Dự báo giá Bitcoin: BTC ổn định khi dòng vốn ETF chảy ra, thanh lý dài hạn báo hiệu triển vọng giảm giá

• Giá Bitcoin ổn định ở mức khoảng 113.000 đô la vào thứ Ba sau khi giảm 2,24% vào ngày hôm trước.
• Các quỹ ETF BTC niêm yết tại Hoa Kỳ đã ghi nhận dòng tiền chảy ra là 368 triệu đô la vào thứ Hai, với dữ liệu cho thấy tình trạng thanh lý lớn ở các vị thế mua.
• Triển vọng kỹ thuật cho thấy sự điều chỉnh sẽ tiếp tục khi kịch bản thị trường sụp đổ diễn ra.

Giá Bitcoin (BTC) ổn định quanh mức 113.000 đô la tại thời điểm viết bài vào thứ Ba sau khi giảm 2,24% vào ngày hôm trước. Đợt điều chỉnh giá gần đây đã gây ra một đợt thanh lý lớn trên thị trường tiền điện tử, mức thanh lý trong một ngày cao nhất từ ​​đầu năm đến nay. Hơn nữa, các quỹ ETF Bitcoin giao ngay niêm yết tại Hoa Kỳ đã ghi nhận dòng vốn rút ra 368 triệu đô la vào thứ Hai, củng cố quan điểm bi quan. Triển vọng kỹ thuật cũng cho thấy sự tiếp tục của đợt điều chỉnh khi kịch bản "mèo chết" xuất hiện trên biểu đồ 4 giờ.

Đợt thanh lý lớn nhất trong một ngày

Giá Bitcoin khởi đầu tuần với xu hướng giảm, giảm 2,24% vào thứ Hai và chạm mức thấp nhất là 111.478 đô la trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Ba. Theo dữ liệu của Coinglass, đợt giảm giá này đã gây ra đợt thanh lý trong một ngày lớn nhất trên thị trường tiền điện tử nói chung từ đầu năm đến nay, với 1,65 tỷ đô la vị thế mua bị xóa sổ so với chỉ 145,83 triệu đô la vị thế bán, cho thấy tâm lý lạc quan quá mức của các nhà giao dịch.

Biểu đồ tổng thanh lý. Nguồn: Đồng xu

Trong trường hợp của Bitcoin, đây là mức thanh lý trong một ngày cao nhất kể từ giữa tháng 6, với 285,92 triệu đô la ở các vị thế mua bị xóa sổ so với chỉ 15,14 triệu đô la ở các vị thế bán, về cơ bản là xóa bỏ các vị thế mua đòn bẩy dư thừa khỏi thị trường.

Biểu đồ thanh lý tổng số BTC. Nguồn: Coinglass

Bất chấp việc thanh lý, Tỷ lệ đòn bẩy ước tính (ELR) BTC của CryptoQuant vẫn ở mức 0,286 vào thứ Ba, gần với mức đỉnh điểm trong năm là 0,291 được ghi nhận vào ngày 11 tháng 9, nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với mức cao kỷ lục là 0,358 vào năm 2011, cho thấy các nhà giao dịch vẫn sử dụng đòn bẩy ở mức vừa phải nhưng không quá mức.

Biểu đồ Tỷ lệ Đòn bẩy Ước tính của Bitcoin. Nguồn: CryptoQuant

Các quỹ ETF Bitcoin niêm yết tại Hoa Kỳ ghi nhận dòng vốn chảy ra

Dữ liệu của SoSoValue cho thấy các quỹ ETF giao ngay Bitcoin đã ghi nhận dòng tiền chảy ra là 368,17 triệu đô la vào thứ Hai, mức dòng tiền chảy ra trong một ngày cao nhất kể từ giữa tháng 8.

Các nhà phân tích của Bitfinex nói rằng Bitcoin đang củng cố quanh mức 112.000 đô la trong tuần này sau khi dòng vốn ETF rút ra khoảng 363 triệu đô la vào thứ Hai. Nếu dòng vốn ETF ổn định và điều kiện tài trợ vẫn trung lập, BTC có thể kiểm tra lại mức 115.000 đô la vào cuối tuần, trong khi việc phá vỡ các ngưỡng hỗ trợ chính có thể đẩy giá xuống mức 108.000 đô la.

Nhà phân tích dự báo Bitcoin có thể giao dịch trong khoảng 115.000–118.000 đô la vào cuối tháng 9 theo kịch bản cơ sở, giả định dữ liệu lạm phát Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ công bố hôm thứ Sáu xác nhận tình trạng giảm phát và Cục Dự trữ Liên bang (Fed) phát tín hiệu nới lỏng chính sách hơn nữa. Trong kịch bản giảm giá, BTC có thể giảm về mức 104.000–106.000 đô la nếu lạm phát vẫn ở mức cao và dòng vốn rút khỏi ETF tiếp tục.

