Dự báo giá Vàng: XAU/USD điều chỉnh giảm xuống gần mức 4.060 USD trong bối cảnh thận trọng trước dữ liệu NFP của Mỹ.

• Giá vàng giảm từ 4.147 USD xuống gần 4.047 USD trước khi dữ liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ tháng 10 được công bố.
• Đồng đô la Mỹ phục hồi khi các nhà đầu tư trở nên thận trọng trước báo cáo thị trường lao động Mỹ.
• OCBC dự đoán rằng chính phủ chia rẽ có thể hạn chế việc mở rộng tài chính và gây ảnh hưởng tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế Mỹ.

Giá vàng điều chỉnh giảm xuống gần mức 4.047 USD sau khi không thể duy trì đà tăng vượt mức 4.147 USD do kết quả bầu cử giữa nhiệm kỳ của Mỹ vào thứ Sáu. Đà phục hồi mạnh mẽ của giá vàng từ mức thấp gần đây là 3.870,25 USD đã bị chặn lại khi đồng đô la Mỹ (USD) lấy lại thế mạnh, trong bối cảnh thị trường tài chính trở nên thận trọng trước dữ liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP) tháng 10, sẽ được công bố lúc 13:30 GMT.

Tính đến thời điểm viết bài này, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị của đồng đô la Mỹ so với sáu loại tiền tệ chính, đang giao dịch cao hơn 0,13%, ở mức gần 101,70. Về mặt kỹ thuật, đồng đô la Mỹ mạnh hơn khiến giá vàng trở thành một khoản đầu tư không mấy hấp dẫn về mặt rủi ro/lợi nhuận đối với các nhà đầu tư.

Chúng ta có thể kỳ vọng gì từ báo cáo NFP của Mỹ?

Theo ước tính, nền kinh tế Mỹ dự kiến ​​sẽ tạo ra thêm 65.000 việc làm mới, cao hơn so với 29.000 việc làm trong tháng 9. Tỷ lệ thất nghiệp được dự báo sẽ ổn định ở mức 4,2%.

Thu nhập bình quân theo giờ, một thước đo quan trọng về tăng trưởng tiền lương, dự kiến ​​sẽ tăng trưởng ở mức vừa phải là 2,9% so với cùng kỳ năm ngoái (YoY), so với mức 3% trong tháng 9. Tính theo tháng, chỉ số tăng trưởng tiền lương được dự báo sẽ tăng 0,3% so với mức 0,1% của tháng trước.

Dữ liệu này dự kiến ​​sẽ có tác động hạn chế đến kỳ vọng về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), vì những nhận định từ các thành viên Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) trong vài tháng qua cho thấy họ lo ngại hơn về tình trạng lạm phát cao kéo dài. Về điều kiện việc làm, các thành viên cho biết nhu cầu lao động vẫn ổn định.

Lời kêu gọi tăng lãi suất thêm nữa của Logan củng cố thêm lập trường cứng rắn của Fed.

Ngày 30 tháng 10, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed), Logan, đã đưa ra một thông điệp rõ ràng mang tính diều hâu, với điểm số 8/10 theo đánh giá Speechtracker, cao hơn một chút so với mức trung bình lịch sử 7,7/10 và báo hiệu xu hướng thắt chặt mạnh hơn bình thường so với mức cơ sở đã được thiết lập. Việc ông nhấn mạnh rằng Fed “cần ít nhất hai lần tăng lãi suất 0,25 điểm phần trăm nữa”, kết hợp với quan điểm rằng việc bỏ lỡ một cuộc họp không làm thay đổi mục tiêu chính sách và việc lạm phát không quay trở lại mức 2% là “không thể chấp nhận được”, cho thấy cam kết rõ ràng trong việc thực hiện chính sách thắt chặt vừa phải trong khi sử dụng các điều chỉnh dần dần để hạn chế thiệt hại kinh tế và giúp các hộ gia đình, doanh nghiệp và nhà đầu tư thích ứng với lãi suất cao hơn . Việc Logan nhấn mạnh vào tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ, chi tiêu tiêu dùng ổn định, thị trường lao động cân bằng hoặc thắt chặt hơn, và các điều kiện tài chính hỗ trợ càng củng cố thêm lý do cần thắt chặt hơn nữa thay vì một sự chuyển hướng sắp xảy ra.

Chỉ số tâm lý Fed tăng 0,95 điểm lên 143,62, nằm trong vùng thắt chặt chính sách tiền tệ và phù hợp với tín hiệu trên mức cơ sở được ghi nhận bởi Speechtracker. Mức cao này báo hiệu rằng thị trường nên kỳ vọng đồng Đô la sẽ tiếp tục được hỗ trợ khi các nhà đầu tư dự đoán chính sách thắt chặt hơn nữa và một thời kỳ dài duy trì lập trường hạn chế của Fed .

Vì sao giá vàng tăng sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ của Mỹ?

Giá vàng chứng kiến ​​lực mua mạnh sau khi đảng Cộng hòa Mỹ gặp thất bại trong cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ hôm thứ Tư. Đảng Dân chủ giành được đa số ghế tại cả hai viện lập pháp liên bang. Chiến thắng của đảng Dân chủ và kết quả có thể xảy ra là chính phủ chia rẽ đã làm dấy lên lo ngại về các quy định chặt chẽ hơn đối với chi tiêu cho cơ sở hạ tầng Trí tuệ Nhân tạo (AI) và việc chính phủ phải đóng cửa kéo dài vào năm tới.

Các chiến lược gia tại OCBC nhấn mạnh rằng kim loại quý “đã phục hồi mạnh mẽ sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ của Mỹ, được hỗ trợ bởi đồng USD yếu hơn, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm và giá dầu giảm khi thị trường đánh giá lại những tác động của bế tắc chính trị đối với chính sách tài khóa và tăng trưởng của Mỹ”. Theo quan điểm của họ, sự thay đổi trong bối cảnh chính trị đã giúp xoa dịu những lo ngại về việc mở rộng tài khóa mạnh mẽ, với “kỳ vọng rằng bế tắc chính trị có thể hạn chế việc mở rộng tài khóa và gây áp lực lên tăng trưởng của Mỹ” đã mang lại “một số sự giảm nhẹ cho lợi suất”, trong khi “sự giảm giá dầu cũng hỗ trợ thêm”. Trong bối cảnh này, OCBC lưu ý rằng “vàng đã tăng khoảng 3%, lấy lại mức 4000”, nhấn mạnh cách kim loại này đã phản ứng với sự kết hợp vĩ mô thuận lợi hơn của đồng đô la yếu hơn, lợi suất thấp hơn và giá năng lượng giảm.

Phân tích kỹ thuật vàng

Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.047,83 USD, duy trì xu hướng giảm nhẹ trong ngắn hạn khi vẫn bị kìm hãm bởi đường trung bình động hàm mũ 20 ngày (EMA) ở mức 4.064,36 USD. Hành động giá giữ ngay dưới rào cản động này, cho thấy các nỗ lực tăng giá vẫn dễ bị tổn thương, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 46,82 vẫn nằm dưới đường trung bình và cho thấy thiếu niềm tin lạc quan hơn là áp lực bán rõ ràng.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ngay lập tức là mức cao nhất ngày 5 tháng 11 ở mức 4.147 đô la, tiếp theo là 4.200 đô la. Nhìn xuống, mức thấp gần đây là 3.870,25 đô la sẽ là mức hỗ trợ quan trọng.

Sagar Hai