Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tìm cách siết chặt giám sát đối với các nhà phát hành stablecoin, đề xuất các yêu cầu xác minh danh tính tương tự như ngân hàng.

• Cục Dự trữ Liên bang đã đề xuất các quy định về nhận dạng khách hàng theo kiểu ngân hàng đối với các nhà phát hành stablecoin theo Đạo luật GENIUS.
• Các tổ chức phát hành đủ điều kiện sẽ được coi là các tổ chức tài chính theo Đạo luật Bảo mật Ngân hàng để tuân thủ các quy định chống rửa tiền.
• Đề xuất này có thể thúc đẩy niềm tin của các tổ chức bằng cách tạo ra các tiêu chuẩn tuân thủ rõ ràng hơn cho các nhà phát hành stablecoin được quản lý.

Cục Dự trữ Liên bang , phối hợp với Mạng lưới Thực thi Tội phạm Tài chính (FinCEN), Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ (OCC), Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) và Cơ quan Quản lý Liên minh Tín dụng Quốc gia (NCUA), đã đề xuất yêu cầu các nhà phát hành stablecoin thanh toán được phép (PPSI) phải triển khai các chương trình nhận dạng khách hàng (CIP) tương tự như các chương trình được các ngân hàng và liên minh tín dụng sử dụng.

Các cơ quan quản lý đặt mục tiêu siết chặt các tiêu chuẩn tuân thủ đối với các nhà phát hành stablecoin.

Đề xuất chung , được công bố hôm thứ Năm, thực hiện các điều khoản chính của Đạo luật GENIUS, được ban hành vào tháng 7 năm 2025. Theo đề xuất này, các nhà phát hành stablecoin đủ điều kiện sẽ được coi là các tổ chức tài chính theo Đạo luật Bảo mật Ngân hàng (BSA), chịu sự ràng buộc bởi các yêu cầu chống rửa tiền (AML) và xác minh danh tính khách hàng (KYC).

"Các nghĩa vụ theo đề xuất này tương đương với các yêu cầu CIP hiện hành đối với các tổ chức tài chính khác, chẳng hạn như ngân hàng, công ty môi giới chứng khoán, quỹ tương hỗ và các nhà môi giới giao dịch hợp đồng tương lai và các nhà môi giới giới thiệu hàng hóa," các cơ quan quản lý viết trong đề xuất.

Luật này cũng yêu cầu các tổ chức phát hành phải thiết lập các quy trình dựa trên rủi ro để xác minh danh tính khách hàng khi mở tài khoản.

Các yêu cầu bao gồm thu thập và xác minh thông tin như tên, địa chỉ, ngày sinh và số chứng minh nhân dân của khách hàng, cũng như sàng lọc khách hàng dựa trên danh sách theo dõi khủng bố của chính phủ.

"Quy định này thực hiện các chỉ thị của Đạo luật GENIUS nhằm coi các tổ chức phát hành stablecoin thanh toán được phép là các tổ chức tài chính theo Đạo luật Bảo mật Ngân hàng và yêu cầu các tổ chức phát hành phải duy trì một chương trình nhận dạng khách hàng hiệu quả," đề xuất nêu rõ.

Các yêu cầu này sẽ áp dụng cho cả các nhà phát hành stablecoin được giám sát bởi liên bang và các nhà phát hành stablecoin đủ điều kiện được giám sát bởi tiểu bang, tạo ra một khuôn khổ tuân thủ thống nhất trên toàn ngành.

Đề xuất này phản ánh nỗ lực của các cơ quan quản lý nhằm giải quyết các rủi ro tài chính bất hợp pháp liên quan đến stablecoin, loại tiền điện tử ngày càng trở nên phổ biến trong thanh toán, giao dịch và lưu trữ giá trị. Bằng cách mở rộng các yêu cầu xác minh danh tính khách hàng kiểu ngân hàng cho các nhà phát hành được cấp phép, các cơ quan quản lý đặt mục tiêu giảm thiểu các rủi ro như rửa tiền, tài trợ khủng bố và trốn tránh lệnh trừng phạt trong môi trường stablecoin.

Các quan chức cho biết khuôn khổ này được thiết kế để tăng cường tính toàn vẹn của thị trường đồng thời hỗ trợ đổi mới có trách nhiệm trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số.

Đề xuất này là một phần của khuôn khổ rộng hơn của Đạo luật GENIUS, quy định về cấp phép, yêu cầu dự trữ, tiêu chuẩn vốn và quản lý rủi ro đối với stablecoin. Ý kiến ​​đóng góp của công chúng về đề xuất sẽ được chấp nhận trong vòng 60 ngày sau khi được công bố trên Công báo Liên bang.

Michael Ebiekutan