Dự báo giá AUD/USD: Thất bại sau RBA gần SMA 200 ngày cảnh báo những người đầu cơ giá lên nên thận trọng

• AUD/USD giảm mạnh sau khi RBA cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào đầu thứ Ba này.
• Kỳ vọng ôn hòa của Fed kéo USD xuống mức thấp nhất trong gần hai tuần và hỗ trợ cặp tiền này.
• Sự lạc quan về thương mại Mỹ-Trung có thể hỗ trợ đồng đô la Úc và khiến những người đầu cơ giá xuống phải thận trọng.

Cặp AUD/USD chịu một số áp lực bán mới vào thứ Ba và đảo ngược phần lớn động thái tích cực của ngày hôm trước đối với ngưỡng kháng cự quan trọng của Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày. Đồng đô la Úc (AUD) suy yếu sau quyết định lãi suất từ ​​Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) và Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). PBoC đã hạ Lãi suất cho vay cơ bản một năm (LPR) từ 3,10% xuống 3,00%, trong khi LPR năm năm được giảm từ 3,60% xuống 3,50%. Trong khi đó, ngân hàng trung ương Úc cũng đã hạ lãi suất chuẩn 25 điểm cơ bản xuống 3,8%, với lý do rủi ro toàn cầu gia tăng và thừa nhận rằng lạm phát tiếp tục giảm. Điều này mở ra cánh cửa cho nhiều đợt cắt giảm lãi suất hơn nữa, từ đó gây áp lực lên AUD.

Trên thực tế, Hội đồng quản trị đã đánh giá rằng rủi ro lạm phát tăng có vẻ đã giảm và các diễn biến quốc tế dự kiến ​​sẽ gây áp lực lên nền kinh tế. Hơn nữa, các dự báo cập nhật của nhân viên cho thấy lạm phát tiêu đề dự kiến ​​sẽ ở mức giữa của phạm vi 2–3% trong phần lớn thời gian dự báo. Hơn nữa, Thống đốc RBA Michele Bullock đã tuyên bố trong một cuộc họp báo rằng ngân hàng trung ương vẫn sẵn sàng thực hiện các hành động tiếp theo nếu cần thiết và báo hiệu rằng có thể thực hiện các điều chỉnh bổ sung trong tương lai. Các thị trường đã phản ứng nhanh chóng và hiện đang định giá khả năng có thêm hai lần cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay, điều này đã kéo cặp AUD/USD trở lại gần mốc 0,6400. Tuy nhiên, đồng đô la Mỹ (USD) yếu hơn giúp hạn chế các khoản lỗ sâu hơn.

Các nhà giao dịch đã tăng cược của họ vào việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất vào năm 2025 sau khi công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ với mức thấp hơn dự kiến ​​vào tuần trước. Thêm vào đó, dữ liệu Doanh số bán lẻ hàng tháng đáng thất vọng của Hoa Kỳ đã làm tăng khả năng tăng trưởng chậm chạp trong nhiều quý và sẽ cho phép Fed tiếp tục duy trì xu hướng nới lỏng chính sách của mình. Điều này, cùng với việc hạ cấp bất ngờ xếp hạng tín dụng của chính phủ Hoa Kỳ vào thứ Sáu, đã kéo Chỉ số USD (DXY), theo dõi Đồng bạc xanh so với một rổ tiền tệ, xuống mức thấp nhất trong gần hai tuần. Ngoài ra, sự lạc quan về thỏa thuận đình chiến thương mại giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc trong 90 ngày cũng hỗ trợ cho cặp AUD/USD, đảm bảo sự thận trọng cho những người đầu cơ giá xuống và trước khi định vị cho một đợt mất giá tiếp theo.

Biểu đồ hàng ngày AUD/USD

Triển vọng kỹ thuật

Cặp AUD/USD vẫn bị giới hạn trong phạm vi giao dịch kéo dài nhiều tuần và cho đến nay, vẫn đang vật lộn để vượt qua đường SMA 200 ngày có ý nghĩa về mặt kỹ thuật. Hơn nữa, những lần thất bại liên tiếp trong việc tìm kiếm sự chấp nhận trên mốc tâm lý 0,6500 khiến các nhà giao dịch lạc quan phải thận trọng. Tuy nhiên, các chỉ báo kỹ thuật tích cực trên biểu đồ hàng ngày khiến việc chờ đợi sự phá vỡ thuyết phục qua hỗ trợ phạm vi giao dịch, quanh vùng 0,6360-0,6355, trước khi định vị cho các khoản lỗ sâu hơn là điều thận trọng.

Cặp AUD/USD sau đó có thể tăng tốc trượt về phía kiểm tra ngưỡng kháng cự hợp lưu 0,6300 - bao gồm SMA 100 ngày và mức thoái lui Fibonacci 38,2% của đợt giảm tháng 10 năm 2024-tháng 4 năm 2025. Đợt giảm tiếp theo có thể làm lộ ngưỡng hỗ trợ trung gian 0,6245 trước khi giá giao ngay cuối cùng giảm xuống để kiểm tra mức dưới 0,6200.

Mặt khác, mốc 0,6500 có thể tiếp tục đóng vai trò là rào cản ngay lập tức, trên đó cặp AUD/USD có thể leo lên rào cản liên quan tiếp theo gần vùng 0,6545 hoặc mức Fibo 61,8%. Sức mạnh duy trì vượt qua ngưỡng sau sẽ mở đường cho những đợt tăng giá tiếp theo hướng tới việc lấy lại con số tròn 0,6600 lần đầu tiên kể từ tháng 11 năm 2024 trên đường đến ngưỡng kháng cự 0,6635-0,6640.

Haresh Menghani