 2279,70

Trong tuần giao dịch, mức giảm hôm nay khiến các chỉ số chính giảm xuống mức thấp hơn trong tuần thứ hai liên tiếp:

• Chỉ số công nghiệp Dow giảm -0,54%
• S&P -0,24%
• Chỉ số NASDAQ -0,53%
• Russel 2000-0,35%

Trên thị trường trái phiếu Hoa Kỳ ngày hôm nay, lợi suất tăng cao:

• 2 năm 4,291%, +8,3 điểm cơ bản
• 5 năm 4,346%, +7,4 điểm cơ bản
• 10 năm 4,494%, +5,7 điểm cơ bản
• 30 năm 4,693%, +4,7 điểm cơ bản

Tuy nhiên, trong tuần giao dịch, đường cong lợi suất đã phẳng đi với kỳ hạn 2 năm tăng 8,4 điểm cơ bản, trong khi kỳ hạn 10 năm giảm -4,8 điểm cơ bản.

• 2 năm, +8,4 điểm cơ bản
• 5 năm, +1,4 điểm cơ bản
• 10 năm, -4,8 điểm cơ bản
• 30 năm, -10,1 điểm cơ bản điểm cơ bản

Nhìn vào chênh lệch đường cong lợi suất:

• Chênh lệch lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2-10 năm giảm -13,2 điểm cơ bản xuống còn 20,4 điểm cơ bản từ mức 33,6 của tuần trước.
• Chênh lệch lãi suất kỳ hạn 2-30 năm giảm -18,4 điểm cơ bản xuống còn 40,1 điểm cơ bản từ mức 58,7 của tuần trước

Cảm ơn sự ủng hộ của các bạn. Chúc mọi người một cuối tuần vui vẻ và khỏe mạnh.

Greg Michalowski