Dự báo giá AUD/USD: Phe bán dường như mất thế chủ động khi Fed ôn hòa hạn chế đà phục hồi của USD

• AUD/USD kéo dài đà giảm mạnh gần đây trong bối cảnh USD có dấu hiệu tăng giá trở lại.
• Kỳ vọng ôn hòa của Fed và tâm lý rủi ro tích cực sẽ tác động đến đồng USD và giúp hạn chế tổn thất cho giá giao ngay.
• Các nhà giao dịch hiện đang mong đợi bài phát biểu của các thành viên có ảnh hưởng của FOMC để có động lực trong ngắn hạn.

Cặp AUD/USD được dự báo sẽ tiếp tục đà giảm của tuần trước từ mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2024 – mức ngay trên mốc 0,6700 – và tiếp tục giảm trong ngày thứ tư liên tiếp vào thứ Hai. Xu hướng giảm này đã kéo giá giao ngay xuống mức thấp nhất trong hơn hai tuần vào đầu phiên giao dịch châu Âu và được hỗ trợ bởi sự phục hồi gần đây của đồng Đô la Mỹ (USD).

Trên thực tế, Chỉ số USD (DXY), thước đo tỷ giá đồng bạc xanh so với rổ tiền tệ, đã mở rộng đà phục hồi của tuần trước từ mức thấp nhất trong ba năm rưỡi trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell đưa ra đánh giá khá tích cực về những bình luận của ông. Phát biểu tại cuộc họp báo sau cuộc họp hôm thứ Tư tuần trước, ông Powell cho biết động thái hạ lãi suất lần đầu tiên kể từ tháng 12 của Fed là một động thái cắt giảm quản lý rủi ro. Ông Powell nói thêm rằng rủi ro lạm phát đang nghiêng về phía tăng và ông không cảm thấy cần phải tăng lãi suất nhanh chóng. Điều này, đến lượt nó, đẩy đồng USD lên mức cao nhất trong hơn một tuần và gây áp lực giảm giá lên cặp AUD/USD.

Tuy nhiên, Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ đã phát tín hiệu rằng sẽ có thêm nhiều đợt cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay trong bối cảnh thị trường lao động đang có dấu hiệu suy yếu. Hơn nữa, các nhà giao dịch vẫn tin rằng lãi suất sẽ giảm nhanh hơn nhiều so với kế hoạch của Fed và hiện đang đặt cược vào khả năng lãi suất ngắn hạn, hiện đang ở mức 4,00%-4,25%, sẽ giảm xuống dưới 3% vào cuối năm 2026. Điều này, cùng với tâm lý tích cực chung trên thị trường chứng khoán, đã kìm hãm bất kỳ động thái tăng giá nào nữa của đồng đô la Úc. Ngoài ra, khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tiếp tục cắt giảm lãi suất đang giảm dần, hạn chế mức giảm sâu hơn cho đồng đô la Úc.

Trong khi đó, cặp AUD/USD phản ứng ít với quyết định của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) về việc giữ nguyên lãi suất cho vay chuẩn trong tháng thứ tư liên tiếp vào tháng 9, phù hợp với kỳ vọng. Lãi suất cho vay cơ bản (LPR) kỳ hạn một năm và năm năm lần lượt ở mức 3,00% và 3,50%. Điều này phản ánh cách tiếp cận thận trọng đối với việc nới lỏng tiền tệ trong bối cảnh căng thẳng thương mại Mỹ-Trung đang dịu bớt, bất chấp những dấu hiệu cho thấy sự chậm lại. Tuy nhiên, sự lạc quan về thương mại hỗ trợ giá giao ngay phục hồi một vài pip so với mức thấp hàng ngày. Không có bất kỳ thông cáo kinh tế có liên quan nào tác động đến thị trường từ Hoa Kỳ vào thứ Hai. Tuy nhiên, các bài phát biểu từ các thành viên có ảnh hưởng của FOMC có thể thúc đẩy USD và tạo ra một số động lực cho giá giao ngay sau đó trong phiên giao dịch Bắc Mỹ.

Biểu đồ 4 giờ AUD/USD

Triển vọng kỹ thuật

Cặp AUD/USD hiện có vẻ đã được chấp nhận dưới mốc 0,6600, hoặc mức thoái lui Fibonacci 38,2% của đợt tăng gần đây từ mức thấp nhất trong tháng 8. Tay cầm nói trên trùng với Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ. Tuy nhiên, các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày - mặc dù đã mất đà - đang giữ trong vùng tích cực và đảm bảo một số cảnh báo cho các nhà giao dịch bán mạnh. Tuy nhiên, giá giao ngay dường như vẫn dễ trượt xa hơn về phía kiểm tra mức thoái lui Fibo 50%, quanh vùng 0,6560. Một số đợt bán theo sau sẽ để lộ mức thoái lui Fibo 61,8%, quanh vùng 0,6525, trước khi cặp tiền này cuối cùng giảm xuống mốc tâm lý 0,6500.

Mặt khác, vùng 0,6620 có thể đóng vai trò là rào cản tức thời và ngăn chặn mọi nỗ lực phục hồi. Tuy nhiên, một sức mạnh bền vững vượt qua rào cản nói trên có thể đưa cặp AUD/USD lên ngưỡng cản tiếp theo gần vùng 0,6660. Động thái tăng giá tiếp theo có thể cho phép giá giao ngay nỗ lực chinh phục mốc 0,6700 và tiếp tục tăng lên vùng 0,6730-0,6735 trên đường đến mốc 0,6800.

Haresh Menghani