Dự báo giá Vàng: XAU/USD giữ vững mốc 4.000 USD, nhưng liệu duy trì được bao lâu?

• Giá vàng phục hồi từ mức thấp nhất trong một tuần nhưng những dự đoán về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất mạnh hơn đang gây áp lực lên giá.
• Đồng đô la Mỹ củng cố đà tăng mạnh do chỉ số CPI dẫn đầu trong bối cảnh thị trường thưa thớt và hy vọng về đàm phán Mỹ-Iran.
• Giá vàng một lần nữa mất đi mức hỗ trợ của đường SMA 21 ngày khi chỉ số RSI hàng ngày quay trở lại vùng giảm giá.

Giá vàng đang phục hồi từ mức thấp nhất trong một tuần gần vùng 4.000 đô la vào đầu ngày thứ Tư, nhưng người mua vẫn hoài nghi trong bối cảnh tâm lý cứng rắn gia tăng xung quanh triển vọng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và tình trạng thanh khoản thấp do ngày Lễ Cựu chiến binh gây ra .

Giá vàng vẫn dễ bị tổn thương sau khi chỉ số CPI của Mỹ tăng cao.

Sự phục hồi chậm chạp của vàng được hỗ trợ bởi sự củng cố tích cực của đồng đô la Mỹ (USD), sau khi dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ trong tháng 10 cao hơn dự kiến.

Cục Thống kê Lao động (BLS) hôm thứ Ba báo cáo rằng chỉ số CPI tổng thể đã tăng 0,4% trong tháng, trong khi chỉ số CPI lõi, loại trừ các mặt hàng dễ biến động như giá thực phẩm và năng lượng, tăng 0,3% so với dự báo tăng 0,2%.

Dữ liệu lạm phát nóng hổi kết hợp với những bình luận cực kỳ cứng rắn từ Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Christopher Waller đã đẩy đồng USD tăng vọt cùng với lợi suất trái phiếu kho bạc khi báo cáo CPI không chỉ xác nhận việc tăng lãi suất vào tháng 12 mà còn làm dấy lên dự đoán về việc tăng lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) vào tháng tới.

Theo công cụ FedWatch của CME Group, “Chỉ số tương lai lãi suất quỹ liên bang hiện cho thấy xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng tới là 91,9%, tăng từ 84% một ngày trước đó. Thị trường đã loại bỏ hoàn toàn khả năng tạm dừng tăng lãi suất và nhận thấy xác suất tăng mạnh hơn 50 điểm cơ bản là 9,1%, đồng thời đánh giá khả năng tăng lãi suất lần thứ hai vào tháng Giêng là khá cao.”

Việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng cường các biện pháp thắt chặt chính sách tiền tệ đã khiến kim loại quý này giảm mạnh, chạm ngưỡng tâm lý 4.000 đô la trước khi phục hồi nhẹ và kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Ba với mức giảm 2,67%.

Trong bối cảnh này, bất kỳ sự phục hồi nào của giá vàng đều được xem là cơ hội bán tốt vì kỳ vọng về việc Fed thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh hơn nữa giờ đã trở thành hiện thực.

Hãng Goldman Sachs hôm thứ Ba cho biết họ dự kiến ​​Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 12 và tháng 3 năm 2027, cao hơn mức dự kiến ​​ban đầu.

Dự báo trước đó về việc tăng giá vào tháng 12 năm nay.

Ngoài ra, các nhà hoạch định chính sách của Fed, Austan Goolsbee và Anna Paulson, bày tỏ lo ngại về tình trạng lạm phát cao, đồng thời sẵn sàng làm bất cứ điều gì cần thiết để đưa lạm phát về mức mục tiêu.

Bài phát biểu của ông Goolsbee thuộc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có giọng điệu cứng rắn hơn hẳn, với điểm số Speechtracker đạt 8/10, cao hơn đáng kể so với mức trung bình lịch sử 6,8/10, cho thấy mối lo ngại ngày càng tăng về áp lực giá cả dai dẳng. Việc nhấn mạnh rằng chỉ số CPI mới nhất "ở mức đáng lo ngại", lạm phát dịch vụ "không giảm" và có "vấn đề lạm phát thực sự" mà Fed "sẽ phải giải quyết" cho thấy sự sẵn sàng ngày càng tăng để thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa nếu cần thiết.

Chỉ số tâm lý Fed tăng 1,69 điểm lên 145,61, nằm trong vùng thắt chặt chính sách tiền tệ và phù hợp với chỉ số Speechtracker ở mức cao. Động thái này báo hiệu cho các nhà giao dịch đô la rằng phản ứng chính sách được nhận định đang chuyển sang hướng sẵn sàng duy trì hoặc thậm chí tăng cường các biện pháp thắt chặt để kiềm chế lạm phát.

Nhìn về phía trước, giá vàng có thể sẽ biến động vừa phải trong bối cảnh thị trường thưa thớt do kỳ nghỉ lễ tại Mỹ và sự đảo chiều giảm giá trong thiết lập kỹ thuật hàng ngày.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.042,78 USD với xu hướng giảm trong ngắn hạn, khi giá giao ngay nằm dưới một dải dày đặc các đường trung bình động và mức thoái lui Fibonacci . Vàng bị chặn trước tiên bởi một cụm kháng cự gần đó, nơi mức thoái lui Fibonacci 23,6% ở mức 4.065,07 USD nằm ngay trên đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày ở mức 4.058,23 USD, củng cố lực bán khi giá bật lên nhẹ. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) (14) ở mức 46,77 nằm dưới đường trung tính 50, cho thấy động lực tăng giá yếu hơn là tình trạng quá bán hoàn toàn, điều này giữ cho xu hướng giảm giá tiếp tục diễn ra trong khi giá vẫn nằm dưới các ngưỡng kháng cự này.

Ở phía trên, nếu giá phá vỡ vùng $4,058–4,065 một cách bền vững, sẽ mở đường hướng tới cụm kháng cự tiếp theo quanh mức $4,180–4,190, nơi mức thoái lui 38,2% ở $4,186,41 được giới hạn bởi đường SMA 50 ngày ở $4,178,75; xa hơn nữa, đường SMA 100 ngày ở $4,201,22 và mức thoái lui 50,0% ở $4,284,49 là các rào cản tiếp theo trước các mức Fibonacci cao hơn ở $4,382,56 và $4,522,19 và đường SMA 200 ngày ở $4,450,50. Ở phía dưới, hỗ trợ cấu trúc chỉ được xác định rõ ràng tại mức thấp Fibonacci gần $3,868,92, và một sự giảm xuống khu vực đó sẽ củng cố đáng kể giai đoạn điều chỉnh rộng hơn trong khi các nỗ lực phục hồi tiếp tục bị từ chối bởi ngưỡng kỹ thuật phía trên.

Dhwani Mehta