Đồng đô la New Zealand giảm xuống dưới 0,5700 do lo ngại về khả năng tăng lãi suất của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ), dữ liệu lạm phát CPI cũng được chú ý.

• Tỷ giá NZD/USD suy yếu xuống khoảng 0.5680 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Tư tại châu Á.
• Dữ liệu hoán đổi cho thấy, dự báo của nhà đầu tư về việc Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) tăng lãi suất vào tháng 10 đã tăng lên 80%.
• Những phát biểu của Chủ tịch Fed đã khiến các nhà giao dịch giảm bớt kỳ vọng về việc tăng lãi suất vào tháng 10.

NZD/USD giảm nhẹ xuống gần mức 0.5680, chấm dứt chuỗi tăng giá bốn ngày liên tiếp trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Tư. Thị trường trở nên thận trọng trước khi dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) quý 3 của New Zealand được công bố vào cuối ngày thứ Năm.

Các nhà kinh tế dự báo lạm phát ở New Zealand sẽ giảm nhẹ trong quý 3, nhưng sự giảm nhẹ này có thể chỉ diễn ra trong thời gian ngắn do giá dầu tăng cao sẽ đẩy lạm phát tăng tốc trong ba tháng cuối năm, củng cố thêm lý do cần tăng lãi suất. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) dự kiến ​​sẽ tăng 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 3, so với mức tăng 4,1% trong quý 2. Xét theo quý, lạm phát CPI dự báo sẽ giảm xuống 0,8% trong quý 3 từ mức 1,5% trong quý 2.

Hiện tại, thị trường hoán đổi lãi suất đang dự báo gần 80% khả năng Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) sẽ tăng lãi suất lên 3,00% tại cuộc họp chính sách sắp tới vào tuần sau.

Tuần trước, nhà kinh tế trưởng của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ), Paul Conway, cho biết triển vọng quý 4 của ngân hàng có rủi ro tăng cao do giá dầu và tỷ giá hối đoái. Ông Conway nói thêm rằng hướng đi của lãi suất "rất có thể sẽ tăng" nhưng cho biết quyết định vào tháng 10 vẫn "còn bỏ ngỏ".

Mặt khác, các nhà giao dịch giảm bớt kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào tháng 10 sau những phát biểu của Chủ tịch Kevin Warsh. Trong các cuộc họp thường niên của IMF tại Bangkok tuần trước, Warsh đã tránh đưa ra tín hiệu về kết quả cuộc họp FOMC trong tháng này nhưng lưu ý rằng lạm phát cao hơn dự kiến ​​không làm thay đổi đánh giá của ông về nền kinh tế Mỹ.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang đánh giá xác suất ngân hàng trung ương giữ nguyên lãi suất trong tuần tới là 83,9% , đồng thời dự báo 90% khả năng tăng lãi suất vào tháng 12.

Lạm phát của New Zealand được dự báo sẽ duy trì trên mức mục tiêu khi khả năng Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) tăng lãi suất hỗ trợ đồng đô la.

Các chiến lược gia tại Brown Brothers Harriman nhấn mạnh rằng dữ liệu CPI quý 3 của New Zealand dự kiến ​​công bố vào thứ Tư tới sẽ bám sát các dự báo chính thức, lưu ý rằng “CPI tổng thể dự kiến ​​ở mức 0,8% so với quý trước (dự báo của Ngân hàng Dự trữ New Zealand: 0,8%) so với 1,5% trong quý 2 và tăng 3,8% so với cùng kỳ năm ngoái (dự báo của Ngân hàng Dự trữ New Zealand: 3,9%) so với 4,1% trong quý 2”. Họ lập luận rằng “lạm phát vượt mục tiêu cho thấy cần thiết phải tăng lãi suất thêm nữa từ phía Ngân hàng Dự trữ New Zealand và hỗ trợ đồng NZD”, với đường cong hoán đổi hiện đang phản ánh “xác suất 80% về việc Ngân hàng Dự trữ New Zealand tăng lãi suất 25 điểm cơ bản lên 3,00% vào ngày 28 tháng 10”.

Ông Warsh nhấn mạnh sự bùng nổ đầu tư và tập trung vào trí tuệ nhân tạo nhưng vẫn để ngỏ các lựa chọn liên quan đến Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Chủ tịch Fed Warsh đã đưa ra một thông điệp mang tính xây dựng nhưng khá thận trọng, với điểm số Speechtracker là 5,6/10, thấp hơn một chút so với mức trung bình lịch sử là 6,1/10. Việc thừa nhận bị "ảnh hưởng nặng nề" bởi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu cho thấy khuynh hướng thận trọng trước rủi ro, ngay cả khi ông Warsh nhấn mạnh sự tăng trưởng cấu trúc và sự bùng nổ đầu tư được thúc đẩy bởi "các chính sách tốt", đồng thời từ chối đưa ra phán đoán trước về các cuộc họp sắp tới vào tháng 10 và tháng 12. Việc nhấn mạnh trí tuệ nhân tạo (AI) như một động lực thúc đẩy cầu và là công cụ để cải thiện độ tin cậy của dữ liệu, cùng với các phiên điều trần và nhóm công tác đã được lên kế hoạch, cho thấy một Fed có tầm nhìn xa, chú ý đến cả động lực tăng trưởng tích cực và các rủi ro tiềm tàng đối với sự ổn định tài chính.

Chỉ số tâm lý Fed không thay đổi, tăng 0,00 điểm lên mức cao 127,51, cho thấy bài phát biểu vẫn giữ vững lập trường diều hâu mặc dù giọng điệu có phần mềm mỏng hơn được ghi nhận Speechtracker. Đối với thị trường ngoại hối, sự kết hợp giữa luận điểm đầu tư mạnh mẽ, cam kết ổn định giá cả và chỉ số cao cho thấy đồng đô la vẫn được hỗ trợ bởi kỳ vọng về một Fed thận trọng và chưa phát tín hiệu về sự chuyển hướng sang chính sách nới lỏng.

Phân tích kỹ thuật: Tỷ giá NZD/USD duy trì xu hướng giảm dưới đường SMA 100 ngày.

Trên biểu đồ ngày, tỷ giá NZD/USD đang giao dịch ở mức 0.5681, duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi cặp tỷ giá này nằm dưới đường trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA) ở mức 0.5774 và dưới dải Bollinger trên ở mức 0.5691. Giá vẫn bị kìm hãm bởi cụm kháng cự này, trong khi dải Bollinger giữa gần mức 0.5631 đóng vai trò là mức hỗ trợ; chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 51.7 đã phục hồi về vùng trung lập, cho thấy đà ổn định hơn là một sự chuyển dịch tăng giá rõ rệt.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu được thấy ở dải Bollinger trên quanh mức 0.5691, tiếp theo là đường SMA 100 ngày ở mức 0.5774, điều này củng cố xu hướng giảm giá rộng hơn miễn là ngưỡng này không bị phá vỡ. Ở phía dưới, ngưỡng hỗ trợ ngay lập tức được cung cấp bởi dải Bollinger giữa ở mức 0.5631, và nếu bị phá vỡ sẽ lộ ra dải Bollinger dưới gần 0.5572 như là mục tiêu giảm giá tiếp theo.

Lallalit Srijandorn