Dự báo giá AUD/USD: Sự phục hồi do dữ liệu việc làm của Úc bị đình trệ trước rào cản kênh xu hướng

• AUD/USD phục hồi tốt từ mức thấp nhất trong năm nhờ dữ liệu việc làm khả quan của Úc.
• Các nhà đầu tư đã giảm bớt kỳ vọng về việc RBA sẽ sớm cắt giảm lãi suất, điều này đã hỗ trợ cho AUD.
• Kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất vào tháng 12 sẽ hạn chế đồng USD và hỗ trợ thêm cho đồng tiền này.

Cặp AUD/USD đạt được lực kéo tích cực mạnh mẽ sau khi dữ liệu việc làm lạc quan của Úc được công bố vào thứ năm và di chuyển ra khỏi năm đến nay được chạm vào ngày hôm trước. Cục Thống kê Úc (ABS) đã báo cáo mức giảm đáng kinh ngạc trong Tỷ lệ thất nghiệp, xuống còn 3,9% vào tháng 11 so với ước tính đồng thuận là tăng lên 4,2% từ 4,1% trong tháng trước. Các chi tiết bổ sung cho thấy số lượng người có việc làm tăng nhiều hơn dự kiến, là 35,6 nghìn do sự gia tăng vững chắc trong việc làm toàn thời gian. Điều này cho thấy sự thắt chặt trở lại của các điều kiện thị trường lao động và làm suy yếu trường hợp Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) cắt giảm lãi suất vào tháng 2, điều này, đến lượt nó, mang lại sự hỗ trợ tốt cho Đô la Úc (AUD).

Trong khi đó, Trung Quốc cam kết thực hiện các biện pháp tài khóa chủ động hơn và chính sách tiền tệ nới lỏng vừa phải vào năm 2025 như một phần trong nỗ lực của chính phủ nhằm thúc đẩy tiêu dùng trong nước. Đây hóa ra là một yếu tố khác có lợi cho đồng đô la Úc, cùng với mức giảm nhẹ của đồng đô la Mỹ (USD), góp phần thúc đẩy cặp AUD/USD tăng trong ngày. Dữ liệu lạm phát tiêu dùng của Hoa Kỳ được công bố vào thứ Tư đã củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ thực hiện đợt cắt giảm lãi suất thứ ba liên tiếp vào cuối cuộc họp chính sách tháng 12 vào tuần tới, qua đó hạn chế mức tăng gần đây của đồng đô la Mỹ lên mức cao nhất trong hai tuần. Tuy nhiên, dữ liệu chính thức chỉ ra rằng tiến trình hạ lạm phát xuống mục tiêu 2% của Fed hầu như đã bị đình trệ.

Trên thực tế, Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) đã báo cáo rằng Chỉ số giá tiêu dùng chính đã tăng 0,3% vào tháng 11, đánh dấu mức tăng lớn nhất kể từ tháng 4 và tỷ lệ hàng năm tăng tốc lên 2,7%. Trong khi đó, thước đo cốt lõi, loại trừ giá thực phẩm và năng lượng biến động, đã tăng 0,3% trong tháng được báo cáo và tăng 3,3% so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này, cùng với kỳ vọng rằng các chính sách mở rộng của Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump sẽ thúc đẩy lạm phát, cho thấy rằng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ áp dụng lập trường thận trọng trong việc cắt giảm lãi suất. Điều này, đến lượt nó, đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm chuẩn lên mức cao nhất trong hai tuần và sẽ tiếp tục đóng vai trò là động lực thúc đẩy cho Đồng bạc xanh.

Ngoài ra, những rủi ro địa chính trị dai dẳng bắt nguồn từ cuộc chiến tranh Nga-Ukraine kéo dài và căng thẳng ở Trung Đông giúp hạn chế đà giảm của đồng đô la trú ẩn an toàn. Hơn nữa, lo ngại rằng các kế hoạch áp thuế của Trump có thể gây ra làn sóng thứ hai của cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung có thể kìm hãm cặp AUD/USD. Các nhà giao dịch hiện đang mong đợi vào lịch trình kinh tế của Hoa Kỳ - bao gồm việc công bố Chỉ số giá sản xuất (PPI) và Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu hàng tuần thông thường - để có động lực ngắn hạn sau đó trong phiên giao dịch Bắc Mỹ. Tuy nhiên, trọng tâm sẽ vẫn gắn chặt vào kết quả của cuộc họp FOMC kéo dài hai ngày vào ngày 18 tháng 12, điều này sẽ ảnh hưởng đến động lực giá USD trong ngắn hạn và xác định quỹ đạo trong ngắn hạn cho cặp tiền tệ này.

Triển vọng kỹ thuật

Theo góc nhìn kỹ thuật, sự suy giảm gần đây được chứng kiến ​​trong khoảng hai tuần qua, dọc theo một kênh giảm dần chỉ ra xu hướng giảm ngắn hạn đã được thiết lập rõ ràng. Hơn nữa, các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày - mặc dù đã phục hồi nhẹ từ các mức thấp hơn - vẫn đang giữ trong vùng tiêu cực và cho thấy con đường ít kháng cự nhất đối với cặp AUD/USD vẫn là đi xuống. Do đó, bất kỳ động thái tăng nào sau đó đều có nhiều khả năng phải đối mặt với một rào cản cứng và vẫn bị giới hạn gần đầu trên của kênh, hiện được neo gần khu vực 0,6440. Tuy nhiên, một động thái duy trì vượt ra ngoài sẽ phủ nhận xu hướng tiêu cực và kích hoạt một đợt phục hồi che đậy bán khống hướng tới mốc tâm lý 0,6500. Động lực có thể mở rộng hơn nữa về phía điểm phá vỡ hỗ trợ ngang 0,6540-0,6550, hiện đã chuyển thành kháng cự.

Mặt khác, mức thấp của phiên giao dịch châu Á, quanh vùng 0,6365, hiện có vẻ bảo vệ mức giảm ngay trước vùng 0,6335 hoặc mức thấp YTD, gần với mức hỗ trợ kênh xu hướng tăng. Một số đợt bán theo sau, dẫn đến đợt trượt tiếp theo xuống dưới mốc 0,6300, sẽ xác nhận một đợt phá vỡ giảm giá mới. Cặp AUD/USD sau đó có thể trượt xuống dưới mức thấp hàng năm năm 2023, quanh vùng 0,6270, hướng tới con số tròn 0,6200 trên đường đến mức thấp năm 2022, quanh vùng 0,6170.

Biểu đồ 4 giờ AUD/USD

Haresh Menghani