Đồng đô la Úc giữ nguyên mức tăng khi đồng đô la Mỹ điều chỉnh giảm mặc dù Fed thận trọng

• Đồng đô la Úc tăng giá vì RBA có ý định duy trì chính sách tiền tệ hạn chế.
• Biên bản cuộc họp của RBA cho biết hội đồng quản trị vẫn cảnh giác về khả năng lạm phát tiếp tục tăng.
• Một cuộc thăm dò của Reuters cho thấy gần 90% các nhà kinh tế dự đoán lãi suất sẽ giảm 25 điểm cơ bản vào tháng 12.

Đồng đô la Úc (AUD) đã quay lại mức lỗ gần đây vào thứ năm, được hỗ trợ bởi triển vọng lạc quan từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) liên quan đến lãi suất. Mặc dù vậy, cặp AUD/USD vẫn có thể phải đối mặt với áp lực giảm vì đồng đô la Mỹ (USD) có thể mạnh lên do dòng tiền trú ẩn an toàn trong bối cảnh xung đột Nga-Ukraine leo thang.

Biên bản cuộc họp tháng 11 của Ngân hàng Dự trữ Úc cho biết hội đồng quản trị của ngân hàng trung ương vẫn cảnh giác về khả năng lạm phát tiếp theo, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc duy trì chính sách tiền tệ hạn chế. Mặc dù các thành viên hội đồng quản trị lưu ý không có "nhu cầu cấp thiết" để thay đổi lãi suất tiền mặt, họ vẫn để ngỏ các lựa chọn cho các điều chỉnh trong tương lai, nhấn mạnh rằng mọi khả năng vẫn còn trên bàn.

Rủi ro giảm giá đối với đồng đô la Mỹ có thể bị hạn chế do những phát biểu thận trọng từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Ngoài ra, kỳ vọng của thị trường cho thấy chính quyền Donald Trump sắp tới sẽ thúc đẩy lạm phát, do đó làm chậm lại lộ trình cắt giảm lãi suất từ ​​Fed, hỗ trợ cho đồng bạc xanh.

Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ số liệu Đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu hàng tuần của Hoa Kỳ, Chỉ số sản xuất của Cục Dự trữ Liên bang Philadelphia và Doanh số bán nhà hiện có, tất cả đều dự kiến ​​công bố vào cuối thứ năm.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Đô la Úc phục hồi mức lỗ gần đây trong bối cảnh RBA cứng rắn

