Dự báo giá AUD/USD: Hỗ trợ ngắn hạn ở mức 0,6350

• AUD/USD được giao dịch không rõ ràng ở mức thấp 0,6400.
• Đồng đô la Mỹ tăng giá mạnh khi các nhà đầu tư đánh giá cuộc họp của Fed.
• Tổng thống Trump đã công bố thỏa thuận thương mại Mỹ-Anh.

Đồng Đô la Úc (AUD) giảm vào thứ Năm, tiếp tục đà giảm của ngày hôm trước mặc dù đã tăng lên trên mức 0,6500 so với Đô la Mỹ (USD).

Thật vậy, AUD/USD đã mở rộng mức giảm từ mức cao nhất trong năm tháng vào thứ Tư qua 0,6510 mức mạnh nhất kể từ tháng 12 năm 2024 trước khi giảm xuống dưới áp lực bán mới, được thúc đẩy bởi sự phục hồi đáng kể của Đồng bạc xanh.

Động thái này diễn ra trong bối cảnh tâm lý về quan hệ thương mại Mỹ - Trung được cải thiện trước thềm các cuộc đàm phán sắp tới vào cuối tuần, trong khi thỏa thuận thương mại Mỹ - Anh mới cũng góp phần thúc đẩy đồng Đô la Mỹ tăng mạnh.

Trong khi các dấu hiệu tan băng trong quan hệ thúc đẩy nhu cầu rủi ro, các nhà phân tích cảnh báo rằng vận may kinh tế của Úc vẫn gắn chặt với nhu cầu của Trung Quốc. Bất kỳ sự suy giảm nào trong quỹ đạo tăng trưởng của Bắc Kinh hoặc sự gia tăng căng thẳng chính trị đều có thể gây áp lực nặng nề lên đồng đô la Úc.

Điều đáng nhớ là Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) gần đây đã phản ứng với sự yếu kém của quốc gia này trong dữ liệu kinh tế bằng cách nới lỏng có mục tiêu trong tuần này, cắt giảm lãi suất repo ngược 7 ngày 10 điểm cơ bản xuống còn 1,40% và hạ tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR) 50 điểm cơ bản. Các biện pháp tiếp theo bao gồm tăng hạn ngạch cho vay và cắt giảm lãi suất cho một số lĩnh vực được chọn. Thị trường hiện đang tập trung vào số liệu lạm phát tháng 4 dự kiến ​​vào ngày 10 tháng 5, có thể cung cấp thêm manh mối về xu hướng giảm phát và các biện pháp kích thích trong tương lai.

Sự phân kỳ của đường dẫn tỷ lệ được chú ý

Thông điệp của ngân hàng trung ương cũng tác động đến động thái AUD/USD gần đây. Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đều giữ nguyên lãi suất nhưng đưa ra những giọng điệu khác nhau.

Chủ tịch Fed Jerome Powell vẫn giữ quan điểm cứng rắn sau khi Fed giữ nguyên lãi suất vào thứ Tư, khẳng định lại lập trường "chờ đợi và quan sát" của ngân hàng, trong khi Thống đốc RBA Michele Bullock nhấn mạnh tình trạng lạm phát dai dẳng và thị trường lao động thắt chặt là những lý do để giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 4,10%.

Trong khi mức cắt giảm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 20 tháng 5 của RBA vẫn được định giá, kỳ vọng về mức cắt giảm sâu hơn đã phai nhạt. Thị trường hiện dự đoán mức cắt giảm lên tới 125 điểm cơ bản trong năm tới.

Vị trí cho thấy sự lạc quan tạm thời

Dữ liệu của CFTC cho thấy các vị thế bán ròng đối với đồng đô la Úc đã giảm xuống mức thấp nhất trong bảy tuần khoảng 50.000 hợp đồng tính đến ngày 29 tháng 4 trong khi lãi suất mở tăng cho thấy tâm lý ổn định.

Các chuyên gia kỹ thuật đang nói gì?

Triển vọng có vẻ trái chiều. Một động thái thuyết phục vượt qua SMA 200 ngày sẽ chuyển triển vọng của AUD/USD sang hướng tích cực hơn.

Dự kiến ​​mức tăng thêm sẽ phải đối mặt với rào cản ban đầu tại mức đỉnh điểm năm 2025 là 0,6514 (ngày 7 tháng 5), tiếp theo là mức đỉnh điểm vào tháng 11 năm 2024 là 0,6687.

Mức hỗ trợ tạm thời nằm ở SMA 55 ngày và 100 ngày lần lượt là 0,6313 và 0,6285. Việc phá vỡ dưới các mức này có thể đưa đáy năm 2025 ở mức 0,5913 và thậm chí là đáy thời kỳ đại dịch gần 0,5506 vào tầm ngắm.

Các chỉ báo động lượng cho thấy xu hướng tăng giá có thể được thử thách, với Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) giảm xuống mức 54 và Chỉ số định hướng trung bình (ADX) tăng lên gần mức 23.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Triển vọng: Thận trọng xây dựng

Trong khi các tín hiệu kỹ thuật và định vị chỉ ra tiềm năng tăng giá hơn nữa, triển vọng chung cho đồng đô la Úc vẫn còn hạn chế. Lạm phát trong nước dai dẳng, nhu cầu mong manh của Trung Quốc và rủi ro địa chính trị đang diễn ra cho thấy bất kỳ đợt tăng giá nào cũng có thể chỉ tồn tại trong thời gian ngắn nếu không có chất xúc tác rõ ràng hơn từ dữ liệu vĩ mô hoặc chính sách tiền tệ.

Pablo Piovano