Giá vàng phục hồi vượt mốc 4.100 USD bất chấp dữ liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP) mạnh mẽ của Mỹ.

• Giá vàng đã phục hồi lên khoảng 4.100 USD trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Hai tại châu Á.
• Cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ của Mỹ làm dấy lên hy vọng về việc chấm dứt chiến tranh với Iran.
• Số lượng việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ đã tăng cao hơn dự kiến ​​trong tháng 10.

Giá vàng (XAU/USD) đã phục hồi phần nào, lên gần mức 4.100 USD trong những giờ giao dịch đầu ngày thứ Hai tại châu Á. Những đồn đoán rằng chính phủ Dân chủ sắp tới sẽ thúc đẩy chấm dứt chiến tranh Iran đã đẩy giá kim loại quý này tăng lên.

Bloomberg đưa tin rằng đảng Dân chủ, những người đã giành được đa số tại cả Hạ viện và Thượng viện, đang kịch liệt phản đối ngân sách quốc phòng trị giá 1,5 nghìn tỷ đô la do Tổng thống Mỹ Donald Trump đề xuất và dường như quyết tâm ngăn chặn việc thông qua ngân sách này.

Một nguồn tin thân cận với các cuộc thảo luận cho biết, đảng Dân chủ có khả năng chỉ thông qua ngân sách quốc phòng khoảng 1 nghìn tỷ đô la. Họ lo ngại bị coi là đang phê duyệt việc tiếp tục tài trợ cho cuộc chiến chống Iran.

Tuy nhiên, tiềm năng tăng giá của kim loại quý có thể bị hạn chế, vì dữ liệu việc làm tích cực của Mỹ có thể thúc đẩy đồng đô la Mỹ (USD) và lợi suất trái phiếu kho bạc. Theo báo cáo của Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) hôm thứ Sáu, nền kinh tế Mỹ đã tạo thêm 165.000 việc làm trong tháng 10, so với 60.000 việc làm được ghi nhận trong tháng 9. Con số này vượt qua ước tính 65.000. Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,1% trong tháng 10, giảm từ 4,2% trong tháng 9.

Dữ liệu việc làm của Mỹ khả quan hơn dự kiến ​​đã củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn. Lãi suất cao hơn làm tăng chi phí cơ hội khi nắm giữ vàng không sinh lời, khiến vàng trở nên kém hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư.

Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch hiện dự đoán khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào tháng 12 là khoảng 79,6%, so với 72,8% trước khi báo cáo việc làm của Mỹ được công bố.

"Giá vàng giảm mạnh sau báo cáo việc làm ấn tượng (với kết quả khả quan trên mọi lĩnh vực), nhưng đang cố gắng phục hồi. Đây là phép thử cho đợt tăng giá tuần này", nhà giao dịch kim loại độc lập Tai Wong cho biết.

Giá vàng ổn định khi đợt bán tháo cổ phiếu thử thách sức hấp dẫn của tài sản trú ẩn an toàn.

Các nhà phân tích tại OCBC lưu ý rằng vàng “đã giảm bớt mức tăng trước đó sau khi đạt mức cao nhất trong hai tuần, vượt qua mốc 4140 vào một thời điểm trong đêm”, với sự phục hồi sau đó của giá dầu và sự ổn định phần nào của đồng Đô la đã hạn chế đà tăng tiếp theo, ngay cả khi “lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm tiếp tục hỗ trợ”. Họ cảnh báo rằng “việc bán tháo ngày càng sâu rộng đối với cổ phiếu AI và chất bán dẫn cần phải thận trọng trong ngắn hạn”, và cảnh báo rằng “nếu sự suy yếu của thị trường chứng khoán dẫn đến việc giảm nợ trên diện rộng, vàng có thể không tránh khỏi việc bán tháo do thanh khoản thúc đẩy khi các nhà đầu tư huy động tiền mặt”.

Tuy nhiên, OCBC nhấn mạnh rằng “khả năng phục hồi tương đối của vàng bất chấp đợt bán tháo mạnh trên thị trường chứng khoán là điều đáng khích lệ”. Theo quan điểm của họ, “sau đợt điều chỉnh gần đây và giảm bớt vị thế đầu cơ, vàng có thể đang dần lấy lại được sức hấp dẫn của nó như một tài sản trú ẩn an toàn, có khả năng mang lại sự an toàn trong bối cảnh biến động ở các thị trường tài chính khác”, mặc dù “mức độ mà vàng có thể trụ vững nếu thị trường chứng khoán tiếp tục suy yếu sẽ là một thử thách quan trọng”.

Xét theo lịch dữ liệu ngắn hạn , OCBC dự báo “có khả năng sẽ có sự điều chỉnh nhất định trước báo cáo việc làm của Mỹ tối nay”. Họ lập luận rằng “dữ liệu việc làm yếu hơn có thể làm giảm bớt kỳ vọng về việc Fed thắt chặt chính sách tiền tệ, gây áp lực lên lợi suất trái phiếu và USD, đồng thời cho phép giá vàng tiếp tục phục hồi”, với “chỉ số CPI của Mỹ vào thứ Ba tuần tới” được coi là “một phép thử quan trọng khác, trong khi giá dầu vẫn là động lực quan trọng của kỳ vọng về lạm phát và lãi suất”. Về mặt kỹ thuật, họ lưu ý rằng “giá vàng lần cuối được ghi nhận ở mức 4088”, với “động lực hàng ngày chuyển sang tăng nhẹ nhưng chỉ số RSI đã giảm bớt”, và đánh giá rằng “sự điều chỉnh có khả năng xảy ra sau đợt phục hồi mạnh gần đây”.

Phân tích kỹ thuật: Giá vàng vẫn bị kìm hãm dưới đường SMA 100 ngày.

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD vẫn bị kìm hãm trong bối cảnh giảm giá ngắn hạn, với giá giao ngay vẫn nằm dưới đường trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA). Giá giữ vững trên đường giữa của dải Bollinger 20 ngày, cho thấy có nhu cầu tiềm ẩn, nhưng sự gần kề của dải trên cho thấy một rào cản mạnh mẽ phía trên. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 50,30 nằm quanh mức trung lập, cho thấy đợt phục hồi gần đây thiếu động lực quyết định để thách thức cấu trúc kháng cự phía trên hiện tại.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ngay lập tức nằm ở đường SMA 100 ngày tại mức 4.200 đô la, tiếp theo là dải Bollinger trên quanh mức 4.225 đô la, cùng nhau xác định vùng mà phe mua cần phải vượt qua để giảm bớt xu hướng giảm giá hiện tại. Ở phía dưới, ngưỡng hỗ trợ ban đầu được cung cấp bởi vùng giá hiện tại quanh mức 4.095 đô la, với dải Bollinger giữa ở mức 4.065 đô la hỗ trợ phạm vi ngắn hạn; một sự giảm giá sâu hơn sẽ làm lộ ra ngưỡng hỗ trợ dải dưới gần mức 3.900 đô la, nơi người bán có thể trở nên thận trọng hơn.

Lallalit Srijandorn