Dự báo giá AUD/USD: Mở rộng phạm vi chơi trong bối cảnh các tín hiệu cơ bản trái chiều

• AUD/USD giảm do phản ứng với biên bản cuộc họp của RBA mang tính ôn hòa và chỉ số PMI đáng thất vọng của Trung Quốc.
• Sự phục hồi khiêm tốn của USD từ mức thấp trong nhiều tuần gây thêm áp lực lên giá giao ngay.
• Bối cảnh cơ bản hỗn hợp đòi hỏi phải thận trọng trước khi đặt cược theo hướng này.

Cặp AUD/USD thu hút người bán mới gần mốc tâm lý 0,6500, hoặc ranh giới trên cùng của phạm vi giao dịch kéo dài nhiều tuần, và đảo ngược phần lớn động thái tăng của ngày hôm trước. Sự sụt giảm trong ngày kéo giá giao ngay trở lại gần hơn với mức giữa 0,6400 trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu và được hỗ trợ bởi sự kết hợp của nhiều yếu tố. Đồng đô la Úc (AUD) suy yếu do phản ứng với các tín hiệu ôn hòa từ Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) và dữ liệu đáng thất vọng của Trung Quốc. Ngoài ra, sự phục hồi khiêm tốn của đồng đô la Mỹ (USD) từ mức thấp trong nhiều tuần đã tạo thêm áp lực lên cặp tiền tệ này.

Biên bản cuộc họp gần đây nhất của RBA cho thấy hội đồng đã cân nhắc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) vào tháng trước. Tuy nhiên, ngân hàng trung ương đã quyết định rằng động thái như vậy vẫn chưa được bảo đảm vì không có dấu hiệu ngay lập tức nào cho thấy nền kinh tế bị ảnh hưởng đáng kể bởi thuế quan thương mại của Hoa Kỳ. Hơn nữa, các nhà hoạch định chính sách đã đưa ra triển vọng ôn hòa về nền kinh tế Úc và cho thấy sự sẵn sàng ứng phó quyết liệt với bất kỳ sự suy thoái nào của nền kinh tế toàn cầu. Thêm vào đó, Trợ lý Thống đốc RBA Sarah Hunter cảnh báo rằng thuế quan cao hơn của Hoa Kỳ sẽ gây sức ép lên nền kinh tế toàn cầu và sự không chắc chắn có thể làm giảm đầu tư, sản lượng và việc làm tại Úc. Đến lượt mình, điều này khẳng định lại khả năng RBA sẽ cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa vào tháng 7.

Trong khi đó, một cuộc khảo sát riêng cho thấy hoạt động sản xuất của Trung Quốc đã giảm vào tháng 5 trong bối cảnh các đơn đặt hàng nước ngoài mới giảm trong tháng thứ hai liên tiếp. Trên thực tế, PMI sản xuất toàn cầu Caixin/S&P đã giảm mạnh từ 50,4 vào tháng 4 xuống 48,3 vào tháng trước, hay mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2022. Điều này xảy ra sau căng thẳng thương mại Mỹ-Trung mới, hóa ra lại là một yếu tố khác thúc đẩy dòng vốn chảy ra khỏi đồng đô la Úc đại diện cho Trung Quốc. Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã chỉ trích Trung Quốc vào cuối tuần và cáo buộc nước này vi phạm thỏa thuận thuế quan sơ bộ. Mặt khác, Trung Quốc đã chỉ trích việc Hoa Kỳ kiểm soát chặt chẽ hơn đối với ngành công nghiệp chip của mình trong vài tuần qua, làm dấy lên nỗi lo về một cuộc chiến thương mại giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới.

Mặt khác, USD đạt được một số lực kéo tích cực và đảo ngược một phần đà trượt giá của ngày hôm trước xuống mức thấp nhất kể từ ngày 22 tháng 4. Điều này càng góp phần tạo nên giai điệu được chào mời xung quanh cặp AUD/USD. Tuy nhiên, bất kỳ sự đánh giá cao có ý nghĩa nào của USD dường như vẫn còn khó nắm bắt sau khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) ngày càng chấp nhận rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ hạ chi phí đi vay hơn nữa trong bối cảnh có dấu hiệu áp lực lạm phát giảm bớt ở Hoa Kỳ. Ngoài ra, những lo ngại về tình hình tài chính ngày càng xấu đi của Hoa Kỳ có thể kìm hãm những người đầu cơ giá lên của USD khỏi việc đặt cược mạnh mẽ và giúp hạn chế tổn thất cho cặp tiền tệ này. Các nhà giao dịch hiện đang mong đợi việc công bố dữ liệu Việc làm JOLTS của Hoa Kỳ để có thêm động lực vào cuối phiên giao dịch Bắc Mỹ.

Hơn nữa, các bài phát biểu từ một loạt các thành viên FOMC có ảnh hưởng sẽ thúc đẩy nhu cầu USD và tạo ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn. Sau đó, trọng tâm sẽ chuyển sang báo cáo GDP hàng quý của Úc vào thứ Tư và các bản phát hành vĩ mô quan trọng khác của Hoa Kỳ được lên lịch vào đầu tháng mới, bao gồm báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) được theo dõi chặt chẽ vào thứ Sáu. Trong khi đó, bối cảnh cơ bản hỗn hợp đã đề cập ở trên cho thấy cặp AUD/USD có thể mở rộng hành động giá trong phạm vi của nó, khiến việc chờ đợi một động thái bền vững theo cả hai hướng trước khi định vị cho quỹ đạo ngắn hạn là điều thận trọng.

Biểu đồ 4 giờ AUD/USD

Triển vọng kỹ thuật

Diễn biến giá trong phạm vi gần đây được chứng kiến ​​trong khoảng bốn tuần qua cho thấy sự do dự giữa các nhà giao dịch về chặng tiếp theo của một động thái theo hướng. Tuy nhiên, các dao động hơi tích cực trên biểu đồ hàng ngày hỗ trợ triển vọng đột phá theo hướng tăng, mặc dù những lần thất bại liên tiếp gần đây gần mốc tâm lý 0,6500 bảo đảm sự thận trọng cho những người đầu cơ giá lên. Do đó, sẽ là khôn ngoan khi chờ đợi một động thái bền vững và sự chấp nhận trên mức tay cầm nói trên trước khi định vị cho một động thái hướng tới đỉnh điểm trong năm đến nay, xung quanh vùng 0,6535-0,6540 đã chạm vào tháng 5. Động thái tăng tiếp theo có thể mở rộng hơn nữa về phía mốc 0,6600 trên đường đến ngưỡng cản 0,6640.

Mặt khác, bất kỳ sự suy giảm nào nữa có thể tiếp tục thu hút một số người mua khi giá giảm gần mốc 0,6400. Điều này sẽ giúp hạn chế xu hướng giảm cho cặp AUD/USD gần khu vực 0,6365-0,6360 hoặc mức thấp hơn của phạm vi giao dịch ngắn hạn. Một sự phá vỡ thuyết phục xuống dưới mức sau sẽ được coi là một tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá và khiến cặp AUD/USD dễ bị đẩy nhanh quá trình giảm về phía Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày, quanh khu vực 0,6330-0,6325. Giá giao ngay cuối cùng có thể giảm xuống mức tròn 0,6300, mức hỗ trợ trung gian 0,6245 và sau đó hướng đến việc kiểm tra các mức dưới 0,6200.

Haresh Menghani