• Một cuộc thăm dò của Reuters cho thấy gần 90% các nhà kinh tế (94 trong số 106) dự đoán sẽ cắt giảm 25 điểm cơ bản vào tháng 12, hạ lãi suất quỹ liên bang xuống còn 4,25%-4,50%. Các nhà kinh tế dự đoán sẽ cắt giảm lãi suất nông hơn vào năm 2025 do rủi ro lạm phát cao hơn từ các chính sách của Tổng thống đắc cử Trump. Lãi suất quỹ liên bang được dự báo sẽ là 3,50%-3,75% vào cuối năm 2025, cao hơn 50 điểm cơ bản so với dự báo của tháng trước.
• Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Boston Susan Collins tuyên bố hôm thứ Tư rằng mặc dù cần phải cắt giảm lãi suất nhiều hơn nữa, các nhà hoạch định chính sách nên tiến hành thận trọng để tránh hành động quá nhanh hoặc quá chậm, theo Bloomberg.
• Vào thứ Tư, Thống đốc Fed Michelle Bowman nhấn mạnh rằng lạm phát vẫn ở mức cao trong vài tháng qua và nhấn mạnh Fed cần thận trọng khi cắt giảm lãi suất.
• Bộ trưởng Tài chính Úc Jim Chalmers tuyên bố rằng "giá quặng sắt giảm mạnh và thị trường lao động suy yếu đã tác động đến doanh thu của chính phủ", sau Tuyên bố của Bộ trưởng về nền kinh tế vào thứ Tư. Chalmers đã phác thảo triển vọng tài chính khó khăn của Úc, trích dẫn sự suy yếu của Trung Quốc, một đối tác thương mại quan trọng, và sự chậm lại của thị trường việc làm là những yếu tố góp phần.
• Chủ tịch Fed Kansas City Jeffrey Schmid tuyên bố vào thứ Ba rằng ông kỳ vọng cả lạm phát và việc làm sẽ tiến gần hơn đến mục tiêu của Fed. Schmid giải thích rằng việc cắt giảm lãi suất báo hiệu sự tự tin của Fed vào xu hướng lạm phát hướng tới mục tiêu 2%. Ông cũng lưu ý rằng mặc dù thâm hụt tài chính lớn không nhất thiết sẽ thúc đẩy lạm phát, Fed có thể cần phải chống lại áp lực tiềm ẩn bằng lãi suất cao hơn.
• Theo báo cáo của Reuters vào cuối ngày thứ Ba, Ukraine đã triển khai tên lửa ATACMS do Hoa Kỳ cung cấp để tấn công lãnh thổ Nga lần đầu tiên, báo hiệu sự leo thang đáng kể vào ngày thứ 1.000 của cuộc xung đột. Tuy nhiên, mối lo ngại của thị trường đã giảm bớt đôi chút sau khi Bộ trưởng Ngoại giao Nga Sergei Lavrov tuyên bố rằng chính phủ sẽ "làm mọi thứ có thể" để ngăn chặn sự bùng nổ của chiến tranh hạt nhân.
• Vào thứ Ba, một viên chức của Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia Trung Quốc (NDRC) tuyên bố rằng nước này có "nhiều không gian chính sách và công cụ để hỗ trợ phục hồi kinh tế". Viên chức này bày tỏ sự tin tưởng vào quỹ đạo kinh tế của Trung Quốc, dự đoán đà phục hồi sẽ kéo dài đến tháng 11 và tháng 12. Bất kỳ thay đổi nào trong nền kinh tế Trung Quốc đều có thể tác động đến thị trường Úc vì cả hai quốc gia đều là đối tác thương mại có mối liên hệ chặt chẽ.
• Chủ tịch Fed Jerome Powell đã hạ thấp khả năng cắt giảm lãi suất ngay lập tức, nhấn mạnh đến khả năng phục hồi của nền kinh tế, thị trường lao động mạnh mẽ và áp lực lạm phát dai dẳng. Powell nhận xét, "Nền kinh tế không phát đi bất kỳ tín hiệu nào cho thấy chúng ta cần phải nhanh chóng hạ lãi suất".
• Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee tuyên bố vào thứ sáu rằng thị trường thường phản ứng thái quá với những thay đổi về lãi suất. Goolsbee nhấn mạnh tầm quan trọng của việc Fed áp dụng cách tiếp cận thận trọng, dần dần trong việc tiến tới mức lãi suất trung lập.
• Chủ tịch Fed Boston Susan Collins đã hạ thấp kỳ vọng về việc tiếp tục cắt giảm lãi suất trong thời gian tới trong khi vẫn duy trì niềm tin của thị trường vào khả năng giảm lãi suất vào tháng 12. Collins tuyên bố, "Tôi không thấy việc hạ lãi suất là cấp thiết, nhưng tôi muốn duy trì nền kinh tế lành mạnh".

Phân tích kỹ thuật: Đô la Úc vẫn ở mức trên 0,6500 gần EMA chín ngày

Cặp AUD/USD giao dịch gần mức 0,6510 vào thứ năm. Phân tích kỹ thuật biểu đồ hàng ngày cho thấy sự suy giảm liên tục trong mô hình kênh giảm dần, báo hiệu triển vọng giảm giá . Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày ở dưới mức 50, tiếp tục hỗ trợ cho tâm lý giảm giá đang thịnh hành.

Để được hỗ trợ, cặp AUD/USD có thể tiếp cận ranh giới dưới của kênh giảm dần ở mức 0,6370, tiếp theo là mức thấp nhất trong năm là 0,6348, được ghi nhận vào ngày 5 tháng 8.

Về mặt tích cực, cặp AUD/USD kiểm tra đường EMA chín ngày ở mức 0,6519, tiếp theo là đường EMA 14 ngày ở mức 0,6536. Vượt qua các mức này có thể làm suy yếu xu hướng giảm giá và tạo tiền đề cho đợt tăng giá hướng tới mức cao nhất trong bốn tuần là 0,6687.

AUD/USD: Biểu đồ hàng ngày

Akhtar Faruqui