Chỉ số Dow Jones Industrial Average đang phải trả giá cho ngày thứ sáu liên tiếp giá dầu thô giảm.

• Chỉ số DJIA đang giao dịch quanh mức 52.900, giảm khoảng 190 điểm, quay trở lại đường EMA 50 ngày.
• Giá dầu thô tăng ngày thứ sáu liên tiếp, chuỗi tăng dài nhất kể từ tháng Ba.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn hai năm đạt mức cao nhất vào tháng 1 năm 2025, tương đương 58% giá trị trái phiếu được định giá dựa trên kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 9.

Chỉ số Dow Jones Industrial Average giao dịch quanh mức 52.900, giảm khoảng 190 điểm, trong phiên giao dịch đầu tiên kể từ thứ Sáu. Giá dầu thô đã tăng trong sáu ngày liên tiếp và lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn hai năm đang ở mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2025. Cả hai đều không phải là câu chuyện riêng lẻ của thị trường chứng khoán. Chúng cùng nhau thiết lập tỷ lệ chiết khấu cho chỉ số này, và cả hai đều đi ngược lại với chỉ số này trong thời gian thị trường đóng cửa nghỉ lễ.

Tuyến đường vòng qua eo biển Hormuz của Riyadh đi qua Biển Đỏ.

Giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) đã tăng trong sáu phiên liên tiếp, chuỗi tăng dài nhất kể từ chuỗi bảy ngày hồi tháng Ba, và giá dầu Brent giao dịch ở mức gần 98,00 USD. Lực lượng Mỹ đã tấn công ba tàu chở dầu của Iran vào cuối tuần và đánh chìm một chiếc, sau khi Iran bắn tên lửa đạn đạo vào các vị trí của Mỹ. Sau đó, máy bay không người lái và tên lửa của lực lượng Houthi đã tấn công các cơ sở của Saudi Aramco tại Abha, Najran và Jazan sáng nay, làm gián đoạn hoạt động và làm hơn 70 người bị thương.

Eo biển Hormuz thực tế đã bị đóng cửa, vì vậy Ả Rập Xê Út đã chuyển hướng hầu hết hàng xuất khẩu của mình đến Yanbu trên Biển Đỏ. Biển Đỏ chính là mục tiêu mà lực lượng Houthi tấn công sáng nay. Lưu lượng tàu chở dầu qua eo biển đang ở mức thấp hơn nhiều so với bình thường, đó là một nửa vấn đề về mặt vật lý của động thái này. Khả năng lọc dầu là yếu tố hạn chế nghiêm trọng hơn, ở Nga là do máy bay không người lái của Ukraine và ở vùng Vịnh là do chiến tranh, và giá dầu diesel của Mỹ đã lập kỷ lục trên 5,90 đô la một gallon.

Giá thùng dầu ở giai đoạn đầu hiện đang tăng lên.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn hai năm đang giao dịch ở mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 2025, và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đang ở mức trên 4,80% sau khi vượt qua mức cao nhất đạt được vào tháng 11 năm 2023 tuần trước. Giá hợp đồng tương lai cho thấy xác suất tăng 0,25 điểm phần trăm tại cuộc họp ngày 15-16 tháng 9 là khoảng 58%. Ngành năng lượng tác động trực tiếp đến chỉ số lạm phát chung, và các thống đốc ngân hàng trung ương, những người nghiêng về việc giữ nguyên chính sách, đã đưa ra điều kiện là lạm phát hàng tháng phải giảm bớt. Chi phí chiến tranh là một cú sốc nguồn cung, và ngân hàng trung ương không thể khoan thêm.

Lợi suất cao hơn tác động đến chỉ số này hai lần. Chúng làm tăng tỷ lệ chiết khấu của 30 dòng tiền và làm tăng chi phí huy động vốn của các tổ chức tài chính và tín dụng tiêu dùng, vốn chiếm hơn một phần tư trọng số trong chỉ số này. Năng lượng đến từ phía ngược lại, thông qua vận chuyển hàng hóa, nhiên liệu, bao bì và các hóa đơn đầu vào của các công ty chủ yếu mua chứ không bán năng lượng.

Đợt tăng giá tiếp theo diễn ra lúc 04:01 GMT.

Thuế quan trả đũa của Canada có hiệu lực ngay lập tức đối với khoảng 20 tỷ đô la hàng hóa của Mỹ, với mức thuế 15%, 25% và 50% trên hơn 700 mặt hàng. Mức thuế được lấy từng mặt hàng một từ biểu thuế Mục 232 và Mục 338 của Mỹ, và thép và nhôm bị tăng gấp đôi lên 50%. Ottawa xây dựng danh sách này dựa trên các mặt hàng thép, thiết bị gia dụng, thiết bị nông nghiệp, bột giấy và giấy, và thiết bị điện tử.

