Đồng đô la New Zealand tăng giá lên gần mức 0,5700 nhờ triển vọng tăng lãi suất của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ).

• Tỷ giá NZD/USD tăng nhẹ, tiến gần mức 0.5690 trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Sáu.
• Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) dự kiến ​​sẽ tăng lãi suất mạnh để kiềm chế lạm phát.
• Thị trường đang dự báo khoảng 92,8% khả năng Fed sẽ tạm dừng tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 10.

NZD/USD tăng mạnh lên khoảng 0,5690 trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Sáu. Kỳ vọng ngày càng tăng về việc Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) tăng lãi suất đã hỗ trợ phần nào cho đồng Đô la New Zealand (NZD) so với Đô la Mỹ (USD). Các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát sao chỉ số PMI toàn cầu của S&P (Mỹ) tháng 10, một chỉ số sơ bộ, vào cuối ngày thứ Sáu.

Đồng Kiwi mạnh lên so với USD bất chấp dữ liệu lạm phát Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) giảm nhẹ. Nhiều nhà phân tích dự báo lạm phát sẽ tăng tốc vượt mức 4% trong quý IV và có khả năng duy trì ở mức ngoài phạm vi 1-3% mà Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) đặt ra lâu hơn so với dự báo trước đó.

Theo Bloomberg, thị trường hiện đang dự đoán khoảng 85% khả năng Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) sẽ tăng lãi suất cơ bản (OCR) thêm 0,25 điểm phần trăm lên 3,0% tại cuộc họp tháng 10, và gần 1/2 khả năng lãi suất sẽ tăng lên 3,25% vào tháng 12.

“Lạm phát cao kéo dài là một vấn đề nan giải đối với Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ)”, Mark Smith, nhà kinh tế cấp cao tại Ngân hàng ASB ở Auckland, cho biết. Ông dự báo lạm phát sẽ duy trì trên 3% cho đến quý IV năm sau và dự đoán RBNZ sẽ tăng lãi suất vào ngày 28 tháng 10. “Chúng tôi kỳ vọng RBNZ sẽ thừa nhận rằng họ còn nhiều việc phải làm và sẽ duy trì xu hướng thắt chặt chính sách tiền tệ có điều kiện”, Mark nói thêm.

Mặt khác, các nhà giao dịch đã hạ thấp kỳ vọng về việc Mỹ tăng lãi suất sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Kevin Warsh từ chối đưa ra bất kỳ gợi ý rõ ràng nào về thời điểm tăng lãi suất tiếp theo.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang đánh giá xác suất 92,8% cho việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) giữ nguyên lãi suất trong tuần tới, đồng thời dự báo 80,5% khả năng tăng lãi suất vào tháng 12.

Đà tăng của NZD bị hạn chế khi chính sách thắt chặt tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) đối đầu với lập trường cứng rắn liên tục của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).

Các chiến lược gia tại Brown Brothers Harriman nhận định rằng bối cảnh lạm phát và động lực hàng hóa của New Zealand tiếp tục ủng hộ lập trường cứng rắn từ Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ), với “lạm phát vượt mục tiêu và giá dầu vẫn ở mức cao” là lý do cần tăng lãi suất hơn nữa. Họ chỉ ra rằng “đường cong hoán đổi lãi suất cho thấy xác suất 85% về việc RBNZ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản lên 3,00% vào ngày 28 tháng 10 và thắt chặt hơn 100 điểm cơ bản trong mười hai tháng tới lên 3,75% - gần mức cao nhất trong phạm vi trung lập ước tính của RBNZ là 2,20%-4,10%”. Tuy nhiên, BBH cảnh báo rằng tác động đối với đồng tiền này hạn chế hơn, nhấn mạnh rằng “tuy nhiên, đà tăng của NZD/USD bị hạn chế vì việc thắt chặt chính sách của Fed làm giảm phạm vi hội tụ chính sách”.

Warsh cảnh báo về sự gia tăng đầu tư và rủi ro từ trí tuệ nhân tạo nhưng tránh đưa ra cam kết chính sách trước đó.

Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh đạt 5,6/10 điểm trên Speechtracker, thấp hơn một chút so với mức trung bình lịch sử 6,1/10, cho thấy giọng điệu có phần kém ấn tượng hơn so với mức chuẩn đã được thiết lập, bất chấp những nhận xét mang tính xây dựng rộng rãi về tăng trưởng cấu trúc và sự bùng nổ đầu tư. Việc thừa nhận "bị ám ảnh quá nhiều bởi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu" nhấn mạnh khuynh hướng thận trọng dai dẳng ngay cả khi Warsh lưu ý rằng thế giới đã tuân theo kỳ vọng của Fed và nêu bật sức mạnh đầu tư do chính sách thúc đẩy, đồng thời liên tục từ chối đưa ra phán đoán trước về các cuộc họp tháng 10 và tháng 12, củng cố sự phụ thuộc vào dữ liệu và hạn chế hướng dẫn ngắn hạn về đồng đô la. Việc Warsh tập trung vào trí tuệ nhân tạo (AI) như một động lực thúc đẩy cầu với những tác động không chắc chắn đến việc làm, cùng với các phiên điều trần và nhóm công tác sắp tới, cho thấy lập trường hướng tới tương lai nhưng vẫn mang tính thăm dò về các rủi ro và cơ hội do công nghệ thúc đẩy đối với chính sách tiền tệ và ổn định tài chính.

Chỉ số tâm lý Fed không thay đổi, tăng 0,00 điểm lên mức cao 127,51, xác nhận rằng giọng điệu chính sách tổng thể vẫn kiên định theo hướng diều hâu ngay cả khi điểm số bài phát biểu thấp hơn mức trung bình lịch sử trên Speechtracker. Việc chỉ số không thay đổi cho thấy những nhận xét của Warsh, dù thận trọng và không đưa ra cam kết cụ thể về lộ trình lãi suất, đã không làm thay đổi đáng kể nhận thức của thị trường về khuynh hướng diều hâu của Fed hay sự hỗ trợ cơ bản cho đồng đô la.

Phân tích kỹ thuật: Tỷ giá NZD/USD vẫn duy trì triển vọng tiêu cực khi nằm dưới đường SMA 100 ngày.

Trên biểu đồ hàng ngày, NZD/USD duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi vẫn bị kìm hãm dưới đường trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA). Giá giao dịch trên đường giữa 20 ngày của dải Bollinger, cho thấy sự ổn định ngắn hạn sau đợt giảm gần đây, nhưng dải trên đã đóng vai trò là vùng kháng cự gần đó. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 52,8 đã phục hồi vào vùng trung lập, cho thấy tình trạng quá bán đang giảm dần chứ không phải là sự chuyển dịch tăng giá rõ ràng.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu nằm ở dải trên của Bollinger quanh mức 0.5705, tiếp theo là đường SMA 100 ngày ở mức 0.5770, nơi áp lực bán có khả năng xuất hiện trở lại nếu giá duy trì dưới các mức này. Ở phía dưới, ngưỡng hỗ trợ đầu tiên được thấy ở dải giữa của Bollinger gần mức 0.5635, với mức hỗ trợ cấu trúc mạnh hơn ở dải dưới quanh mức 0.5565; nếu giá phá vỡ xuống dưới vùng này, xu hướng giảm rộng hơn sẽ tiếp tục hướng tới các mức thấp mới.

Lallalit Srijandorn