Dự báo giá USD/CAD: Các nhà giao dịch dường như không cam kết, trông chờ Fed lên tiếng để có động lực mới

• USD/CAD củng cố mức lỗ gần đây xuống mức thấp nhất trong một tuần được chạm tới vào đầu thứ Tư tuần này.
• CPI của Canada tăng cao làm giảm kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất lớn hơn của BoC và hỗ trợ CAD.
• Lợi suất trái phiếu Mỹ phục hồi làm hồi sinh nhu cầu về USD và hỗ trợ cho cặp USD/CAD.

Cặp USD/CAD đang vật lộn để đạt được bất kỳ lực kéo có ý nghĩa nào và giao dịch chỉ trên mức giữa 1,3900, hoặc mức thấp nhất trong một tuần trong phiên giao dịch đầu giờ châu Âu vào thứ Tư trong bối cảnh các tín hiệu cơ bản trái chiều. Thống kê Canada đã báo cáo vào thứ Ba rằng Chỉ số giá tiêu dùng chính đã tăng 0,4% sau hai tháng giảm liên tiếp và tỷ lệ lạm phát hàng năm đã tăng lần đầu tiên kể từ tháng 5, lên 2,0% vào tháng 10. Thêm vào đó, các biện pháp ưa thích của Ngân hàng Canada (BOC) về lạm phát cốt lõi, CPI trung bình đã tăng lên 2,5% từ 2,3% vào tháng 9, trong khi CPI cắt giảm tăng nhẹ lên 2,6% từ 2,4%. Dữ liệu này đã buộc các nhà đầu tư phải giảm bớt các khoản cược của họ về việc BoC cắt giảm lãi suất nhiều hơn vào tháng 12. Điều này, cùng với giá Dầu thô tăng nhẹ, củng cố Loonie liên kết với hàng hóa và hoạt động như một lực cản đối với cặp tiền tệ này.

Sự leo thang trong xung đột Nga-Ukraine tiếp tục làm gia tăng lo ngại về tình trạng gián đoạn nguồn cung và hỗ trợ giá Dầu thô duy trì mức tăng phục hồi trong tuần này từ mức thấp nhất trong hơn hai tháng được chạm tới vào thứ Hai. Tuy nhiên, các dấu hiệu cho thấy lượng dự trữ của Hoa Kỳ tăng đã hạn chế mọi động lực tăng giá có ý nghĩa đối với chất lỏng màu đen này. Viện Dầu khí Hoa Kỳ (API) báo cáo rằng lượng dự trữ của Hoa Kỳ tăng nhiều hơn dự kiến, 4,75 triệu thùng trong tuần tính đến ngày 15 tháng 11, cho thấy nguồn cung tăng tại quốc gia sản xuất dầu lớn nhất thế giới . Các nhà giao dịch hiện đang hướng đến dữ liệu dự trữ chính thức, sẽ được Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) công bố vào cuối phiên giao dịch Bắc Mỹ vào thứ Tư tuần này. Trong khi đó, sự xuất hiện của một số đợt mua vào khi giá Đô la Mỹ (USD) giảm có thể tiếp tục hỗ trợ cho cặp USD/CAD.

Sau sự sụt giảm mạnh qua đêm do phản ứng với việc Tổng thống Nga Vladimir Putin chấp thuận thay đổi học thuyết hạt nhân của nước này, lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ đã phục hồi nhanh chóng trong bối cảnh kỳ vọng về một Cục Dự trữ Liên bang (Fed) ít ôn hòa hơn. Trên thực tế, những người tham gia thị trường hiện có vẻ tin rằng các chính sách mở rộng của Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump sẽ thúc đẩy lạm phát và hạn chế phạm vi cắt giảm lãi suất của Fed. Điều này, đến lượt nó, kích hoạt một bước tiến mới trong lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ và phục hồi nhu cầu về USD và giúp hạn chế xu hướng giảm của cặp USD/CAD. Các nhà giao dịch cũng có vẻ miễn cưỡng và có thể chọn chờ các bài phát biểu từ các thành viên có ảnh hưởng của FOMC trước khi đặt cược theo hướng. Đến lượt nó, điều này đảm bảo sự thận trọng trước khi định vị cho sự gia hạn của đợt thoái lui của cặp tiền này từ mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2020 đã được thử nghiệm vào đầu tuần này.

Triển vọng kỹ thuật

Theo góc nhìn kỹ thuật, cặp USD/CAD đang cho thấy một số khả năng phục hồi dưới mức thoái lui 50% của đợt tăng giá gần đây từ mức thấp hàng tháng. Hơn nữa, các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày – mặc dù chúng đã mất đi sức hút – đang giữ vững trong vùng tích cực. Do đó, sẽ là khôn ngoan khi chờ đợi một số đợt bán theo sau dưới mức giữa 1,3900 trước khi định vị cho các khoản lỗ sâu hơn. Giá giao ngay sau đó có thể yếu hơn nữa dưới mức Fibonacci 61,8%, quanh vùng 1,3920 và kiểm tra mốc 1,3900.

Một sự phá vỡ thuyết phục dưới mức sau có thể được coi là một tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá và đẩy nhanh sự sụt giảm về phía hỗ trợ trung gian 1,3860-1,3855 trên đường đến mức thấp hàng tháng, xung quanh vùng 1,3820-1,3815. Tiếp theo là con số tròn 1,3800, nếu bị phá vỡ một cách quyết đoán sẽ cho thấy xu hướng tăng gần hai tháng đã hết hơi.

Mặt khác, mốc tâm lý 1.4000 hiện có vẻ như đóng vai trò là rào cản mạnh ngay lập tức trước đỉnh dao động qua đêm, quanh vùng 1.4035. Sức mạnh duy trì vượt qua ngưỡng sau sẽ cho phép cặp USD/CAD thực hiện một nỗ lực mới để chinh phục con số tròn 1.4100. Quỹ đạo đi lên có thể mở rộng hơn nữa về phía khu vực 1.4170 trên đường đến mốc 1.4200, giữa 1.4200, con số tròn 1.4300 và vùng cung 1.4340.

Biểu đồ hàng ngày USD/CAD

Haresh Menghani