Dự báo EUR/USD hàng tuần: Những ngày đầy biến động phía trước, với thông báo của Fed và tin tức chiến tranh.

• Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã thực hiện việc tăng lãi suất mang tính biểu tượng 25 điểm cơ bản, đúng như dự đoán rộng rãi.
• Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ tổ chức cuộc họp chính sách tiền tệ đầu tiên dưới sự chủ trì của Kevin Warsh.
• Tỷ giá EUR/USD có nguy cơ giảm thêm mặc dù đã kết thúc tuần với mức tăng.

Cặp tỷ giá EUR/USD đã kết thúc tuần ở mức tích cực, nhưng trước đó đã giao dịch ở mức thấp nhất là 1.1499, mức thấp nhất kể từ cuối tháng 3 và vẫn thấp hơn nhiều so với mức mở cửa tuần trước. Đồng đô la Mỹ (USD) tăng giá trong suốt nửa đầu tuần do căng thẳng leo thang giữa Hoa Kỳ (Mỹ) và Iran, nhưng đã đảo chiều vào thứ Năm khi các tin tức cho thấy cuộc xung đột ở Trung Đông sắp kết thúc.

Tiếng trống trận vang vọng ngày càng trầm thấp.

Tuần thứ hai của tháng Sáu bắt đầu với việc Mỹ và Iran đấu súng, bất chấp thỏa thuận ngừng bắn, và tình hình leo thang sau khi Iran bắn rơi một trực thăng của Mỹ, dẫn đến phản ứng của Washington bằng nhiều cuộc tấn công hơn và lời đe dọa của Tổng thống Mỹ Donald Trump về việc "đánh mạnh" vào Iran.

Mọi chuyện thay đổi vào thứ Năm, khi Trump tuyên bố rằng một thỏa thuận gần như đã hoàn tất và một thỏa thuận sẽ được ký kết trong thời gian ngắn sắp tới, tùy thuộc vào chữ ký của Iran. Ông cũng tuyên bố eo biển Hormuz sẽ được mở cửa trở lại ngay sau khi ký kết. Giá dầu thô giảm mạnh sau những tin tức này, và đồng USD cũng giảm theo khi sự lạc quan lên ngôi. Tuy nhiên, vào thứ Sáu, hy vọng bắt đầu tan biến giữa những báo cáo cho rằng các điều khoản của Iran và các điều khoản của Mỹ còn rất xa nhau. Đồng USD phục hồi nhẹ vào thứ Sáu khi sự lạc quan giảm dần, nhưng chưa hoàn toàn mất đi lợi thế.

Đồng đô la Mỹ trước Cục Dự trữ Liên bang

Đồng đô la Mỹ tăng mạnh do nhu cầu tìm kiếm sự an toàn, cùng với đó là tỷ lệ lạm phát cao tại Mỹ, củng cố thêm suy đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ phải tăng lãi suất trước cuối năm nay. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ đã tăng lên mức cao nhất trong ba năm ở mức 4,2% trong tháng 5, sau mức 3,8% được ghi nhận vào tháng 4. CPI lõi hàng năm tăng 2,9%, sau khi đạt mức 2,8% trong tháng trước.

Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ công bố quyết định chính sách tiền tệ vào thứ Tư. Các nhà tham gia thị trường dự đoán lãi suất chuẩn sẽ không thay đổi, vẫn nằm trong phạm vi hiện tại từ 3,50% đến 3,75%. Nhưng có hai điều kiện quan trọng: Thứ nhất, đây sẽ là quyết định đầu tiên do Kevin Warsh chủ trì, và thứ hai, ngân hàng trung ương sẽ công bố Bản tóm tắt dự báo kinh tế (SEP) mới.

Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đang ở thế tiến thoái lưỡng nan. Tăng lãi suất là một công cụ được thiết kế để chống lại lạm phát do người tiêu dùng gây ra, chứ không phải lạm phát đến từ cú sốc nguồn cung như hậu quả của chiến tranh Iran. Hơn nữa, ngân hàng trung ương đang chịu áp lực phải cắt giảm lãi suất trong khi các dữ liệu lại chỉ ra xu hướng ngược lại.

Cuối cùng, cần lưu ý rằng Chủ tịch Warsh tin tưởng vào dữ liệu thực tế nhưng lại hoài nghi về định hướng chính sách trong tương lai. Khó có thể tin rằng ông sẽ công bố những thay đổi quan trọng đối với cách thức hoạt động hiện tại của FOMC, nhưng mọi chuyện đều có thể xảy ra. Lời nói của ông sẽ được soi xét kỹ lưỡng đến từng chi tiết để tìm kiếm manh mối về những gì Fed có thể làm trong tương lai gần.

