Dự báo giá AUD/USD: Phe mua vẫn phụ thuộc vào diễn biến giá USD

• AUD/USD đang nỗ lực tận dụng đà tăng mạnh của ngày hôm trước lên mức cao nhất trong hai tuần.
• Sự nhiệt tình trong thương mại của Trump đã làm hồi sinh nhu cầu về USD và tạo áp lực lên cặp tiền này.
• Quan điểm cứng rắn của RBA và hy vọng về các biện pháp kích thích kinh tế hơn nữa của Trung Quốc có thể hỗ trợ đồng đô la Úc.

Cặp AUD/USD thu hút thêm người bán vào thứ Sáu và đảo ngược một phần động thái tăng mạnh của ngày hôm trước trở lại gần Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày, quanh vùng 0,6685-0,6690 hoặc trên mức cao nhất trong hai tuần. Khi các nhà đầu tư nhìn xa hơn triển vọng ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) , cái gọi là sự nhiệt tình "Trump Trade" giúp phục hồi nhu cầu về Đô la Mỹ (USD). Đến lượt mình, điều này được coi là một yếu tố chính gây áp lực giảm lên cặp tiền tệ này khi các nhà giao dịch háo hức chờ đợi thêm tín hiệu về các biện pháp kích thích tài khóa từ Trung Quốc.

Như dự kiến, Fed đã hạ chi phí đi vay 25 điểm cơ bản (bps) vào thứ năm, đánh dấu sự chuyển dịch xuống từ mức cắt giảm 50 bps đã khởi động chu kỳ nới lỏng vào tháng 9. Trong tuyên bố chính sách đi kèm, các quan chức Fed đã biện minh cho chế độ nới lỏng trong bối cảnh lạm phát đang diễn ra và các dấu hiệu cho thấy thị trường lao động đang chậm lại. Hơn nữa, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã không đưa ra tín hiệu rằng ngân hàng trung ương có thể tạm dừng cắt giảm lãi suất trong thời gian tới. Tuy nhiên, ngân hàng trung ương thừa nhận rằng nền kinh tế vẫn tiếp tục tăng trưởng với tốc độ vững chắc.

Hơn nữa, các nhà đầu tư vẫn hy vọng rằng các chính sách của Trump sẽ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và thúc đẩy lạm phát. Điều này có thể hạn chế khả năng cắt giảm lãi suất mạnh mẽ của Fed, điều này, đến lượt nó, hỗ trợ USD ngăn chặn đà giảm mạnh của ngày hôm trước từ mức đỉnh bốn tháng và được cho là gây áp lực lên cặp AUD/USD. Tuy nhiên, lập trường diều hâu của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), cùng với các dấu hiệu cho thấy động thái kích thích lớn của Trung Quốc đang giúp cải thiện điều kiện kinh doanh, có thể ngăn cản các nhà giao dịch đặt cược giảm giá xung quanh đồng đô la Úc.

Trên thực tế, RBA đầu tuần này đã nói rằng chính sách tiền tệ cần phải duy trì hạn chế cho đến khi lạm phát chắc chắn đạt đến mục tiêu của mình và rằng họ vẫn chưa loại bỏ khả năng tăng lãi suất thêm một lần nữa nếu cần để hạ lạm phát. Hơn nữa, các nhà giao dịch có thể chọn chờ Ủy ban Thường vụ Đại hội Đại biểu Nhân dân Toàn quốc (NPC) của Trung Quốc công bố chi tiết các biện pháp kích thích. Đổi lại, điều này có thể tạo ra một số động lực cho các loại tiền tệ ở các quốc gia đối diện - bao gồm cả Đô la Úc (AUD) - trước các số liệu lạm phát của Trung Quốc vào thứ Bảy.

Trong khi đó, việc công bố Chỉ số tâm lý người tiêu dùng Michigan sơ bộ và Kỳ vọng lạm phát vào thứ sáu, cùng với lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ, có thể ảnh hưởng đến USD và tạo ra một số động lực cho cặp AUD/USD. Tuy nhiên, giá giao ngay vẫn trên đà phá vỡ chuỗi năm tuần giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 8 tháng 8, quanh vùng 0,6515-0,6510 được chạm vào thứ tư.

Triển vọng kỹ thuật

Theo góc nhìn kỹ thuật, sự thất bại gần SMA 100 ngày, cùng với các dao động giảm giá trên biểu đồ hàng ngày, cho thấy con đường ít kháng cự nhất đối với cặp AUD/USD vẫn là đi xuống. Tuy nhiên, SMA 200 ngày, hiện được neo gần khu vực 0,6630, có thể bảo vệ mức giảm ngay trước mốc 0,6600. Một số đợt bán theo sau có thể làm lộ ra mức thấp nhất trong nhiều tháng, quanh vùng 0,6515-0,6510 được chạm vào thứ Hai, trước khi giá giao ngay cuối cùng giảm xuống mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo gần vùng 0,6465-0,6460.

Mặt khác, SMA 100 ngày, quanh vùng 0,6690, có thể tiếp tục đóng vai trò là rào cản ngay trước vùng 0,6715-0,6820 hoặc SMA 50 ngày. Một sự phá vỡ thuyết phục trên các rào cản nói trên có thể thay đổi xu hướng có lợi cho phe mua và đưa cặp AUD/USD vượt qua ngưỡng kháng cự trung gian 0,6750-0,6755, hướng tới mốc 0,6800. Động thái tăng tiếp theo sẽ cho thấy rằng sự sụt giảm gần đây đã kết thúc và mở đường cho các đợt tăng giá tiếp theo.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Haresh Menghani