Dự báo EUR/USD hàng tuần: Đồng đô la Mỹ dự kiến ​​sẽ tiếp tục tăng giá bất chấp kỳ vọng về việc Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất.

• Đồng đô la Mỹ tăng mạnh khi số liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP) khả quan làm tăng khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tăng lãi suất trong thời gian tới.
• Ngân hàng Trung ương châu Âu được dự đoán rộng rãi sẽ tăng lãi suất vào thứ Năm.
• Xung đột chưa được giải quyết ở Trung Đông tiếp tục ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý thị trường.
• Kịch bản giảm giá dài hạn của EUR/USD sẽ được xác nhận nếu giá phá vỡ mức 1.1470.

Cặp tỷ giá EUR/USD giảm nhẹ và ổn định quanh mức 1.1550, giao dịch ở mức cao nhất kể từ đầu tháng Tư. Các nhà đầu tư cuối cùng đã từ bỏ sự lạc quan, khi sự kết hợp giữa nỗi lo ngại về chiến tranh và dữ liệu tích cực của Hoa Kỳ (Mỹ) đã thúc đẩy nhu cầu đối với đồng Đô la Mỹ (USD) vào cuối tuần.

Kỳ vọng về một Biên bản ghi nhớ (MOU) giữa Mỹ và Iran đã gây áp lực nhẹ lên đồng đô la Mỹ vào cuối tháng 5, nhưng việc thiếu tiến triển trong những ngày đầu tháng 6 cuối cùng đã đẩy đồng USD tăng mạnh. Hôm thứ Sáu, báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) khả quan đã làm tăng khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào tháng 12 lên trên 60%, theo công cụ CME FedWatch.

Chiến tranh Iran: Không có gì đáng chú ý ở đây

Cuộc chiến giữa Mỹ và Iran đã kéo dài hơn ba tháng, và bất chấp bản ghi nhớ đã được công bố, không có tiến triển nào được thực hiện trong tuần qua. Căng thẳng mới nhất xoay quanh một thỏa thuận giữa Israel và Lebanon, điều kiện ban đầu của Tehran để chấm dứt chiến tranh với Mỹ. Một thỏa thuận đã được công bố vào giữa tuần, nhưng với điều kiện là Hezbollah phải chấp thuận, điều mà rõ ràng là họ đã từ chối.

Ngay cả Ngoại trưởng Iran, Abbas Araghchi, cũng lưu ý hôm thứ Năm rằng "không có tiến triển đáng kể nào" đạt được trong các cuộc đàm phán nhằm chấm dứt chiến tranh. Hơn nữa, các cuộc tấn công ăn miếng trả miếng vẫn tiếp diễn ở Trung Đông, trong khi việc đi lại qua eo biển Hormuz bị hạn chế.

Đến cuối tuần, đồng USD tiếp tục tăng giá nhờ các tin tức cho thấy Iran đã thông báo với Pakistan về việc chấp nhận chuyển giao một phần uranium của mình cho một quốc gia thứ ba mà hai bên đã đồng ý, nhưng Mỹ vẫn từ chối yêu cầu của Iran về việc giải phóng số tiền bị đóng băng.

Do chưa có giải pháp rõ ràng, cuộc xung đột vẫn là yếu tố tác động mạnh nhất đến thị trường, định hình tâm lý nhà đầu tư.

Ngân hàng Trung ương châu Âu tăng lãi suất

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ công bố quyết định chính sách tiền tệ vào ngày 11 tháng 6, và phần lớn các nhà đầu tư trên thị trường đã dự đoán sẽ có một đợt tăng lãi suất. Dữ liệu kinh tế châu Âu được công bố trong vài ngày qua củng cố thêm mối lo ngại của các nhà hoạch định chính sách về áp lực lạm phát ngày càng gia tăng. Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa của Liên minh châu Âu (EU HICP) ước tính tăng 3,2% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 5, sau khi đạt mức 3% trong tháng 4, cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của ECB. Thậm chí tệ hơn, chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 4 đã tăng vọt lên 4,9% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 4, từ mức 2% trước đó.

Nhưng vấn đề không chỉ nằm ở lạm phát: tốc độ tăng trưởng chắc chắn đã chậm lại, được phản ánh qua số liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) mới nhất, cho thấy tăng trưởng hàng năm trong quý đầu tiên chỉ đạt mức tăng khiêm tốn 0,3%, trong khi đó, tính theo quý, con số này giảm 0,2%.

Ngoài ra, S&P Global, cùng với các ngân hàng địa phương, đã công bố ước tính cuối cùng về Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) tháng 5, xác nhận hoạt động kinh doanh tại khu vực Eurozone vẫn tiếp tục suy giảm trong tháng, khi Chỉ số PMI tổng hợp của Ngân hàng Thương mại Hamburg (HCOB) đạt 48,5, tốt hơn một chút so với mức 47,5 của tháng trước. Cuối cùng, doanh số bán lẻ của Đức giảm 0,3% so với tháng trước trong tháng 4, trong khi con số của khối Eurozone trong cùng kỳ là -0,4%, cho thấy sự sụt giảm tiêu dùng.

