Đồng đô la Canada giữ vững giá trị khi giá dầu tăng vọt.

• Tỷ giá USD/CAD duy trì ổn định trong bối cảnh giá dầu thô tăng, tạo động lực tích cực cho cả hai đồng tiền.
• Căng thẳng địa chính trị và sự gián đoạn vận chuyển hàng hóa tại eo biển Hormuz đã đẩy giá dầu tăng hơn 10% trong tháng này.
• Các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran đang diễn ra và lập trường trung lập về lãi suất của Chủ tịch Fed Warsh khiến các nhà giao dịch thận trọng.

USD/CAD biến động nhẹ sau bốn ngày giảm liên tiếp, giao dịch quanh mức 1.4060 trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Tư. Cặp tiền tệ này duy trì vị thế của mình khi đồng đô la Mỹ (USD) vẫn mạnh mẽ trong bối cảnh giá dầu tăng cao, làm gia tăng lo ngại về lạm phát và thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn.

Tuy nhiên, đồng Đô la Canada (CAD) gắn liền với hàng hóa cũng có khả năng mạnh lên nhờ giá dầu thô tăng cao, điều này có thể hạn chế đà tăng thêm của cặp USD/CAD. Giá dầu thô tăng lên khi các nhà giao dịch cân nhắc những thông tin trái chiều về các nỗ lực ngoại giao giữa Hoa Kỳ (Mỹ) và Iran.

Trong khi các cuộc đàm phán vẫn đang diễn ra tích cực, tâm lý thị trường gặp khó khăn sau các cuộc gặp ngoại giao cấp cao. Tư lệnh quân đội Pakistan, Thống soái Asim Munir, đã gặp gỡ các lãnh đạo ngoại giao và quân sự cấp cao của Iran tại Tehran để thảo luận về quan hệ song phương và tình hình đàm phán với Washington. Làm rõ tình hình, một nhà ngoại giao tham gia cuộc thảo luận xác nhận rằng các nỗ lực giải quyết xung đột vẫn đang tiếp diễn, đồng thời bác bỏ các báo cáo cho rằng một thỏa thuận cuối cùng sắp đạt được.

Giá dầu thô đã tăng hơn 10% trong tháng này do rủi ro nguồn cung toàn cầu ngày càng gia tăng. Căng thẳng leo thang liên quan đến Ả Rập Xê Út, lực lượng Houthi do Iran hậu thuẫn, Nga và Ukraine đã làm gia tăng rủi ro địa chính trị, càng trầm trọng hơn bởi ít nhất 18 vụ tấn công tàu thuyền ở eo biển Hormuz trong hai tuần qua. Tuy nhiên, cơ sở hạ tầng năng lượng đã cho thấy khả năng phục hồi, với dòng chảy dầu ở Trung Đông phục hồi lên khoảng 80% so với mức trước chiến tranh.

Trong khi đó, thị trường tài chính tiếp tục đánh giá hướng đi của chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang sau những bình luận gần đây của Chủ tịch Fed Kevin Warsh. Chủ tịch Warsh nhấn mạnh rằng ông không "định kiến" về các quyết định lãi suất, khiến các nhà giao dịch không có tín hiệu rõ ràng về việc ngân hàng trung ương sẽ tăng hay giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 10 sắp tới.

Phân tích kỹ thuật:

Trên biểu đồ ngày, tỷ giá USD/CAD giao dịch ở mức 1.4060, duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi giá giao ngay nằm dưới cả đường trung bình động lũy ​​thừa (EMA) 50 ngày và 9 ngày. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày đã giảm xuống khoảng 42.7, cho thấy đà tăng đang suy yếu sau đợt điều chỉnh giảm gần đây từ mức đỉnh, trong khi chỉ số tâm lý Fed ở mức gần 127.5 cho thấy mức phí bảo hiểm chính sách thấp hơn so với giai đoạn đầu của đợt tăng giá.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu trùng với đường EMA 50 ngày ở mức 1.4075, tiếp theo là lực cung mạnh hơn quanh đường EMA 9 ngày ở mức 1.4140, cả hai cùng nhau ngăn chặn các nỗ lực phục hồi. Rào cản quan trọng hơn vẫn là đường kháng cự ngang ở mức 1.4794, nơi xu hướng tăng rộng hơn sẽ phải đối mặt với thử thách lớn nếu phe mua cố gắng mở rộng thêm.

Warsh thận trọng về những vết sẹo khủng hoảng nhưng lạc quan về sự bùng nổ đầu tư và trí tuệ nhân tạo.

Chủ tịch Fed Warsh đã đưa ra một bài phát biểu có giọng điệu khá tích cực nhưng không quá cứng rắn, với điểm số Speechtracker là 5,6/10, thấp hơn một chút so với mức trung bình lịch sử là 6,1/10. Việc thừa nhận "bị ám ảnh quá nhiều bởi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu" nhấn mạnh khuynh hướng thận trọng dai dẳng đối với sự ổn định tài chính ngay cả khi Warsh nhấn mạnh sự tăng trưởng cấu trúc và sự bùng nổ đầu tư được thúc đẩy bởi "các chính sách tốt". Việc Warsh tập trung vào trí tuệ nhân tạo (AI) như một động lực cầu ngắn hạn và một công cụ để tăng cường niềm tin vào dữ liệu, cùng với việc không muốn đánh giá trước các cuộc họp sắp tới, cho thấy lập trường phụ thuộc vào dữ liệu, điều này làm giảm bớt tín hiệu chính sách đối với đồng đô la.

Chỉ số tâm lý Fed không thay đổi, tăng 0,00 điểm lên mức cao 127,51, cho thấy bài phát biểu vẫn giữ vững quan điểm chính sách diều hâu mặc dù điểm số Speechtracker có phần giảm nhẹ. Đối với thị trường ngoại hối, sự kết hợp giữa chỉ số cao và những dấu vết thận trọng từ cuộc khủng hoảng của ông Warsh cho thấy đồng đô la vẫn được hỗ trợ bởi kỳ vọng về việc tiếp tục giám sát lạm phát và ổn định tài chính hơn là một sự chuyển hướng ôn hòa sắp xảy ra.

Akhtar Faruqui