Chỉ số CPI tăng cao giúp củng cố việc Fed tăng lãi suất vào tháng 12 trong bối cảnh cổ phiếu Nvidia giảm mạnh.

Dữ liệu CPI khả quan làm tăng khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng tới.

Số liệu lạm phát CPI tháng 10 đã được công bố hôm qua và vượt kỳ vọng trên mọi phương diện. Lưu ý rằng chúng ta chỉ nhận được số liệu MM do việc chính phủ đóng cửa năm ngoái. Chỉ số MM tổng thể đạt 0,4%, vượt dự báo 0,3%, mặc dù thấp hơn mức 0,6% của tháng 9. Chỉ số MM cốt lõi cũng đạt 0,3%, cao hơn một chút so với ước tính 0,2% và bằng với tháng trước. Điều này đã thúc đẩy các nhà đầu tư tăng cường đặt cược vào việc Fed tăng lãi suất vào tháng 12, với OIS dự báo mức thắt chặt 27 điểm cơ bản (việc tăng lãi suất đã được phản ánh đầy đủ), và khả năng tăng lãi suất thêm một lần nữa vào tháng 1 là 50/50.

Tuy nhiên, cuối cùng, tôi vẫn kỳ vọng vào một kết quả không đạt kỳ vọng vì một số lý do, bao gồm phản ứng thờ ơ với báo cáo việc làm của Mỹ hôm thứ Sáu tuần trước, chính sách tiền tệ cứng rắn của Fed và dữ liệu định vị cho thấy đồng đô la đã tăng giá quá mức. Theo quan điểm của tôi, đây chỉ là một kết quả vượt kỳ vọng "khiêm tốn" tôi cần mức tăng trưởng chung 0,5% và tăng trưởng lõi 0,4% để tin tưởng hơn với phản ứng thị trường ngay lập tức cho thấy sự tăng nhẹ của đồng USD và lợi suất trái phiếu ngắn hạn, cùng với sự giảm nhẹ của vàng và hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ.

Trước đó, Thống đốc Fed Christopher Waller đã lên tiếng và nói rằng ông sẵn sàng tăng lãi suất 50 điểm cơ bản nếu lạm phát lõi ở mức 0,3% hoặc cao hơn. Tôi thấy điều này hơi lạ, vì chính ông là người kêu gọi cắt giảm lãi suất khi đang được xem xét cho vị trí Chủ tịch Fed . Đồng USD tăng nhẹ sau những bình luận đó, nhưng không đáng kể.

Số liệu GDP của Anh được chú trọng

Hôm nay, lịch công bố dữ liệu khá yên tĩnh, do các ngân hàng Mỹ cũng đóng cửa để kỷ niệm Ngày Cựu chiến binh. Tuy nhiên, thứ Năm sẽ có dữ liệu GDP tháng 9 của Anh và số liệu yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Mỹ cho tuần kết thúc ngày 7 tháng 11.

Mặc dù cả hai sự kiện đều có xu hướng biến động hạn chế, tôi sẽ theo dõi dữ liệu của Anh vì nó có thể mang lại cơ hội giao dịch ngắn hạn nhanh chóng. Tôi chủ yếu sẽ theo dõi GDP hàng tháng, dự kiến ​​ở mức -0,1% so với 0,1% trong tháng 8, cùng với số liệu sơ bộ quý 3, dự báo tăng trưởng lên 0,7% so với 0,5% trong quý trước.

Mặc dù kết quả tốt hơn dự kiến ​​sẽ củng cố quan điểm của ông Lombardelli thuộc Ngân hàng Anh rằng nền kinh tế Anh có thể "ít dư dả" hơn so với ước tính trung tâm của ngân hàng, nhưng việc lãi suất tăng vào tháng 12 đã được phản ánh phần lớn vào giá cả có thể hạn chế đà tăng của GBP. Do đó, nếu kết quả không đạt kỳ vọng, GBP sẽ biến động mạnh hơn tôi dự đoán mức giảm -0,3% hoặc thấp hơn đối với chỉ số MM và 0,4% hoặc thấp hơn đối với chỉ số QQ. Thông thường, cần ít nhất 0,2%/0,3% để GBP biến động đủ mạnh.

Nvidia gây áp lực lên thị trường.

Trong các tin tức khác, cổ phiếu khu vực châu Á - Thái Bình Dương giao dịch tích cực hơn đêm qua, với chỉ số KOSPI của Hàn Quốc và Nhật Bản tăng lần lượt 2,6% và 1,3%. Điều này diễn ra sau một phiên giao dịch yếu kém tại Mỹ, nơi chỉ số S&P 500 đóng cửa giảm 0,4% và Nasdaq 100 giảm 0,6%, trong đó lĩnh vực công nghệ là yếu nhất. Nvidia là nguyên nhân chính gây giảm điểm và hiện đã giảm khoảng 30% so với mức cao nhất hồi tháng 10.

Các báo cáo cho rằng hội đồng quản trị đã thuê một cựu công tố viên liên bang để điều tra cáo buộc liên hệ giữa CEO Jensen Huang của Nvidia với một điệp viên Trung Quốc đã gây áp lực lên giá cổ phiếu. Ngoài ra, Bộ Thương mại được cho là đang trì hoãn quyết định về việc đưa Megaspeed công ty có liên quan đến vụ việc – vào danh sách đen. Kết quả kinh doanh của Nvidia vào tuần tới giờ đây càng trở nên quan trọng hơn, khi thị trường đang tìm kiếm sự đảm bảo rằng Huang vẫn tập trung vào công việc kinh doanh.

Aaron Hill