Dự báo Vàng hàng tuần: Những người đầu cơ giá lên vẫn đứng ngoài cuộc mặc dù lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ giảm

• Tuần này, giá vàng đã khó có thể có động thái quyết định theo cả hai hướng.
• XAU/USD xác định phạm vi củng cố trước khi đột phá tiếp theo.
• Dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ và thương mại Trung Quốc có thể làm tăng sự biến động của vàng vào tuần tới.

Vàng (XAU/USD) mở cửa một cách bình tĩnh vào thứ Hai và dành phần còn lại của tuần dao động trong một kênh hẹp quanh mức 2.650 đô la. Dữ liệu Cán cân thương mại từ Trung Quốc và số liệu lạm phát tháng 11 từ Hoa Kỳ có thể giúp XAU/USD thoát khỏi phạm vi giao dịch vào tuần tới.

Vàng chịu tổn thất nặng nề khi cải thiện tâm lý rủi ro

Tiếp theo hành động do dự được thấy trong nửa cuối tuần trước, hành động dao động của Vàng tiếp tục. Trong bối cảnh không có diễn biến mới nào xung quanh địa chính trị, XAU/USD đã bỏ qua các sự kiện kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và dao động trong một kênh chặt chẽ trong nửa đầu tuần. Ngoài ra, lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã ổn định ở mức khoảng 4,2% sau khi mất khoảng 5% vào tuần trước, khiến Vàng càng khó tìm được hướng đi.

Vào thứ Hai, dữ liệu từ Hoa Kỳ cho thấy Chỉ số quản lý mua hàng sản xuất (PMI) của ISM đã tăng lên 48,4 vào tháng 11 từ mức 46,5 vào tháng 10. Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ đã báo cáo vào thứ Ba rằng Số lượng việc làm JOLTS đã tăng lên 7,74 triệu vào tháng 10 từ mức 7,37 vào tháng 9.

Trong khi tham gia một cuộc thảo luận có sự điều hành tại Hội nghị thượng đỉnh DealBook của tờ New York Times vào thứ Tư, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell đã nhắc lại rằng nền kinh tế Hoa Kỳ đang trong tình trạng tốt. "Fed đang cố gắng ở vị trí trung gian, nơi chính sách ít hạn chế hơn, do đó lạm phát có thể giảm nhưng không gây tổn hại đến thị trường lao động", ông nói thêm. Cũng vào thứ Tư, Automatic Data Processing (ADP) đã công bố rằng việc làm trong khu vực tư nhân đã tăng 146.000 vào tháng 11 và ISM báo cáo rằng PMI Dịch vụ đã giảm xuống còn 52,1 vào tháng 11 từ mức 56 vào tháng 10.

Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ đã báo cáo vào thứ Sáu rằng Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) đã tăng 227.000 vào tháng 11. Con số này theo sau mức tăng 36.000 được ghi nhận vào tháng 10 và vượt qua kỳ vọng của thị trường là 200.000. Các chi tiết cơ bản của dữ liệu cho thấy Tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ lên 4,2%, trong khi lạm phát tiền lương hàng năm vẫn ổn định ở mức 4%. Mặc dù có dữ liệu lạc quan, nhưng USD vẫn phải vật lộn để tăng sức mạnh, cho phép XAU/USD duy trì trong phạm vi hàng tuần của nó.

Đánh giá định giá gần đây của Vàng, Daniel Ghali, Chiến lược gia hàng hóa cấp cao của TD Securities cho biết: “Hiệu suất của vàng bắt nguồn từ sự thay đổi mạnh mẽ trong định vị của nhà đầu tư - chuyển từ trạng thái đầu tư dưới mức vào đầu năm sang quy mô vị thế cực lớn vào đêm bầu cử ở Hoa Kỳ; cùng với hoạt động mua vào trên thị trường vật chất cực mạnh trong nửa đầu năm, được nhấn mạnh bởi mức tăng mạnh của các ngân hàng trung ương”.

“Những cơn gió thuận từ nhiều động lực cơ bản này đã lắng xuống. Sau những đợt thanh lý ngắn nhưng đáng kể, các quỹ vĩ mô đã mua lại một phần đáng kể quy mô vị thế cực lớn của họ, dẫn đến các lỗ hổng định vị mới. Và lần này, một đợt giảm giá liên tục”, Ghali nói thêm.

TIN TỨC TUẦN ĐÁNG CHÚ Ý

• Tuần tới – Sự bùng nổ của ngân hàng trung ương bắt đầu, CPI của Hoa Kỳ cũng được chú ý
• Dự báo hàng tuần về Bitcoin: Mốc 100.000 đô la được mong đợi từ lâu gặp phải tình trạng chốt lời

Các nhà đầu tư vàng chuyển hướng tập trung vào dữ liệu của Hoa Kỳ và Trung Quốc

Dữ liệu Cán cân thương mại tháng 11 từ Trung Quốc sẽ được những người tham gia thị trường theo dõi chặt chẽ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba khi các nhà đầu tư ngày càng lo ngại về tác động tiêu cực tiềm tàng của thuế quan của Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump đối với triển vọng kinh tế của Trung Quốc. Do đó, sự gia tăng đáng kể trong thặng dư thương mại có thể mang lại sự cứu trợ ngắn hạn và giúp Vàng tăng cao hơn với phản ứng tức thời.

Vào thứ Tư, BLS Hoa Kỳ sẽ công bố số liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cho tháng 11. Trên cơ sở hàng tháng, CPI cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, được dự báo sẽ tăng 0,3%, với tốc độ tương tự như tháng 10. Chỉ số 0,5% trở lên có thể làm dấy lên nỗi lo về sự gia tăng lạm phát. Trong kịch bản này, phản ứng tức thời có khả năng sẽ kích hoạt một đợt tăng cao hơn trong lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và gây áp lực lên Vàng. Mặt khác, một bản in mềm 0,3% trở xuống có thể có tác động ngược lại đến hành động của XAU/USD.

Vì Fed sẽ bước vào thời gian nghỉ ngơi trước cuộc họp chính sách diễn ra vào ngày 17-18 tháng 12 nên các nhà đầu tư sẽ không có bất kỳ bình luận nào từ các quan chức Fed để đánh giá.

Triển vọng kỹ thuật vàng

Chỉ báo Relative Strength Index (RSI) trên biểu đồ hàng ngày di chuyển ngang gần 50, phản ánh sự thiếu động lực định hướng. Về phía tăng, Fibonacci 23,6% của xu hướng tăng đến từ tháng 6 và Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày tạo thành vùng kháng cự đầu tiên ở mức 2.670 đô la.

Trong trường hợp Vàng tăng trên mức này và bắt đầu sử dụng nó làm hỗ trợ, người mua kỹ thuật có thể thể hiện sự quan tâm. Trong kịch bản này, 2.700 đô la (mức tĩnh, mức tròn) có thể được coi là rào cản tiếp theo trước 2.720 đô la (mức tĩnh) và 2.760 đô la (mức tĩnh).

Nhìn về phía nam, ngưỡng hỗ trợ đầu tiên có thể được phát hiện ở mức 2.600 đô la (Fibonacci thoái lui 38,2%) trước mức 2.580 đô la (SMA 100 ngày) và 2.540 đô la (Fibonacci thoái lui 50%).

Eren Sengezer