Chỉ số Dow Jones Industrial Average không tham gia vào đợt tăng giá được định giá dựa trên một nền hòa bình mà không ai dự kiến ​​trước.

• Chỉ số DJIA giao dịch quanh mốc 52.000 điểm, giảm khoảng 100 điểm, trong khi S&P 500 và Nasdaq Composite tăng điểm nhờ sự phục hồi của ngành bán dẫn.
• Hoa Kỳ tiến hành ngày tấn công thứ chín liên tiếp vào Iran, nhưng chỉ một tín hiệu nhỏ về các cuộc đàm phán trong tương lai từ Tehran cũng đủ để gánh chịu toàn bộ rủi ro.
• Thị trường lãi suất dự đoán khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất lần đầu tiên vào tháng 9 ở mức khoảng 3/4, trước quyết định chính sách vào tuần tới.

Chỉ số Dow Jones Industrial Average giao dịch quanh mốc 52.000 điểm vào thứ Hai, giảm khoảng 100 điểm, trong khi chỉ số S&P 500 tăng 0,4% và Nasdaq Composite tăng 0,9%, cả ba đều đang trải qua một tuần giảm điểm. Diễn biến trái chiều này diễn ra vào ngày thứ chín liên tiếp Hoa Kỳ tiến hành các cuộc không kích vào Iran, một nhịp điệu ném bom mà các nhà đầu tư chứng khoán rõ ràng đã coi là tiếng ồn nền trong khi họ chờ đợi ngoại giao trở lại theo đúng kế hoạch của nó.

Chín ngày đình công, một câu nói ngoại giao

Tâm lý thị trường ở London đã thay đổi vào giữa buổi sáng sau khi người phát ngôn Bộ Ngoại giao Iran nói với các phóng viên rằng các bên trung gian vẫn đang trao đổi thông điệp giữa hai thủ đô và các cuộc đàm phán có thể tiếp tục nếu lợi ích quốc gia cho phép. Chỉ riêng tuyên bố đó đã đủ để củng cố tâm lý chấp nhận rủi ro trong ngày, ngay cả khi Washington mở rộng chiến dịch tấn công suốt đêm và Tehran tiếp tục các cuộc tấn công vào tàu thương mại quanh eo biển Hormuz.

Diễn biến leo thang căng thẳng vẫn tiếp tục kéo dài, với việc phiến quân Houthi tuyên bố cấm vận hàng hải đối với Ả Rập Xê Út vào thứ Hai, một mối đe dọa nhắm thẳng vào điểm nghẽn Bab el-Mandeb, và giá xăng dầu của Mỹ quay trở lại mức trên 4 đô la một gallon. Tuy nhiên, giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) vẫn giao dịch gần như không đổi ở mức 82 đô la và dầu thô Brent ở mức khoảng 88 đô la. Quan điểm chung cho rằng Nhà Trắng không chấp nhận việc tăng cường đáng kể sự hiện diện quân sự, và do đó, một kết quả đàm phán nào đó là không thể tránh khỏi, một niềm tin đã làm rất tốt nhiệm vụ của mình vào ngày thứ Hai.

Sự phục hồi của chất bán dẫn mà chỉ số giá trọng số không thể nắm bắt được.

Đà tăng điểm hôm thứ Hai hoàn toàn là câu chuyện của ngành bán dẫn, và đó chính là lý do tại sao chỉ số Dow Jones không được nhắc đến. Cổ phiếu Micron tăng hơn 3%, Advanced Micro Devices tăng hơn 2%, Teradyne tăng hơn 5%, và Astera Labs tăng hơn 4%, trong khi quỹ chuẩn của ngành phục hồi hơn 1% sau khi ghi nhận tuần giảm thứ ba trong bốn tuần. Quyết định của Microsoft triển khai các giá đỡ Helios mới của Advanced Micro Devices trên khắp các trung tâm dữ liệu Azure của mình, cùng với Meta, OpenAI và Oracle với tư cách là những khách hàng đầu tiên, đã tạo nên động lực cho sự tăng điểm trong ngày.

Sự phục hồi vẫn đang diễn ra trong một xu hướng bị tổn thương, với các chiến lược gia tại Wells Fargo nhận định rằng nhóm cổ phiếu chip đang trải qua một giai đoạn kiểm chứng thực tế và cảnh báo rằng sự suy giảm kỹ thuật gần đây làm tăng khả năng giảm sâu hơn về phía các đường trung bình động dài hạn. Diễn biến thị trường đêm qua cũng cho thấy điều tương tự một cách không mấy lịch sự, khi chỉ số Kospi của Hàn Quốc giảm 4,5% do thua lỗ nặng nề ở Samsung và SK Hynix. Một chỉ số trọng số giá với lực tác động tối thiểu từ cổ phiếu chip đang phải tự điều chỉnh để giao dịch dựa trên những yếu tố khách quan, và dựa trên những yếu tố đó, nó đang giảm.

