Dự báo giá EUR/USD: Giảm xuống dưới 1.1200 do xu hướng giảm giá duy trì dưới ngưỡng kháng cự kỹ thuật quan trọng.

• Tỷ giá EUR/USD giảm nhẹ xuống gần mức 1.1195 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Sáu tại châu Âu.
• Cặp tỷ giá này duy trì triển vọng tiêu cực khi nằm dưới đường trung bình động 100 ngày (100-day SMA), với động lượng RSI giảm mạnh.
• Mức kháng cự cần theo dõi ngay lập tức là 1.1255; mục tiêu giảm giá đầu tiên nằm ở mức 1.1132.

EUR/USD giao dịch yếu hơn quanh mức 1.1195 trong những giờ giao dịch đầu ngày thứ Sáu tại châu Âu. Thị trường có thể trở nên thận trọng hơn vào cuối ngày trước khi các báo cáo về sản xuất công nghiệp của Đức, doanh số bán lẻ khu vực Eurozone và việc làm của Mỹ được công bố vào cuối ngày thứ Sáu.

Dòng vốn đổ vào các tài sản an toàn sau đợt bán tháo cổ phiếu ngành trí tuệ nhân tạo trên toàn thế giới có thể hỗ trợ phần nào cho đồng đô la Mỹ (USD) so với đồng euro (EUR). "Đồng đô la đang nhận được một số hỗ trợ từ nhu cầu tìm kiếm tài sản an toàn", Dilin Wu, chiến lược gia nghiên cứu tại Pepperstone cho biết .

Tuy nhiên, chiến thắng của đảng Dân chủ trong cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ ở Mỹ đã khiến các nhà giao dịch giảm bớt kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tăng lãi suất thêm nữa. Theo công cụ CME FedWatch, hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang đã giảm xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 xuống còn khoảng 70,9% từ mức hơn 82,7% hôm thứ Tư.

Dữ liệu việc làm của Mỹ sẽ trở thành tâm điểm chú ý vào thứ Sáu, vì nó có thể cung cấp một số manh mối về lộ trình lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Dự báo số liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ sẽ cho thấy mức tăng 65.000 việc làm trong tháng 9. Trong khi đó, tỷ lệ thất nghiệp ước tính sẽ không thay đổi ở mức 4,2% trong cùng kỳ.

Dữ liệu lạm phát khu vực Euro gây áp lực lên thị trường hoán đổi khi lợi suất trái phiếu khu vực Euro giảm.

Các nhà phân tích tại Deutsche Bank lưu ý rằng phiên giao dịch hôm qua khá ít dữ liệu, “mặc dù chúng ta đã có số liệu sơ bộ về chỉ số giá tiêu dùng (CPI) khu vực đồng Euro cho tháng 10”. Họ nhấn mạnh rằng kết quả “đúng như dự đoán của giới chuyên gia, với lạm phát chung tăng lên mức cao nhất trong 3 năm là +4,0% trong tháng 10, trong khi lạm phát lõi vẫn ở mức +2,5%”. Về lãi suất , Deutsche Bank chỉ ra rằng “lợi suất trái phiếu chính phủ Đức kỳ hạn 10 năm (-5,8 điểm cơ bản) giảm xuống 3,27%, trong khi lãi suất trái phiếu chính phủ Úc kỳ hạn 10 năm (-17,6 điểm cơ bản) chứng kiến ​​mức giảm mạnh nhất trong ngày kể từ tháng 4, xuống còn 4,77%”. Động thái này “cũng đẩy chênh lệch lãi suất trái phiếu chính phủ Đức và Pháp kỳ hạn 10 năm giảm -11,8 điểm cơ bản xuống còn 150 điểm cơ bản, đánh dấu mức thấp nhất trong vài tuần qua”. Trong bối cảnh đó, họ nhấn mạnh rằng “điều này đã dẫn đến sự sụt giảm mạnh mẽ trong kỳ vọng lạm phát, với lãi suất hoán đổi lạm phát Euro kỳ hạn 1 năm (-25,9 điểm cơ bản) giảm xuống mức thấp nhất trong hai tháng là 3,10%, trong khi lãi suất hoán đổi lạm phát Mỹ kỳ hạn 1 năm (-24,9 điểm cơ bản) chạm mức thấp nhất trong hai tháng là 2,16%.”

Bà Lagarde cảnh báo về rủi ro lạm phát dai dẳng và sự không chắc chắn về thuế quan.

Bài phát biểu của Chủ tịch ECB Lagarde đạt 6,2/10 điểm trên Speechtracker, cao hơn một chút so với mức trung bình lịch sử là 5,6/10, cho thấy giọng điệu có phần cứng rắn hơn. Việc nhấn mạnh rằng “vẫn cần thiết phải áp dụng các công cụ để tránh lạm phát vượt tầm kiểm soát” và khó khăn trong việc phân tách các cú sốc do cung và cầu gây ra cho thấy Ngân hàng Trung ương châu Âu vẫn thận trọng về việc nới lỏng chính sách tiền tệ, điều này nhìn chung hỗ trợ đồng Euro.

Những bình luận của bà Lagarde rằng thuế quan của Mỹ khó có thể được xem xét lại nhanh chóng và các cuộc bỏ phiếu giữa nhiệm kỳ của Mỹ có thể chỉ ảnh hưởng đến thuế quan theo thời gian, cho thấy những bất ổn dai dẳng về thương mại và tăng trưởng, làm giảm bớt bất kỳ phản ứng tăng giá mạnh mẽ nào của đồng Euro. Việc đề cập đến cú sốc năng lượng và trí tuệ nhân tạo (AI) đang kéo theo hai hướng trái ngược nhau nhấn mạnh bối cảnh kinh tế vĩ mô phức tạp, cho thấy ECB sẽ dựa vào các chỉ số sắp tới từ nay đến tháng 12, khiến đồng Euro vẫn nhạy cảm với dữ liệu và các tin tức chính sách.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD có triển vọng giảm giá khi nằm dưới đường SMA 100 ngày.

Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD vẫn duy trì cấu hình giảm giá trong ngắn hạn, với giá giao ngay bị giới hạn dưới đường trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA). Giá đang dao động ngay trên dải giữa Bollinger 20 ngày, cho thấy nhu cầu tạm thời quanh khu vực hiện tại, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 44 vẫn nằm dưới đường trung tính 50, cho thấy động lực phục hồi chỉ ở mức khiêm tốn trong xu hướng giảm giá rộng hơn.

Ở phía trên, mức kháng cự ban đầu xuất hiện ở ranh giới trên của dải Bollinger gần 1.1255, trên đường đến mức thấp ngày 28 tháng 7 là 1.1353 và rào cản quan trọng hơn ở đường SMA 100 ngày quanh mức 1.1415. Bất kỳ lực mua tiếp theo nào vượt qua mức này có thể đẩy giá lên mức cao ngày 7 tháng 8 là 1.1581.

Về mặt tiêu cực, mức hỗ trợ ngay lập tức trùng với giới hạn dưới của dải Bollinger gần mức 1.1132. Nếu giá phá vỡ xuống dưới vùng này, con đường giảm giá sẽ hướng tới mức tâm lý 1.1100, tiếp theo là mức thấp nhất ngày 12 tháng 5 năm 2025 ở mức 1.0951.

Lallalit Srijandorn