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đang ở thế tiến thoái lưỡng nan, nhưng không phải là trường hợp cá biệt. Hầu hết các nền kinh tế lớn, và do đó, các ngân hàng trung ương, đều đối mặt với tình thế khó xử tương tự. Hiện tượng đình trệ kinh tế kèm lạm phát đang lan rộng khắp toàn cầu, với tăng trưởng chậm hơn và áp lực lạm phát ngày càng gia tăng, vẽ nên viễn cảnh tồi tệ nhất.

Khả năng phục hồi của Hoa Kỳ đang mất dần tầm quan trọng.

Không thể phủ nhận rằng nền kinh tế Mỹ đang ứng phó với tình hình toàn cầu một cách rất đáng nể. Chỉ trong tuần vừa qua, Phố Wall đã đạt được những kỷ lục mới, bất chấp việc các chỉ số giảm bớt mức tăng trước khi kết thúc tuần. Nhưng liệu như vậy đã đủ? Có vẻ là chưa.

Tốc độ tăng trưởng cũng giảm nhẹ, nhưng nền kinh tế Mỹ vẫn nằm trong vùng mở rộng. Chỉ số PMI dịch vụ ISM được xác nhận ở mức 54,5 trong tháng 5, tốt hơn so với mức 53,6 được ghi nhận trong tháng 4. Chỉ số PMI tổng hợp toàn cầu S&P đạt 51,5 trong cùng kỳ, thấp hơn một chút so với mức 51,7 của tháng trước.

Hôm thứ Sáu, Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) báo cáo rằng cả nước đã tạo thêm 172.000 việc làm mới trong tháng Năm, theo báo cáo Việc làm phi nông nghiệp (NFP). Ngoài ra, Tỷ lệ thất nghiệp vẫn không thay đổi ở mức 4,3%, đúng như dự đoán, trong khi Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động giữ ổn định ở mức 61,8%. Cuối cùng, lạm phát tiền lương hàng năm, được đo bằng sự thay đổi trong Thu nhập bình quân theo giờ, đã giảm xuống 3,4% từ mức 3,6% trong tháng Tư, phù hợp với dự đoán.

Ngay sau khi báo cáo NFP được công bố, làm tăng khả năng tăng lãi suất, cố vấn Nhà Trắng Kevin Hassett đã công khai tuyên bố rằng Fed “không nên tăng lãi suất” và sẽ có dư địa để giảm lãi suất. Ở thái cực khác, Thống đốc Fed Beth Hammack đã đưa ra một số nhận định cứng rắn, cho thấy rằng hành động về lãi suất có thể cần thiết trong thời gian tới, đồng thời nói thêm rằng việc giữ lãi suất ổn định hiện tại là hợp lý, nhưng nếu xu hướng gần đây tiếp tục, thì việc hành động để chống lại lạm phát cao có thể sớm trở nên cần thiết.

Tiếp theo trong danh sách các vụ việc sẽ là gì?

Bên cạnh thông báo về chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), lịch kinh tế vĩ mô những ngày này sẽ có thêm thông tin về Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 5 của Mỹ, dự báo ở mức 4,2% so với cùng kỳ năm ngoái, gấp đôi mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Nước này cũng sẽ công bố Chỉ số giá sản xuất (PPI) cho cùng tháng, trong khi Đức sẽ công bố ước tính cuối cùng về Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) tháng 5.

Phân tích kỹ thuật tỷ giá EUR/USD

Người bán đã chiếm ưu thế trên cặp EUR/USD. Biểu đồ hàng ngày của cặp tiền này cho thấy giá giao ngay đang nằm dưới tất cả các đường trung bình động, với đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày ở mức 1.1643, cho thấy xu hướng giảm mạnh hơn so với các đường trung bình động dài hạn. Các đường SMA 200 ngày và 100 ngày ở mức 1.1680 và 1.1696, tương ứng, thiếu sức mạnh định hướng, nhưng vẫn kìm hãm xu hướng chung. Biểu đồ tương tự cho thấy chỉ báo RSI đã giảm mạnh và hiện đang ở mức khoảng 36, không có dấu hiệu suy yếu về phía giảm, trong khi chỉ báo Momentum rút khỏi đường giữa vào vùng âm, hỗ trợ cho các mức đáy thấp hơn phía trước.

Trên biểu đồ tuần, EUR/USD giữ vững trên các đường SMA 100 và 200 tuần dài hạn nhưng giảm sâu hơn xuống dưới đường SMA 20 tuần ở mức 1.1688, điều này giúp củng cố ngưỡng kháng cự quanh mức 1.1690. Trong khi đó, các chỉ báo kỹ thuật đang có đà giảm mạnh xuống dưới đường trung bình, với chỉ báo RSI hiện ở mức 45, phù hợp với lực bán mới. Mức hỗ trợ tĩnh dài hạn ở 1.1470 tạo thành một ranh giới quan trọng, và việc phá vỡ rõ ràng dưới mức này sẽ báo hiệu sự suy giảm ổn định và bền vững phía trước, với mục tiêu ban đầu ở mức 1.1200.

Valeria Bednarik