Yên Nhật giảm xuống mức thấp nhất tuần so với USD chờ đợi dữ liệu kinh tế Mỹ tìm kiếm động lực trước cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ).

• Đồng Yên Nhật đang chịu áp lực do nhu cầu tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn giảm sút và những lo ngại về tình hình tài chính của Nhật Bản.
• Sự tăng nhẹ của đồng USD tiếp tục hỗ trợ tỷ giá USD/JPY trước khi chỉ số PCE của Mỹ và GDP của Mỹ được công bố.
• Tâm điểm chú ý của thị trường sẽ tiếp tục tập trung vào kết quả cuộc họp chính sách quan trọng kéo dài hai ngày của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) vào thứ Sáu.

Trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Năm, đồng Yên Nhật (JPY) chạm mức thấp nhất trong tuần so với đồng USD do sự kết hợp của nhiều yếu tố tiêu cực. Tâm lý rủi ro toàn cầu tăng mạnh sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump thay đổi lập trường về Greenland, làm suy yếu nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống, bao gồm cả JPY. Bên cạnh đó, đợt bán tháo hỗn loạn gần đây trên thị trường trái phiếu Nhật Bản, do lo ngại về chính sách tài khóa mở rộng dưới thời Thủ tướng Sanae Takaichi, cũng khiến các nhà đầu tư mua JPY phải đứng ngoài cuộc.

Tuy nhiên, kỳ vọng rằng chính quyền Nhật Bản sẽ can thiệp để ngăn chặn sự suy yếu hơn nữa của đồng nội tệ có thể tạo động lực tích cực cho đồng JPY. Các nhà giao dịch cũng có thể sẽ không đặt cược mạnh và chọn cách chờ đợi thêm tín hiệu về thời điểm tăng lãi suất tiếp theo của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ). Do đó, trọng tâm sẽ là kết quả cuộc họp kéo dài hai ngày của BoJ vào thứ Sáu và những bình luận của Thống đốc Kazuo Ueda trong cuộc họp báo sau quyết định, điều này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc xác định quỹ đạo ngắn hạn của đồng JPY.

Đồng Yên Nhật suy yếu do lo ngại về chiến tranh thương mại giảm bớt và những lo lắng về tài chính.

• Tổng thống Mỹ Donald Trump đã rút lại lời đe dọa áp thuế nặng nề lên một số quốc gia châu Âu và tuyên bố tại Davos hôm thứ Tư rằng ông đã đạt được thỏa thuận về khuôn khổ cho một thỏa thuận tương lai về Greenland với NATO. Chỉ số S&P 500 tăng mạnh sau diễn biến mới nhất, và hiệu ứng lan tỏa đã thúc đẩy thị trường chứng khoán châu Á tăng điểm vào thứ Năm.
• Thị trường trái phiếu Nhật Bản đã chịu một đợt bán tháo mạnh vào thứ Ba giữa những lo ngại ngày càng tăng về tình hình tài chính quốc gia do các chính sách mở rộng tài chính của Thủ tướng Sanae Takaichi. Thêm vào đó, phản ứng thờ ơ đối với cuộc đấu giá trái phiếu kỳ hạn 20 năm hôm thứ Ba càng làm gia tăng tâm lý tiêu cực, đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ dài hạn lên mức cao kỷ lục.
• Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản tiêu cực đối với đồng Yên Nhật được bù đắp bởi kỳ vọng về chính sách tiền tệ thắt chặt của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ). Trên thực tế, một báo cáo của Reuters hồi đầu tuần này cho thấy một số nhà hoạch định chính sách trong BoJ nhận thấy có khả năng tăng lãi suất ngay từ tháng Tư. Hơn nữa, sự giảm giá gần đây của đồng Yên có thể làm gia tăng áp lực giá và buộc BoJ phải hành động nhanh hơn.
• Thực tế, một cuộc khảo sát của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) vào tháng 12 cho thấy hôm thứ Hai rằng hầu hết các hộ gia đình Nhật Bản dự đoán giá cả sẽ tiếp tục tăng trong vài năm tới. Điều này càng củng cố thêm dữ liệu được công bố hôm thứ Sáu tuần trước, cho thấy lạm phát của Nhật Bản đã trung bình vượt quá mục tiêu 2% của BoJ trong bốn năm liên tiếp, điều này càng ủng hộ việc thắt chặt chính sách hơn nữa.
• Trong khi đó, Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama tuần trước đã ám chỉ khả năng can thiệp chung với Mỹ để đối phó với sự suy yếu gần đây của đồng nội tệ. Tuy nhiên, những người lạc quan về đồng JPY dường như không muốn đặt cược mạnh và chọn cách đứng ngoài cuộc trước cuộc họp chính sách quan trọng kéo dài hai ngày của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), bắt đầu từ thứ Năm tuần này.
• Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) dự kiến ​​sẽ công bố quyết định vào thứ Sáu và được kỳ vọng sẽ duy trì nguyên trạng sau khi tăng lãi suất qua đêm lên 0,75%, mức cao nhất trong 30 năm vào tháng 12. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi sát sao phát biểu của Thống đốc Kazuo Ueda trong cuộc họp báo sau khi công bố quyết định để tìm manh mối về thời điểm tăng lãi suất tiếp theo, điều này sẽ tác động đến đồng JPY.
• Đồng đô la Mỹ nhận được một số tín hiệu tích cực khi cái gọi là "lực lượng bán tháo hàng Mỹ" dường như đã lắng xuống trong bối cảnh lo ngại về chiến tranh thương mại giảm bớt. Điều này càng tạo thêm động lực cho cặp tỷ giá USD/JPY khi các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ và báo cáo tăng trưởng GDP quý 2 cuối cùng của Mỹ để tìm kiếm động lực đáng kể.

Tỷ giá USD/JPY có thể tăng cao hơn nữa nếu vượt qua ngưỡng 158.15.

Sự bứt phá qua đêm vượt qua vùng hợp lưu 158,15 bao gồm đường trung bình động đơn giản 100 giờ (SMA) và mức Fibonacci 38,2% là kết quả khả quan. 38.2% của đợt điều chỉnh giảm gần đây từ mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2024 ủng hộ phe mua USD/JPY. Đường MACD (Moving Average Convergence Divergence) nằm trên đường tín hiệu, cả hai đều nằm ngay trên mốc 0, trong khi biểu đồ histogram thu hẹp cho thấy động lượng đang hạ nhiệt sau đợt tăng gần đây. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đạt 58, nằm trên đường giữa, củng cố thêm đà tăng nhẹ.

Trong khi đó, mức thoái lui 50% ở 158,39 đã chặn đứng đợt phục hồi, và một sự phá vỡ mạnh mẽ lên cao hơn sẽ làm lộ ra mức kháng cự tiếp theo ở mức thoái lui Fibonacci 61,8%, quanh mức 158,63. Tuy nhiên, nếu không vượt qua được mức 50%, giá có thể điều chỉnh giảm về mức hỗ trợ động tại đường SMA 100 giờ.

Haresh Menghani