Đồng Euro sau Ngân hàng Trung ương châu Âu

Tại châu Âu, Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã tổ chức cuộc họp chính sách tiền tệ, và như dự đoán, các quan chức ECB đã tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps), lần tăng đầu tiên sau ba năm. Với quyết định này, lãi suất đối với các hoạt động tái cấp vốn chính, lãi suất đối với cơ sở cho vay cận biên và lãi suất tiền gửi lần lượt ở mức 2,4%, 2,65% và 2,25%.

Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) Christine Lagarde đã tổ chức một cuộc họp báo, trong đó bà ám chỉ đến việc tăng lãi suất thêm nữa trong bối cảnh áp lực lạm phát ngày càng gia tăng, đồng thời cho biết thêm rằng rủi ro tăng trưởng hiện đang nghiêng về phía giảm. Quyết định tăng lãi suất của bà Lagarde không gây bất ngờ cho các nhà đầu tư, chủ yếu được xem là mang tính biểu tượng, không có tác động thực sự đến đồng Euro (EUR). Nỗi lo về hiện tượng đình trệ kinh tế kèm lạm phát vẫn là mối quan tâm hàng đầu của các nhà hoạch định chính sách, mặc dù bà Lagarde đã phần nào xoa dịu những lo ngại đó.

Lịch trình bận rộn phía trước

Các dữ liệu khác được công bố gần đây cho thấy Chỉ số Giá tiêu dùng hài hòa của Đức (HCIP) đã tăng 2,7% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 5, đúng như dự báo trước đó. Ở bên kia Đại Tây Dương, Đại học Michigan (UoM) của Mỹ báo cáo rằng Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng đã tăng lên 48,9 trong tháng 6, tăng từ 44,8 trong tháng 5, theo ước tính sơ bộ.

Trong các phiên giao dịch sắp tới, quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ ( Fed) sẽ là tâm điểm chú ý, nhưng lịch kinh tế vĩ mô cũng sẽ bao gồm các số liệu quan trọng khác. Đức sẽ công bố Khảo sát Tâm lý Kinh tế ZEW tháng 6 và Chỉ số Giá sản xuất (PPI) tháng 5, trong khi Khu vực đồng Euro sẽ công bố ước tính cuối cùng về Chỉ số Giá tiêu dùng hài hòa (HICP) tháng 5. Đối với Mỹ, trọng tâm sẽ là Doanh số bán lẻ tháng 5 và các dữ liệu liên quan đến việc làm.

Sau các thông báo của ngân hàng trung ương, những bình luận từ các quan chức ECB và Fed sẽ lại trở nên được quan tâm.

Phân tích kỹ thuật tỷ giá EUR/USD:

Trên biểu đồ ngày, tỷ giá EUR/USD đang giao dịch với xu hướng giảm trong ngắn hạn do vẫn nằm dưới các đường trung bình động đơn giản (SMA) 20, 100 và 200 ngày, điều này cản trở các nỗ lực phục hồi. Các nghiên cứu về động lượng cũng củng cố xu hướng giảm, với chỉ báo RSI 14 kỳ dao động ở mức thấp 40 và chỉ báo động lượng 14 kỳ ở vùng âm, cả hai đều thiếu sức mạnh định hướng rõ ràng. Tuy nhiên, mức đáy thấp hơn cho thấy áp lực bán đang gia tăng.

Trên biểu đồ tuần, tỷ giá EUR/USD đang ở mức trung lập đến giảm. Cặp tỷ giá này giữ vững trên các đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 và 200 tuần ở mức 1.1279 và 1.0979, nhưng bị chặn bởi đường SMA 20 tuần ở mức 1.1674. Chỉ báo RSI hàng tuần giảm xuống 46.7, trong khi chỉ báo Momentum dao động ngay dưới đường giữa, cả hai đều thiếu sức mạnh định hướng rõ ràng.

Ở chiều tăng, ngưỡng kháng cự ban đầu nằm ở đường SMA 20 tuần quanh mức 1.1674; cần phải phá vỡ ngưỡng này một cách bền vững để khôi phục đà tăng giá hướng tới các đỉnh tuần cao hơn, tuy nhiên, chừng nào cặp tiền vẫn nằm dưới mức 1.1700, khả năng tăng mạnh hơn vẫn còn hạn chế. Ở chiều giảm, ngưỡng hỗ trợ đầu tiên xuất hiện ở mức 1.1500, ngay sau đó là vùng hỗ trợ tĩnh dài hạn quanh mức 1.1470. Một khi xuống dưới mức này, người bán có khả năng sẽ gây thêm áp lực và đẩy cặp tiền xuống mức 1.1400.

Valeria Bednarik