Dự báo tỷ giá EUR/USD: Lo ngại về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh mẽ sẽ đẩy giá đồng đô la Mỹ tăng.

• Tỷ giá EUR/USD giảm nhẹ sau những đợt tăng điểm đầu phiên và quay trở lại giảm trước khi dữ liệu CPI của Mỹ được công bố.
• Đồng đô la Mỹ phục hồi mạnh mẽ khi Chủ tịch Fed Waller cảnh báo về việc thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh mẽ nếu chỉ số CPI cốt lõi tăng nhanh hơn trong tháng 10.
• Ông Lane của ECB ủng hộ việc tăng lãi suất vào tháng 12, viện dẫn rủi ro lạm phát gia tăng.

Đồng Euro (EUR) mất đi những mức tăng ban đầu và giảm nhẹ xuống khoảng 1,1220 so với đồng Đô la Mỹ (USD) trong phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Ba. Cặp tiền tệ chính này đảo chiều khi đồng Đô la Mỹ mạnh lên sau cảnh báo rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể áp dụng biện pháp thắt chặt tiền tệ mạnh mẽ nếu áp lực lạm phát tại Mỹ tiếp tục gia tăng.

Trên thị trường châu Âu, chỉ số đô la Mỹ (DXY), thước đo giá trị đồng đô la so với sáu loại tiền tệ chính, đã phục hồi sau những tổn thất ban đầu và chuyển sang mức tăng nhẹ trên 101,70.

"Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể cần tăng lãi suất thêm 0,5 điểm phần trăm vào tháng 12 nếu lạm phát CPI lõi tháng 10 ở mức khoảng 0,3% hoặc cao hơn", Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết trong bài phát biểu tại phiên giao dịch châu Âu.

Bộ trưởng Tài chính Waller cảnh báo về nguy cơ tăng lãi suất 0,5 điểm phần trăm vào tháng 12 khi lo ngại lạm phát gia tăng.

Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Waller có giọng điệu cứng rắn hơn hẳn, với điểm số Speechtracker đạt 9/10 so với mức trung bình lịch sử là 7,3/10, cho thấy sự dịch chuyển rõ ràng sang xu hướng thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh mẽ hơn so với mức cơ bản đã được thiết lập. Việc ủng hộ có điều kiện rõ ràng việc tăng lãi suất 0,5 điểm phần trăm của FED vào tháng 12 nếu chỉ số CPI lõi tháng 10 đạt khoảng 0,3% hoặc cao hơn, cùng với sự ủng hộ cho việc tăng ít nhất 0,25 điểm phần trăm ngay cả khi dữ liệu tốt hơn, báo hiệu sự không khoan nhượng đối với bất kỳ sự lệch hướng nào khỏi mục tiêu lạm phát. Việc nhấn mạnh vào phạm vi tăng giá, kỳ vọng về áp lực giá sản xuất tiếp tục gia tăng, và quan điểm cho rằng chính sách không quá khắt khe như suy nghĩ trước đây, tất cả đều củng cố thông điệp rằng việc tăng lãi suất bổ sung có thể xảy ra và lãi suất thực phải tăng lên để kiểm soát lạm phát, một bối cảnh thường hỗ trợ đồng đô la và bất lợi cho các tài sản nhạy cảm với rủi ro.

Chỉ số tâm lý Fed tăng 3,17 điểm lên 145,50, xác nhận sự dịch chuyển sâu hơn vào vùng thắt chặt chính sách tiền tệ, vượt xa mốc trung lập 100 và phù hợp với điểm số cao hơn của chỉ số Speechtracker. Sự kết hợp này cho thấy một kịch bản thị trường về quyết tâm thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa, với việc các nhà giao dịch có khả năng định giá cao hơn tỷ lệ lãi suất cuối kỳ và đồng đô la mạnh hơn nếu dữ liệu lạm phát sắp tới không cho thấy tiến triển thuyết phục hướng tới mục tiêu của Fed.

Trong khi đó, các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ tháng 10, dự kiến ​​được công bố lúc 13:30 GMT.

Lạm phát tại Mỹ dự kiến ​​sẽ giảm trước thềm cuộc họp quan trọng của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Các nhà kinh tế tại Deutsche Bank nhấn mạnh rằng, trái ngược với mức tăng mạnh mẽ của tháng 9, họ hiện dự đoán áp lực giá cả sẽ giảm bớt rõ rệt. Họ lưu ý rằng “lần này, các nhà kinh tế Mỹ của chúng tôi dự kiến ​​lạm phát sẽ giảm so với tốc độ của tháng 9, với cả lạm phát chung và lạm phát lõi đều ở mức +0,20% trong tháng”, nhấn mạnh kỳ vọng về chỉ số CPI tháng 10 ở mức thấp hơn trước cuộc họp tiếp theo của Fed .

Về vấn đề đồng Euro, các quan chức Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) cũng ủng hộ việc cần thiết phải thắt chặt hơn nữa các điều kiện tiền tệ.

Lane có quan điểm cứng rắn hơn khi rủi ro lạm phát khiến phe mua Euro luôn cảnh giác.

Speechtracker cho thấy bài phát biểu này có tác động mạnh mẽ hơn bình thường, với điểm số tăng lên 7,6 so với mức trung bình lịch sử là 6,3, nhấn mạnh xu hướng cứng rắn rõ rệt. Việc nhấn mạnh vào khả năng phục hồi "đáng tin cậy" của châu Âu và sự cần thiết phải giải quyết các vấn đề tài chính của Pháp tại Paris cho thấy sự khoan dung hạn chế đối với sự trượt dốc về tài chính và ủng hộ quan điểm cứng rắn hơn về đồng Euro.

Các dự báo cho thấy lạm phát cơ bản và lạm phát thực phẩm dự kiến ​​sẽ tăng nhanh, với lạm phát có thể "cao hơn một chút" so với 4% vào cuối năm và "sẽ còn cao hơn nữa" về mức lạm phát đỉnh điểm, củng cố rủi ro tăng giá. Nhận định rằng việc tăng lãi suất vào tháng 12 là hợp lý nếu dữ liệu không thay đổi, củng cố kỳ vọng về việc thắt chặt hơn nữa, hỗ trợ đà tăng của đồng Euro dựa trên chênh lệch lãi suất trong khi vẫn giữ các tài sản nhạy cảm với lãi suất ở thế phòng thủ.

Phân tích kỹ thuật EUR/USD

Trên biểu đồ ngày, tỷ giá EUR/USD đang giao dịch ở mức 1.1219. Cặp tỷ giá này có xu hướng tăng nhẹ trong ngắn hạn khi giao dịch ngay trên đường trung bình động hàm mũ 20 ngày (EMA) ở mức 1.1211, cho thấy sự hỗ trợ đang hình thành quanh khu vực đột phá gần đây. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 48.6 nằm gần vùng trung lập, cho thấy đà giảm đã suy yếu mà chưa báo hiệu thị trường bị mua quá mức hoặc có xu hướng mạnh.

Ngược lại, ngưỡng hỗ trợ ban đầu được thấy ở đường EMA 20 ngày quanh mức 1.1211, nếu giá đóng cửa dưới mức này sẽ dẫn đến sự điều chỉnh giảm sâu hơn và làm suy yếu xu hướng ổn định hiện tại. Việc giữ vững mức trung bình động này sẽ giúp duy trì cấu trúc ngắn hạn, cho phép người mua giữ quyền kiểm soát trong khi đà tăng trưởng được củng cố.

Sagar Dua