Cổ phiếu châu Á theo dõi Phố Wall tăng cao, lợi suất trái phiếu kho bạc giảm xuống gần mức thấp

• Cổ phiếu toàn cầu chứng kiến ​​đợt tăng giá nhẹ nhõm
• Trung Quốc thiết lập mức cố định trung bình đồng nhân dân tệ mạnh hơn dự kiến
• Lợi suất trái phiếu kho bạc gần mức thấp nhất trong hơn một tháng
• Yên tăng giá do kỳ vọng BOJ sẽ tăng lãi suất thêm

Ngày 6 tháng 2, New York/Singapore – Thị trường chứng khoán châu Á đã có một phiên giao dịch tích cực vào thứ Năm, phản ứng theo đà tăng trên Phố Wall sau một phiên đầy biến động. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ chịu áp lực sau những dữ liệu kinh tế trái chiều. Sự biến động này phản ánh tâm lý thận trọng của giới đầu tư khi những tác động từ chính sách thương mại và lãi suất vẫn đang là những yếu tố then chốt.

Sự phục hồi của chứng khoán châu Á và tâm lý thị trường

Chứng khoán châu Á đã tìm được động lực tăng điểm khi thị trường toàn cầu phản ứng tích cực trước những tín hiệu lạc quan từ Mỹ. Hợp đồng tương lai chứng khoán châu Âu cũng cho thấy xu hướng tăng ổn định, tiếp tục đà hồi phục từ phiên trước, một phần nhờ vào sự gia tăng của cổ phiếu ngành chăm sóc sức khỏe. Đáng chú ý, cổ phiếu của Novo Nordisk đã thu hút sự quan tâm mạnh mẽ khi báo cáo doanh số quý IV của thuốc Wegovy - loại thuốc bán chạy nhất của hãng - đã tăng gấp đôi.

Bất chấp những lo ngại về chính sách thương mại của chính quyền Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump, thị trường đang dần ổn định khi không có thêm các động thái leo thang căng thẳng mới. Đặc biệt, mối lo ngại về các biện pháp áp thuế trả đũa từ các đối tác thương mại lớn của Mỹ cũng dịu đi phần nào, tạo ra một tâm lý lạc quan hơn.

Khoon Goh, Trưởng bộ phận Nghiên cứu châu Á tại ANZ, nhận xét: “Sự nhẹ nhõm có lẽ là cách tốt nhất để mô tả tâm trạng hiện tại của thị trường.”

Ngoài ra, mặc dù Trung Quốc đã chính thức áp thuế trả đũa sau khi Mỹ đưa ra mức thuế quan mới vào thứ Ba, nhưng phản ứng từ phía Bắc Kinh vẫn khá thận trọng. Điều này giúp trấn an các nhà đầu tư và giảm thiểu những lo ngại về một cuộc chiến thương mại căng thẳng hơn.

Diễn biến của đồng nhân dân tệ và thị trường Trung Quốc

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) tiếp tục duy trì chính sách tiền tệ linh hoạt bằng cách ấn định tỷ giá trung tâm của đồng nhân dân tệ mạnh hơn dự kiến, một động thái thể hiện nỗ lực kiểm soát mức trượt giá của đồng tiền này trước tác động từ chính sách thuế quan của Mỹ. Điều này giúp đồng nhân dân tệ nội địa ổn định ở mức khoảng 7,2766 nhân dân tệ đổi một đô la, trong khi đồng nhân dân tệ giao dịch ở nước ngoài tăng nhẹ 0,07% lên 7,2778.

Chỉ số CSI300 của Trung Quốc cũng hồi phục nhẹ sau khi giảm điểm trong phiên đầu ngày, trong khi chỉ số tổng hợp Thượng Hải tăng 0,13%. Đây là một dấu hiệu cho thấy thị trường đang dần thích nghi với tình hình mới và chưa có sự hoảng loạn đáng kể.

