Đồng đô la Mỹ ổn định trong sắc xanh khi thị trường cân nhắc các cuộc đàm phán thương mại EU-Hoa Kỳ và tâm lý rủi ro

• Đồng đô la Mỹ có những tín hiệu tốt để đóng cửa phiên giao dịch thứ Ba theo hướng tích cực, chấm dứt chuỗi giảm giá của DXY.
• Các quan chức Fed liên tục chỉ ra sự bất ổn về thuế quan và thương mại trong khi vẫn giữ nguyên lãi suất.
• Chỉ số đồng đô la Mỹ tăng lên trên mức 99,00 để hướng tới con số 100,00.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của giá trị Đồng đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, đang đạt được một số mức tăng nhỏ, giao dịch quanh mức 99,25 tại thời điểm viết bài vào thứ Ba này. Sự phục hồi bắt đầu vào đầu phiên giao dịch thứ Ba với Bộ Tài chính Nhật Bản (MoF) bình luận rằng kế hoạch phát hành trái phiếu của họ có thể sẽ có một số điều chỉnh, với khối lượng thấp hơn. Điều này khiến lợi suất trái phiếu Nhật Bản sụp đổ và chứng kiến ​​Đồng yên Nhật (JPY) mất giá so với Đồng đô la Mỹ, với hiệu ứng domino có lợi cho Đồng đô la Mỹ so với một số loại tiền tệ chính.

Trong khi đó, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã đưa ra bình luận từ Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari, người cho biết lãi suất sẽ vẫn ổn định cho đến khi có sự rõ ràng về thuế quan. Kashkari của Fed cũng chỉ ra rằng không có chiến thắng nhanh chóng nào trong các cuộc đàm phán thương mại và các cuộc đàm phán này có thể mất nhiều tháng hoặc nhiều năm để kết thúc.

Trong khi thị trường hy vọng về một thỏa thuận thương mại giữa Hoa Kỳ và EU trong những ngày sắp tới, tuần này sẽ bắt đầu với dữ liệu của Hoa Kỳ vào thứ Ba tuần này, sau kỳ nghỉ lễ Memorial Day, khiến thị trường đóng cửa. Các nhà giao dịch có thể hướng đến Đơn đặt hàng hàng hóa bền vững của Hoa Kỳ trong tháng 4 và Chỉ số kinh doanh sản xuất của Cục Dự trữ Liên bang Dallas (Fed) trong tháng 5, đây là một chỉ báo hàng đầu tốt để xem lĩnh vực sản xuất đang trụ vững như thế nào sau khi áp dụng thuế quan.

Bản tóm tắt hàng ngày về những động thái của thị trường: Niềm tin của người tiêu dùng đối mặt với thử thách thuế quan đầu tiên

• Đơn đặt hàng hàng hóa bền của Hoa Kỳ trong tháng 4 đã được công bố. Con số tiêu đề cho thấy Đơn đặt hàng chỉ giảm -6,3%, so với mức lo ngại là -7,9%, xuất phát từ mức giảm 7,6% đã được điều chỉnh với mức đọc trước đó là 9,2% vào tháng 3. Đơn đặt hàng hàng hóa bền của Hoa Kỳ không bao gồm vận tải tăng 0,2%, vượt qua mức giảm dự kiến ​​là -0,1% và tăng so với mức -0,2% đã được điều chỉnh (số liệu ban đầu là 0%) vào tháng 3.
• Vào lúc 14:00 GMT, Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Hoa Kỳ tháng 5 sẽ được công bố, không có dự báo nào được đưa ra và con số trước đó là 86,0.
• Vào lúc 14:30 GMT, Chỉ số kinh doanh sản xuất của Cục Dự trữ Liên bang Dallas cho tháng 5 sẽ được công bố. Không có dự báo nào khả dụng, với số liệu trước đó giảm mạnh -35,8.
• Cổ phiếu vẫn giữ được mức tăng khi mở cửa phiên giao dịch tại Hoa Kỳ. Châu Âu chứng kiến ​​mức tăng chỉ dưới 1%, trong khi cổ phiếu Hoa Kỳ được thiết lập để tăng hơn 1% khi thị trường mở cửa.
• Công cụ CME FedWatch cho thấy khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 6 chỉ ở mức thấp là 2,1%. Xa hơn nữa, cuộc họp ngày 30 tháng 7 cho thấy khả năng lãi suất sẽ thấp hơn mức hiện tại là 24,4%.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ ở mức 4,47% tại thời điểm viết bài, giảm thêm một bậc so với mức đỉnh 4,62% ​​đạt được vào thứ năm tuần trước.

Phân tích kỹ thuật chỉ số đô la Mỹ: Một nỗ lực nhỏ để đảo ngược chuỗi thua lỗ

Chỉ số Đô la Mỹ dự kiến ​​sẽ phục hồi sau một thời gian dài mất giá, và câu chuyện đó đang diễn ra vào thứ Ba tuần này sau khi những dấu hiệu rất sớm đã xuất hiện vào thứ Hai. Dự kiến ​​DXY sẽ tăng trở lại và tìm kiếm mức kháng cự vững chắc. Điều đó có thể kích hoạt sự từ chối vững chắc ở các mức cao hơn và đẩy DXY vượt qua mức thấp của tháng 5, gây ra sự mất giá nhiều hơn cho Đồng bạc xanh và tổn thất cho DXY.

Về mặt tích cực, mức 100,22, đã kìm hãm DXY vào tháng 9-tháng 10, là ngưỡng kháng cự đầu tiên, tiếp theo là đường xu hướng tăng bị phá vỡ gần 100,80. Xa hơn nữa, Đường trung bình động đơn giản (SMA) 55 ngày ở mức 101,32 là mức tiếp theo cần chú ý, tiếp theo là 101,90, một mức then chốt trong suốt tháng 12 năm 2023 và là cơ sở cho mô hình Đầu và Vai (H&S) đảo ngược trong mùa hè năm 2024. Trong trường hợp những người đầu cơ giá lên của Đô la Mỹ đẩy DXY lên cao hơn nữa, mức then chốt 103,18 sẽ phát huy tác dụng.

Nếu DXY thấy một số áp lực bán mới, một động thái lao dốc có thể xảy ra hướng đến mức thấp nhất trong năm là 97,91 và mức quan trọng là 97,73. Xa hơn nữa, một hỗ trợ kỹ thuật tương đối mỏng xuất hiện ở mức 96,94 trước khi xem xét các mức thấp hơn của phạm vi giá mới này. Chúng sẽ ở mức 95,25 và 94,56, nghĩa là mức thấp mới chưa từng thấy kể từ năm 2022.

Filip Lagaart