Một số dấu hiệu lạc quan

Bất chấp sự sụt giảm giá gần đây, nhu cầu của doanh nghiệp vẫn rất mạnh. Strategy đã công bố vào thứ Hai rằng công ty đã bổ sung 850 BTC vào dự trữ của mình, nâng tổng số BTC nắm giữ lên 639.835.

Trong cùng kỳ, công ty đầu tư Nhật Bản Metaplanet thông báo đã mua thêm 5.419 BTC , nâng tổng số BTC nắm giữ lên 25.555 BTC. Ngoài ra, Công ty Kho bạc Bitcoin đầu tiên của Châu Âu, Capital B, cũng đã bổ sung 551 BTC vào dự trữ kho bạc của mình, hiện nắm giữ tổng cộng 2.800 BTC.

Shawn Young, Chuyên gia phân tích trưởng tại MEXC, chia sẻ rằng: "Đợt bán tháo cũng lan sang cổ phiếu tiền điện tử , khi cổ phiếu của các công ty quản lý quỹ tiền điện tử giảm giá mặc dù các công ty này công bố các giao dịch mua tài sản kỹ thuật số mới. Điều này phản ánh sự hoài nghi hiện tại của nhà đầu tư về việc mở rộng danh mục đầu tư và gia tăng tỷ trọng danh mục trên diện rộng cho đến khi có sự rõ ràng hơn về hướng đi của thị trường và ảnh hưởng của môi trường vĩ mô. Sức mạnh của bảng cân đối kế toán và việc mua quỹ chỉ có thể mang lại sự bảo vệ hạn chế khi bản thân các tài sản cốt lõi chịu áp lực từ vĩ mô. Mặc dù các sự kiện thanh lý không phải là lý tưởng, nhưng những đợt điều chỉnh như thế này không phải là hiếm trong các chu kỳ cấu trúc thị trường tiền điện tử. Chúng thường giúp loại bỏ lượng đòn bẩy dư thừa khỏi thị trường và tạo ra một nền tảng sạch hơn cho các biến động giá mới."

Dự báo giá Bitcoin: Kịch bản "mèo chết nảy" đang diễn ra

Trên biểu đồ 4 giờ, Bitcoin cho thấy giá đã phá vỡ đường xu hướng tăng (được vẽ bằng cách nối nhiều mức thấp kể từ đầu tháng 9) vào Chủ nhật và đóng cửa dưới đường Trung bình động hàm mũ 50 ngày (EMA). Đầu tuần này, vào thứ Hai, BTC đã giảm 2,24%. Khi viết vào thứ Ba, giá đã phục hồi nhẹ, giao dịch quanh mức 112.900 đô la.

Trong kịch bản này, BTC có thể trải qua một đợt bật tăng giá đột ngột - mức tăng giá ngắn trong xu hướng giảm rộng hơn - có khả năng bị từ chối bởi đường EMA 50 kỳ trước trên biểu đồ 4 giờ ở mức 114.790 đô la, mức này cũng phù hợp với mức thoái lui Fibonacci 50% ở mức 114.714 đô la (được rút ra từ mức cao nhất của thứ năm là 117.900 đô la đến mức thấp nhất của thứ ba là 111.529 đô la), đánh dấu đây là vùng đảo chiều quan trọng.

Không vượt qua được mức 114.790 đô la có thể gây ra sự điều chỉnh về mức hỗ trợ hàng ngày ở mức 107.429 đô la.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ 4 giờ là 36, bật lên trên mức quá bán, cho thấy BTC có thể phục hồi về mức đảo chiều đã đề cập ở trên trước khi tiếp tục xu hướng giảm.

Trên biểu đồ hàng ngày, giá BTC đã phá vỡ dưới mức hỗ trợ hàng ngày là 116.000 đô la vào thứ Sáu và giảm nhẹ vào cuối tuần. Vào đầu tuần này, vào thứ Hai, giá tiếp tục điều chỉnh 2,2% và đóng cửa dưới đường EMA 50 ngày ở mức 113.898 đô la.

Nếu BTC bị từ chối bởi đường EMA 50 ngày và tiếp tục điều chỉnh, giá có thể tiếp tục giảm về mức hỗ trợ hàng ngày tiếp theo là 107.245 đô la.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đang ở mức 45, thấp hơn mức trung lập 50, cho thấy đà giảm. Đường Trung bình Động Hội tụ Phân kỳ (MACD) đã cho thấy tín hiệu giao cắt giảm vào thứ Hai, đưa ra tín hiệu bán và tiếp tục củng cố quan điểm giảm giá.

Tuy nhiên, nếu BTC phục hồi, giá có thể mở rộng đà phục hồi về mức kháng cự hàng ngày là 116.000 đô la.

Manish Chhetri