Khoon Goh cũng cho biết: “Ở giai đoạn này, chính quyền Trung Quốc không có dấu hiệu hay động thái nào cho thấy họ sẽ cố tình làm suy yếu đồng nhân dân tệ như một phần của phản ứng trước thuế quan của Mỹ. Điều này chắc chắn giúp ổn định thị trường.”

Thị trường Mỹ: Sự kỳ vọng vào chính sách lãi suất của Fed

Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ dao động gần mức thấp nhất trong hơn một tháng khi các nhà đầu tư cân nhắc về triển vọng lãi suất. Phó Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Philip Jefferson cho biết vào thứ Tư rằng Fed sẽ duy trì chính sách lãi suất hiện tại cho đến khi có cái nhìn rõ ràng hơn về tác động của các chính sách kinh tế dưới thời chính quyền Trump, bao gồm thuế quan, nhập cư, bãi bỏ quy định và thuế.

Dữ liệu kinh tế hỗn hợp từ Mỹ tiếp tục gây ra những biến động trên thị trường: Báo cáo việc làm của ADP cho thấy sự tăng trưởng mạnh hơn dự kiến trong lĩnh vực lao động tư nhân. Tuy nhiên, lĩnh vực dịch vụ lại ghi nhận sự suy giảm bất ngờ. Thâm hụt thương mại Mỹ cũng gia tăng đáng kể do mức nhập khẩu đạt kỷ lục.

Trước tình hình này, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giữ ổn định ở mức 4,4201%, trong khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm tăng nhẹ lên 4,1889%.

Đồng đô la suy yếu, đồng yên và bảng Anh hưởng lợi

Trong khi đó, đồng đô la Mỹ đang chịu áp lực khi các nhà đầu tư đặt cược vào khả năng Fed sẽ nới lỏng chính sách tiền tệ. Chris Weston, trưởng bộ phận nghiên cứu tại Pepperstone, nhận định: “Động lực chính trong hoạt động giao dịch là nhu cầu mạnh mẽ đối với trái phiếu kho bạc Mỹ, đồng thời đồng đô la Mỹ bị bán tháo trên thị trường ngoại hối G10.”

So với đồng đô la:

Đồng euro dao động trên mức 1,03 đô la và hiện giao dịch ở mức 1,0398 đô la. Bảng Anh giữ vững đà tăng, chạm mức cao nhất trong một tháng ở 1,24995 đô la. Đồng yên Nhật tăng 0,3% lên 152,11 yên đổi một đô la, nhờ vào bình luận của thành viên Hội đồng Quản trị Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) Naoki Tamura về khả năng tăng lãi suất lên ít nhất 1% vào năm 2025 để kiểm soát lạm phát.

Chỉ số đô la - thước đo giá trị của đồng bạc xanh so với một rổ tiền tệ chủ chốt - giảm xuống mức thấp nhất trong hơn một tuần, còn 107,61.

Giá dầu và vàng tiếp tục đi lên

Thị trường hàng hóa cũng ghi nhận sự tăng trưởng ổn định:

Giá dầu thô Mỹ tăng 0,32% lên 71,27 USD/thùng.

Dầu Brent tăng 0,23% lên 74,78 USD/thùng, được hỗ trợ bởi quyết định tăng giá dầu tháng 3 của Saudi Arabia.

Giá vàng tiếp tục tăng cao, đạt mức kỷ lục gần 2.869,62 USD/ounce.

Paul Nolte, cố vấn tài sản cấp cao tại Murphy & Sylvest, cho rằng: “Vàng hiện nay đóng vai trò như một công cụ phòng ngừa rủi ro không chỉ với đồng đô la mà còn với sự bất ổn kinh tế toàn cầu.”

Tổng kết

Nhìn chung, thị trường tài chính toàn cầu đang có xu hướng ổn định hơn sau những biến động ban đầu. Dòng tiền đang đổ vào các tài sản an toàn như vàng và trái phiếu kho bạc, trong khi đồng đô la suy yếu giúp các đồng tiền khác có cơ hội hồi phục. Nhà đầu tư vẫn đang theo dõi sát sao các quyết định từ Fed và BoE để có những điều chỉnh hợp lý trong chiến lược giao dịch của mình.