Dự báo giá Vàng: Liệu người mua vàng có thành công trước thử thách lạm phát của Mỹ?

• Vàng khởi đầu tuần báo cáo lạm phát CPI của Mỹ với sự phục hồi mạnh mẽ, vượt qua mốc 4.100 USD.
• Đồng đô la Mỹ giảm giá trong bối cảnh rủi ro từ Iran giảm, giá dầu giảm và lạc quan về thương mại.
• Biểu đồ hàng ngày cho thấy xu hướng dường như đã chuyển sang có lợi cho người mua vàng.

Giá vàng đã vượt mốc 4.100 USD, khởi đầu một tuần đầy biến động vào thứ Hai với sự phục hồi mạnh mẽ. Tuy nhiên, vẫn còn phải xem liệu kim loại quý này có duy trì được đà tăng trên mức đó hay không trước khi dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) quan trọng của Mỹ được công bố vào thứ Ba.

Vàng đang hướng về phía bắc (hiện tại).

Giá vàng đã đảo ngược những tổn thất gặp phải hôm thứ Sáu sau báo cáo thị trường lao động Mỹ gây chấn động, cho thấy số lượng việc làm phi nông nghiệp (NFP) tăng 165.000 trong tháng 10, vượt xa kỳ vọng tăng 65.000, trong khi tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,1%.

Đồng đô la Mỹ (USD) tăng mạnh cùng với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ khi dữ liệu việc làm khả quan của Mỹ làm tăng khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào tháng 12 lên khoảng 80%, mức hiện đang dao động, theo công cụ FedWatch của CME Group.

Tuy nhiên, trong phiên giao dịch hôm thứ Hai, đồng đô la Mỹ đang suy yếu do căng thẳng địa chính trị Mỹ-Iran giảm bớt, kéo theo giá dầu giảm và làm dịu bớt lo ngại về lạm phát. Tổng thống Mỹ Donald Trump hôm Chủ nhật cho biết ông rất khó có khả năng ra lệnh tấn công mới vào Iran chừng nào các cuộc đàm phán nhằm chấm dứt xung đột vẫn tiếp diễn.

Thêm vào đó, sự lạc quan mới về thương mại Mỹ-Trung mang lại động lực cần thiết cho thị trường, gây áp lực lên đồng USD đồng thời hỗ trợ sự phục hồi của giá vàng.

Bộ Tài chính Trung Quốc hôm thứ Hai cho biết sẽ gia hạn việc tạm dừng áp thuế bổ sung 24% đối với hàng nhập khẩu từ Hoa Kỳ thêm hai tháng, có hiệu lực từ ngày 10 tháng 11, dựa trên thỏa thuận ngừng bắn giữa hai nước.

Theo Reuters, "Ngoài ra, nhu cầu vàng tại Ấn Độ đã tăng mạnh vào đầu một lễ hội quan trọng hôm thứ Sáu khi giá giảm xuống mức thấp nhất trong bảy tháng, thu hút những nhà đầu tư săn lùng giá hời đã đứng ngoài cuộc trong nhiều tháng chờ đợi sự điều chỉnh."

Mặc dù giá vàng đã phục hồi ấn tượng, các nhà giao dịch vẫn tỏ ra hoài nghi trước khi số liệu lạm phát của Mỹ được công bố, điều này có thể kìm hãm đà phục hồi hơn nữa.

Sự gia tăng bất ngờ trong chỉ số lạm phát CPI cơ bản của Mỹ có thể dẫn đến việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào tháng 12, làm sống lại tâm lý giảm giá đối với vàng. Lãi suất cao hơn làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ các tài sản không sinh lời như vàng thỏi.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.121,77 USD, duy trì xu hướng giảm khi giá nằm dưới các đường trung bình động trung và dài hạn. Đường trung bình động đơn giản 50 ngày (SMA) ở mức 4.191,19 USD và đường SMA 100 ngày ở mức 4.201,38 USD đều nằm phía trên, cho thấy các đợt tăng giá vẫn dễ bị tổn thương trong khi xu hướng chung vẫn nằm dưới đường SMA 200 ngày gần mức 4.458,02 USD. Chỉ số sức mạnh tương đối 14 ngày (RSI) quanh mức 52 cho thấy động lượng đang cải thiện nhẹ, nhưng với giá vẫn nằm dưới các đường trung bình quan trọng này, các nỗ lực tăng giá bị hạn chế.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu được thấy ở đường SMA 50 ngày tại mức 4.191,19 đô la, tiếp theo là đường SMA 100 ngày tại mức 4.201,38 đô la, và đường SMA 200 ngày tại mức 4.458,02 đô la củng cố thêm rào cản cấu trúc cao hơn. Ở phía dưới, ngưỡng hỗ trợ ngay lập tức được cung cấp bởi đường SMA 21 ngày quanh mức 4.069,59 đô la, và việc đóng cửa hàng ngày dưới mức này có thể mở đường cho một đợt điều chỉnh giảm sâu hơn bất chấp chỉ số RSI hiện tại ở mức trung lập đến tích cực.

Dhwani Mehta