Dự báo Vàng hàng tuần: Căng thẳng địa chính trị dịu đi kích hoạt hoạt động chốt lời

• Vàng đóng cửa tuần ở mức âm mặc dù có sự phục hồi vào cuối tuần.
• Triển vọng kỹ thuật cho thấy sự do dự của người bán trong thời gian tới.
• Dữ liệu việc làm quan trọng từ Hoa Kỳ và các tiêu đề địa chính trị có thể tiếp tục tác động đến giá vàng.

Vàng (XAU/USD) giảm mạnh do lo ngại về địa chính trị giảm bớt vào thứ Hai và dành phần còn lại của tuần để cố gắng phục hồi tổn thất. Các dữ liệu kinh tế vĩ mô liên quan đến việc làm từ Hoa Kỳ có thể thay đổi kỳ vọng về quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 12 và kích hoạt hành động lớn tiếp theo trong XAU/USD.

Vàng chịu tổn thất nặng nề khi cải thiện tâm lý rủi ro

Vàng bắt đầu tuần dưới áp lực giảm giá mạnh khi dòng rủi ro chi phối hành động trên thị trường tài chính sau tin tức về việc Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump đề cử giám đốc quỹ Scott Bessent làm Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ. Đánh giá phản ứng của thị trường đối với diễn biến này, "quan điểm của thị trường cho rằng Bessent là ứng cử viên "an toàn", có thể thấy một số đợt phục hồi nhẹ trong Kho bạc từ khi mở cửa vào thứ Hai, vì rủi ro của một ứng cử viên không chính thống hơn đã được định giá", nhà phân tích Stephen Spratt của Societe Generale lưu ý. "Chúng tôi nghi ngờ quan điểm của ông ấy rằng thuế quan nên được "phân lớp" và các mức ban đầu đang được thảo luận là các vị thế "tối đa hóa"", ông nói thêm.

Mặc dù áp lực bán ra xung quanh đồng đô la Mỹ (USD) và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm đã giúp Vàng hạn chế mức lỗ trong giờ giao dịch tại châu Âu, nhưng việc căng thẳng địa chính trị dịu đi đã khiến XAU/USD tiếp tục giảm trong nửa cuối ngày thứ Hai. Sau các báo cáo về việc Israel và Hezbollah đạt được thỏa thuận ngừng bắn, Vàng đã kéo dài đà trượt dốc và mất gần 3% trong ngày.

Sau khi giảm xuống mức 2.600 đô la vào đầu ngày thứ Ba, Vàng đã tìm được chỗ đứng và đóng cửa ngày cao hơn một chút. Khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn giảm xuống mức thấp nhất trong gần một tháng dưới 4,3% vào thứ Tư, Vàng tiếp tục tăng nhẹ và ghi nhận mức tăng trong ngày thứ hai liên tiếp.

Trong khi đó, sự suy yếu dai dẳng của USD sau khi công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô hỗn hợp đã giúp XAU/USD giữ vững vị thế vào giữa tuần. Cục Thống kê Dân số Hoa Kỳ báo cáo rằng Đơn đặt hàng Hàng hóa Bền lâu tăng 0,2% theo tháng vào tháng 10, không đạt kỳ vọng của thị trường là 0,5%. Bộ Lao động thông báo rằng Yêu cầu Trợ cấp Thất nghiệp Ban đầu đã giảm xuống 213.000 trong tuần kết thúc vào ngày 23 tháng 11 từ mức 215.000 của tuần trước. Cuối cùng, Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE), thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), đã tăng 2,3% theo năm, tăng từ mức 2,1% của tháng 9 và phù hợp với sự đồng thuận của thị trường, trong khi lạm phát PCE cốt lõi hàng năm tăng nhẹ lên 2,8% từ mức 2,7%.

Thị trường tài chính tại Hoa Kỳ vẫn đóng cửa để kỷ niệm ngày lễ Tạ ơn vào thứ năm, khiến Vàng dao động trong phạm vi hẹp. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm kéo dài đà giảm hàng tuần sau khi thị trường trái phiếu hoạt động trở lại vào đầu thứ sáu, cho phép XAU/USD tích lũy đà tăng và tăng trên 2.650 đô la.

TIN TỨC TUẦN TỚI ĐÁNG CHÚ Ý:

• Tuần tới – Các nhà giao dịch tập trung vào NFP sau kỳ nghỉ lễ Tạ ơn
• Dự báo hàng tuần về Bitcoin: Một sự điều chỉnh lành mạnh

Các nhà đầu tư vàng chuyển hướng tập trung vào dữ liệu thị trường lao động Hoa Kỳ

Lịch kinh tế Hoa Kỳ sẽ công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô liên quan đến việc làm vào tuần tới, có thể tác động đến giá thị trường đối với quyết định lãi suất của Fed tại cuộc họp chính sách cuối cùng của năm.

Vào thứ Tư, Automatic Data Processing sẽ công bố dữ liệu việc làm của khu vực tư nhân. Thị trường kỳ vọng bảng lương tư nhân sẽ tăng 166.000 vào tháng 11. Một bất ngờ tích cực trong dữ liệu này có thể khơi dậy sự lạc quan về số liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) lạc quan vào thứ Sáu và khiến Vàng giảm nhẹ.

Sau mức tăng 12.000 được ghi nhận trong NFP vào tháng 10, do bão và đình công lao động, các nhà đầu tư dự báo một sự phục hồi quyết định, với mức in là 183.000 vào tháng 11. Một con số trên 200.000 có thể thúc đẩy kỳ vọng về việc Fed giữ nguyên chính sách vào tháng 12 và thúc đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, gây tổn hại đến giá Vàng. Mặt khác, một con số in đáng thất vọng, ở mức hoặc dưới 150.000, có thể duy trì hy vọng về việc cắt giảm lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps), mở ra cánh cửa cho một đợt tăng giá cao hơn của XAU/USD trước cuối tuần.

Theo Công cụ FedWatch của CME, hiện tại thị trường đang dự đoán có khoảng 65% khả năng Fed sẽ hạ lãi suất chính sách xuống mức 4,25%-4,5% vào tháng tới.

Triển vọng kỹ thuật vàng

Chỉ báo Relative Strength Index (RSI) trên biểu đồ hàng ngày vẫn duy trì ở mức trên 50 một chút, phản ánh sự thiếu áp lực giảm giá. Về mặt tích cực, Fibonacci 23,6% của xu hướng tăng bắt đầu từ tháng 6 và Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày tạo thành vùng kháng cự đầu tiên ở mức 2.670 đô la. Trong trường hợp Vàng tăng trên mức này và bắt đầu sử dụng nó làm hỗ trợ, người mua kỹ thuật có thể thể hiện sự quan tâm. Trong kịch bản này, 2.700 đô la (mức tĩnh, mức tròn) có thể được coi là rào cản tiếp theo trước 2.720 đô la (mức tĩnh) và 2.760 đô la (mức tĩnh).

Nhìn về phía nam, ngưỡng hỗ trợ đầu tiên có thể được phát hiện ở mức 2.600 đô la (Fibonacci thoái lui 38,2%) trước mức 2.570 đô la (SMA 100 ngày) và 2.540 đô la (Fibonacci thoái lui 50%).

Eren Sengezer