Bitcoin phục hồi trên mức 95.000, liệu BTC có thể lấy lại mức 100.000 không?

• Bitcoin phục hồi từ 92.000 lên 95.000.
• Fed đưa ra tín hiệu về triển vọng cứng rắn hơn vào năm 2025.
• Các ETF BTC đã ghi nhận dòng tiền chảy vào tuần trước mặc dù giá có biến động.
• Thợ đào sản xuất ít BTC hơn số lượng ETF thu được.

Dự báo Bitcoin – phân tích kỹ thuật

Bitcoin đã tăng lên mức cao nhất mọi thời đại là 108 nghìn vào tuần trước, được thúc đẩy bởi sự lạc quan xung quanh một môi trường thân thiện hơn với tiền điện tử dưới thời Trump và hy vọng về một quỹ dự trữ chiến lược của Bitcoin. Tuy nhiên, giá đã không giữ được mức này, giảm mạnh xuống mức thấp 92 nghìn vào thứ năm sau khi Cục Dự trữ Liên bang có lập trường cứng rắn hơn . Bitcoin có thể lấy lại mốc quan trọng 100 nghìn và hướng đến mức cao nhất mọi thời đại mới không?

Powell, Grinch của Giáng sinh

Tuần trước, Fed đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản như dự kiến ​​nhưng chỉ dự kiến ​​hai lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào năm tới, ít hơn ba lần cắt giảm trước đó. Triển vọng diều hâu của ngân hàng trung ương đã tác động mạnh đến Bitcoin và các tài sản rủi ro khác, bao gồm cả cổ phiếu Hoa Kỳ. Bitcoin đã giảm 14%, giảm xuống dưới 100 nghìn xuống còn 92 nghìn. Trong khi số liệu PCE cốt lõi lạnh hơn dự kiến ​​vào thứ Sáu đã giúp Bitcoin thoát khỏi mức thấp, giá giao dịch ở mức 96 nghìn tại thời điểm viết bài, vẫn thấp hơn mốc 100 nghìn.

Tuy nhiên, bất chấp sự thay đổi về bối cảnh cơ bản này, một số số liệu cho thấy sự sụt giảm gần đây có thể chỉ là sự thoái lui lành mạnh chứ không phải là điều gì đó đáng ngại hơn.

Nhu cầu của tổ chức so với sản lượng khai thác

Nhu cầu của các tổ chức đang cho thấy dấu hiệu duy trì ngay cả trong bối cảnh giá BTC biến động. Trong tuần qua, các ETF BTC đã ghi nhận dòng tiền chảy vào là 423,6 triệu đô la hoặc 4349 BTC. Tuy nhiên, các thợ đào chỉ sản xuất được 2250 BTC trong cùng kỳ, gần bằng một nửa số Bitcoin mà các ETF mua lại.

Xu hướng này chỉ ra sự thắt chặt thanh khoản trên thị trường Bitcoin. Trong khi thợ đào phải đối mặt với những thách thức sau khi halving, các ETF Bitcoin hấp thụ nguồn cung khi các nhà đầu tư tổ chức thể hiện cam kết với Bitcoin như một khoản đầu tư dài hạn. Cho đến nay, chỉ riêng trong tháng 12, các ETF BTC đã ghi nhận 5,5 tỷ đô la tiền đổ vào, nhấn mạnh sự tin tưởng của các tổ chức vào Bitcoin sau cuộc bầu cử Hoa Kỳ.

Nếu nhu cầu của tổ chức vẫn mạnh và nguồn cung yếu hơn đáng kể, điều này có thể đẩy giá lên cao hơn.

Dữ liệu từ CryptoQuant bổ sung thêm vào bức tranh về nguồn cung hạn chế. Thị trường Bitcoin đã chứng kiến ​​sự sụt giảm lớn về thanh khoản bán ra, điều này có thể cho thấy một cú sốc cung sắp xảy ra. Phân tích trên chuỗi cho thấy lượng Bitcoin sẵn sàng để bán đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2020.

Chỉ có 3,397 triệu Bitcoin được bán trên các sàn giao dịch, thợ đào, sàn OTC và GBTC, giảm 678.000 BTC chỉ trong năm nay. Nguồn cung thu hẹp tạo ra thị trường chặt chẽ hơn, đặc biệt là khi nhu cầu vẫn mạnh mẽ.

Dự báo Bitcoin – phân tích kỹ thuật

BTC/USD đã phá vỡ dưới kênh tăng giá có từ đầu tháng 11 trước khi tìm thấy hỗ trợ trên SMA 50 trong hai lần. Giá đã phục hồi từ SMA 50, lấy lại con số tròn 95k.

Người mua sẽ tìm cách kéo dài sự phục hồi lên 100k, mức tâm lý và dải dưới của kênh tăng. Sự gia tăng trên mức này mở ra cánh cửa đến 108k và mức cao nhất mọi thời đại mới.

Người bán sẽ cần phải vượt qua SMA 50 để kiểm tra mức 92k, mức thấp nhất của tháng 12. Một sự phá vỡ bên dưới đây sẽ tạo ra mức thấp hơn và đưa mức 90k vào tầm ngắm trước mức 85k.

Matthew Hayward