Thị trường lãi suất đang âm thầm định giá cho chi nhánh còn lại.

Hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang (Fed funds futures) dự báo xác suất giữ nguyên lãi suất là 83% tại cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) ngày 29 tháng 7, nhưng thời gian dự báo ngày càng trở nên chắc chắn hơn. Khả năng tăng lãi suất lần đầu tiên được dự báo ở mức 76% tại cuộc họp tháng 9, gần như chắc chắn vào cuối tháng 10, và tháng 12 hiện có 41% khả năng tăng lãi suất lần thứ hai lên mức mục tiêu 4,00%-4,25%. Không có bất kỳ khả năng cắt giảm lãi suất nào được dự báo tại bất kỳ cuộc họp nào trong tương lai gần.

Cùng một cuộc chiến đang bị phớt lờ trên thị trường chứng khoán lại đang tác động đến lãi suất , với các kênh bơm tiền , vận tải và nhập khẩu đang thúc đẩy lạm phát mà Cục Dự trữ Liên bang ( Fed ) theo đuổi không hề có ý định xem xét kỹ lưỡng. Các nhà đầu tư chứng khoán thực chất đang nắm giữ vị thế mua vào nhánh ngoại giao trong khi thị trường lãi suất định giá nhánh lạm phát lan tỏa, và cả hai giao dịch không thể đúng cùng một lúc. Quyết định ngày 29 tháng 7 được đưa ra mà không có dự báo kinh tế cập nhật nào cho đến tháng 9, điều này khiến tuyên bố và cuộc họp báo phải đóng vai trò phân định.

Lịch xét xử khá thưa thớt cho đến phút cuối.

Lịch trình hàng tuần không mấy khả quan cho chỉ số này, mở đầu bằng số liệu trung bình bốn tuần về thay đổi việc làm của ADP vào lúc 12:15 GMT thứ Ba, ở mức 19.750, và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu vào lúc 12:30 GMT thứ Năm, dự kiến ​​ở mức 212.000 sau khi giảm xuống còn 208.000. Thứ Sáu mang đến những số liệu đáng lo ngại duy nhất trong tuần, với chỉ số PMI sản xuất toàn cầu của S&P tháng 7 dự kiến ​​ở mức 54,5 sau khi giảm xuống còn 53,9 và chỉ số PMI dịch vụ ở mức 51 sau khi giảm xuống còn 51,2, tiếp theo đó vào lúc 14:00 GMT là doanh số bán nhà mới tháng 6 sau khi giảm 7,3% so với tháng trước.

Không điều nào trong số đó có khả năng tác động đến chỉ số như ngày 29 tháng 7, khi FOMC đưa ra quyết định lúc 18:00 GMT cùng với tuyên bố và họp báo sau đó. Một thị trường dành cả ngày thứ Hai để mua vào một cuộc đàm phán giả định trong khi định giá 41% khả năng tăng lãi suất lần thứ hai vào tháng 12 đang mang theo hai quan điểm trái ngược nhau vào thời điểm đó, và một trong hai quan điểm đó sẽ bị giảm giá.

Triển vọng kỹ thuật của chỉ số Dow Jones Industrial Average

Kháng cự: Vùng 52.400 đã khép lại phiên giao dịch ở mức cao nhất hôm thứ Hai, với vùng tích lũy giữa tháng Bảy nằm trong khoảng 52.700 đến 52.800 ở phía trên và mức kỷ lục gần 53.300 là mức trần cuối cùng.

Mức hỗ trợ: Mức thấp nhất trong phiên giao dịch gần 51.900 là tầng đầu tiên, được hỗ trợ bởi đường trung bình động hàm mũ 50 ngày gần 51.400 và vùng hỗ trợ đầu tháng 7 quanh mức 51.200 bên dưới đó.

Xu hướng: Giảm. Chỉ số này đã tạo ra các đỉnh thấp hơn kể từ khi thiết lập kỷ lục gần 53.300 điểm hồi đầu tháng, chỉ báo Stochastic Relative Strength Index hàng ngày đã chuyển từ vùng quá mua sang vùng trung bình, và đợt tăng giá hôm thứ Hai ở những nơi khác dựa trên một tuyên bố ngoại giao chứ không phải bất kỳ thỏa thuận nào được ký kết. Việc đóng cửa hàng ngày dưới vùng 51.900 điểm sẽ làm lộ ra đường EMA 50 ngày gần 51.400 điểm, và chỉ khi vượt qua được mức 52.400 điểm một cách dứt khoát thì kỷ lục mới được xem xét lại.

Biểu đồ Dow Jones 5 phút

Joshua Gibson