Danh sách đó mô tả những gì chỉ số này tạo ra, và ngành công nghiệp chiếm gần 16% trọng số của chỉ số. Thuế này ảnh hưởng đến cả hai phía, bởi vì thép và nhôm của Mỹ đã chiếm 50% trọng số khi nhập khẩu. Hôm thứ Hai, Trump đã nói với Bombardier (BBD.A, BBD.B) rằng họ không thể bán máy bay tại Hoa Kỳ trừ khi họ tự sản xuất chúng ở đó. Đó là một loại thuế không cần thủ tục giấy tờ.

Hai bản in và một ủy ban không thể nói

Chỉ số giá sản xuất (PPI) sẽ được công bố vào thứ Năm, ngày 10 tháng 9 lúc 12:30 GMT, với dự báo đồng thuận là 5,3% so với cùng kỳ năm trước đối với chỉ số tổng và 4,6% đối với chỉ số lõi. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) sẽ được công bố vào thứ Sáu cùng giờ, với chỉ số tổng được dự báo giữ ở mức 3,4% và chỉ số lõi giảm xuống 2,4%. Như vậy, thứ Sáu sẽ là số liệu lạm phát cuối cùng mà ủy ban xem xét trước khi bỏ phiếu. Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) sẽ họp vào ngày 15-16 tháng 9 với một loạt dự báo mới và đã không công bố thông tin kể từ ngày 5 tháng 9.

Các hộ gia đình không hề điều chỉnh lại giá cả của bất cứ thứ gì. Cuộc khảo sát tháng 8 của Cục Dự trữ Liên bang New York cho thấy kỳ vọng lạm phát một năm ở mức 3,6% và năm năm ở mức 3,0%, cả hai đều không thay đổi so với tháng 7, trong khi kỳ vọng ba năm tăng 0,1% lên 3,2%. Cuộc khảo sát tương tự cho thấy tỷ lệ người dự đoán tỷ lệ thất nghiệp cao hơn trong một năm ở mức 44,4%, cao nhất kể từ tháng 4 năm 2020, trong khi tỷ lệ trung bình cá nhân mất việc làm giảm xuống 13,8%, thấp nhất kể từ tháng 2. Những người được hỏi kỳ vọng cuộc suy thoái sẽ xảy ra với người khác.

Các cấp độ cần theo dõi

Kháng cự: Vùng 53.100 là điểm kết thúc phiên giao dịch và là rào cản đầu tiên. Phía trên đó là 53.250, mức đỉnh đạt được vào thứ Sáu trước khi giảm xuống ngay trên 53.000. Tiếp theo là vùng 53.500 mà báo cáo việc làm đã vượt qua vào ngày 4 tháng 9, vùng 53.800 đã kết thúc mọi đợt tăng giá từ ngày 14 đến ngày 28 tháng 8, và đỉnh điểm đầu tháng 8 ở mức dưới 54.750, cao hơn khoảng 3,5%.

Mức hỗ trợ: Chỉ số đang dựa vào đường trung bình động lũy ​​thừa (EMA) 50 ngày đang tăng gần mức 52.800, và mức thấp nhất trong phiên giao dịch ở khu vực 52.700 là mức giao dịch thấp nhất trong tháng. Bên dưới mức đó là 52.500 và mức 52.000, với mức thấp nhất tháng 6 gần 51.300 nằm phía sau. Đường EMA 200 ngày gần mức 50.200 không nằm trong tầm ngắm.

Xu hướng: Giảm giá khi chỉ số duy trì dưới mức 53.250, với mục tiêu đầu tiên là vùng 52.700 và mục tiêu tiếp theo là 52.500. Mức đáy của phiên đã xóa sạch toàn bộ đợt tăng giá ngày 3 tháng 9, và chỉ báo Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) hàng ngày ở mức gần 41 chưa từng chạm vùng quá bán kể từ tháng 7, cho thấy đợt tăng giá này vẫn chưa mất đà. Chỉ báo 5 phút ở mức gần 62 tăng lên từ mức đáy là sự bật lên chứ không phải là sự đảo chiều. Việc đóng cửa hàng ngày dưới đường EMA 50 ngày ở mức gần 52.800 sẽ đưa mức 52.000 vào tầm ngắm trước khi chạm mức 53.500, và việc đóng cửa hàng ngày trên mức 53.250 sẽ loại bỏ khả năng này và khôi phục mức 53.500.

Biểu đồ Dow Jones hàng ngày

Joshua Gibson