Dự báo giá Bitcoin: BTC ổn định ở mức 113.500 đô la khi các nhà giao dịch chờ đợi bài phát biểu của Powell tại Jackson Hole

• Giá Bitcoin giữ ở mức gần 113.500 đô la sau khi giảm 3% trong tuần này.
• Dữ liệu trên chuỗi cho thấy nhu cầu chậm lại và hoạt động chốt lời là những động lực chính dẫn đến đợt điều chỉnh.
• Tâm điểm thị trường chuyển sang chỉ số PMI toàn cầu của S&P và bài phát biểu sắp tới của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole.

Bitcoin (BTC) ổn định quanh mức 113.500 đô la tại thời điểm viết bài vào thứ Năm sau khi giảm 3% tính đến thời điểm này của tuần. Dữ liệu trực tuyến cho thấy nhu cầu suy yếu và hoạt động chốt lời tiếp tục gây áp lực lên BTC. Trong khi đó, các nhà giao dịch đang chờ đợi dữ liệu sơ bộ về Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng Toàn cầu (PMI) của S&P vào cuối ngày và sự rõ ràng từ bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole vào thứ Sáu, những yếu tố có thể cung cấp những tín hiệu mới cho động thái định hướng tiếp theo của các tài sản rủi ro hơn như Bitcoin.

Bitcoin giao dịch thận trọng sau lập trường cứng rắn của FOMC

Giá Bitcoin ổn định quanh mức 113.500 đô la vào lúc viết bài hôm thứ Năm sau khi giảm hơn 8% so với mức cao nhất mọi thời đại là 124.474 đô la, được thiết lập vào ngày 14 tháng 8, và chạm mức thấp nhất là 112.380 đô la vào thứ Tư. Các nhà giao dịch đang giữ thái độ thận trọng khi Biên bản cuộc họp chính sách của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) cuối tháng 7, được công bố vào thứ Tư, cho thấy quan điểm diều hâu, với những người tham gia lo ngại về lạm phát hơn là thị trường lao động.

Số liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ tuần trước đã vượt xa kỳ vọng của các nhà kinh tế, cho thấy lạm phát đang dần leo thang, điều này đã thúc đẩy sự điều chỉnh của các tài sản rủi ro hơn như BTC.

Với đà tăng trưởng chậm chạp của BTC, các nhà giao dịch vẫn thận trọng, chuyển sang chỉ số PMI toàn cầu của S&P vào thứ năm để tìm kiếm tín hiệu tiềm năng trước bài phát biểu rất được mong đợi của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Jackson Hole vào cuối tuần này.

Nhu cầu Bitcoin giảm và hoạt động chốt lời thúc đẩy sự điều chỉnh

Báo cáo hàng tuần của CryptoQuant vào thứ Tư nhấn mạnh rằng nhu cầu chậm lại và hoạt động chốt lời là những động lực chính của đợt điều chỉnh.

Biểu đồ bên dưới cho thấy nhu cầu BTC đang tiếp tục suy yếu. Nhu cầu Bitcoin rõ ràng đã giảm từ mức đỉnh 174.000 BTC vào tháng 7 xuống còn 59.000 BTC vào thứ Tư. Trong cùng kỳ, nhu cầu từ các nhà đầu tư tổ chức lớn cũng chậm lại, với lượng mua ròng ETF trong 30 ngày (màu đỏ) ở mức 11.000 BTC, mức thấp nhất kể từ ngày 25 tháng 4, và lượng tích lũy của Strategy (màu xám) giảm mạnh từ mức cao 171.000 BTC vào tháng 11 năm 2024 xuống còn 27.000 BTC trong 30 ngày qua.

Sự sụt giảm trong tăng trưởng nhu cầu này cho thấy đà tăng trưởng đang yếu dần, điều này có thể góp phần vào đợt điều chỉnh giá gần đây. Nếu nhu cầu tiếp tục yếu đi, Bitcoin có thể vẫn trong giai đoạn củng cố hoặc tiếp tục điều chỉnh.

Biểu đồ tổng nhu cầu Bitcoin biểu kiến ​​30 ngày (trái). Biểu đồ tăng trưởng nhu cầu Bitcoin 30 ngày (phải). Nguồn: CryptoQuant

Bên cạnh nhu cầu giảm, hoạt động chốt lời cũng thúc đẩy đợt điều chỉnh gần đây. Lợi nhuận thực tế hàng ngày của những người nắm giữ Bitcoin đã tăng vọt lên 9 tỷ đô la vào tháng 7, mức lợi nhuận hàng ngày lớn nhất từ ​​đầu năm đến nay. Hơn nữa, trong tháng 8, hoạt động chốt lời hàng ngày đạt 3 tỷ đô la, và vào ngày 16 tháng 8, các nhà đầu tư cá voi mới đã chốt lời 2 tỷ đô la, nhấn mạnh rằng hoạt động chốt lời vẫn đang tiếp diễn.

Biểu đồ Lợi nhuận và Lỗ thực tế của Bitcoin (trái). Biểu đồ Lợi nhuận thực tế của Bitcoin theo cá voi (phải). Nguồn: CryptoQuant

Giá BTC có thể xuống thấp đến mức nào?

Nếu Bitcoin tiếp tục đà giảm, BTC có thể tìm thấy ngưỡng hỗ trợ gần 110.000 đô la. Dữ liệu của CryptoQuant cho thấy mức 110.000 đô la này đại diện cho Giá thực tế trên chuỗi của nhà giao dịch (Trader On-chain Realized Price), đóng vai trò hỗ trợ giá trong các thị trường tăng giá. Ở mức này, biên lợi nhuận chưa thực tế của các nhà giao dịch sẽ về 0, làm giảm động lực bán mạnh từ những người tham gia thị trường này.

Biểu đồ giá thực tế của Bitcoin Trader On-chain. Nguồn: CryptoQuant

Dự báo giá Bitcoin: BTC đối mặt với sự từ chối từ đường EMA 50 ngày

Giá Bitcoin tiếp tục giảm vào thứ Ba, đóng cửa dưới đường xu hướng tăng được vẽ bằng cách nối nhiều mức thấp kể từ đầu tháng Tư. BTC đã giảm hơn 8% so với mức kỷ lục 124.747 đô la vào ngày 14 tháng 8, và chạm mức thấp nhất là 112.380 đô la vào thứ Tư. Tại thời điểm viết bài vào thứ Tư, giá đang đối mặt với sự kháng cự từ đường trung bình động hàm mũ 50 ngày (EMA) trước đó đã bị phá vỡ ở mức 114.886 đô la.

Nếu BTC tiếp tục giảm, giá có thể tiếp tục giảm về mức hỗ trợ tiếp theo là 111.980 đô la.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đang ở mức 42 trên biểu đồ hàng ngày, thấp hơn mức trung lập 50, cho thấy đà giảm. Ngoài ra, đường Trung bình Động Hội tụ Phân kỳ (MACD) đã cho thấy một giao cắt giảm giá vào tuần trước, cho thấy xu hướng giảm.

Tuy nhiên, nếu BTC phục hồi, giá có thể mở rộng đà phục hồi lên mức giá hàng ngày là 116.000 đô la.

Manish Chhetri