Dự báo vàng hàng tuần: Phe mua quay trở lại do USD suy yếu nghiêm trọng

• Vàng đã phục hồi mức 2.900 đô la sau khi chịu mức lỗ lớn vào cuối tháng 2.
• Dữ liệu lạm phát từ Hoa Kỳ và các tiêu đề chính trị có thể tiếp tục chi phối giá vàng trong thời gian tới.
• Xu hướng tăng giá vẫn còn nguyên vẹn nhưng xu hướng tăng vẫn chưa có dấu hiệu khởi sắc.

Sau khi giảm mạnh vào tuần cuối cùng của tháng 2, Vàng (XAU/USD) đã bắt đầu tháng 3 với đà tăng giá và lấy lại mức 2.900 đô la. Dữ liệu lạm phát tháng 2 từ Hoa Kỳ (US) và các tiêu đề chính trị có thể tiếp tục ảnh hưởng đến hiệu suất của kim loại quý này trong thời gian tới.

Vàng phục hồi trên 2.900 đô la do đồng USD suy yếu

Vàng bắt đầu tuần mới trên đà tăng vững chắc và tăng hơn 1% vào thứ Hai, được hỗ trợ bởi căng thẳng địa chính trị leo thang sau khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump hủy bỏ việc ký kết một thỏa thuận khoáng sản với Ukraine, động thái có thể mở đường cho lệnh ngừng bắn giữa Nga và Ukraine và có thể là một thỏa thuận đình chiến.

Trong khi đó, nỗi lo ngày càng tăng về suy thoái kinh tế tại Hoa Kỳ đã gây sức ép lớn lên USD, giúp XAU/USD tiếp tục tăng cao hơn. Chỉ số Nhà quản lý mua hàng (PMI) sản xuất của Viện Quản lý cung ứng Hoa Kỳ (ISM) đã giảm xuống 50,3 vào tháng 2 từ mức 50,9 vào tháng 1, phản ánh sự mất đà tăng trưởng trong hoạt động kinh doanh của ngành sản xuất. Ngoài ra, Chỉ số việc làm đã giảm xuống 47,6 từ mức 50,3, cho thấy sự thu hẹp trong bảng lương của ngành. Dữ liệu khác từ Hoa Kỳ cho thấy Chi tiêu xây dựng đã giảm 0,2% theo tháng vào tháng 1. Sau khi các dữ liệu này được công bố vào thứ Hai, Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta đã điều chỉnh dự báo Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) trong báo cáo GDPNow của mình xuống -2,8% cho quý đầu tiên từ mức -1,5% vào ngày 28 tháng 2.

Khi mức thuế 25% của chính quyền Trump đối với hàng nhập khẩu từ Canada và Mexico, cũng như mức thuế bổ sung 10% đối với hàng hóa Trung Quốc, có hiệu lực vào sáng thứ Ba, đợt bán tháo USD đã tăng tốc. Đổi lại, XAU/USD tăng khoảng 0,9% vào thứ Ba và đóng cửa ngày ở mức thoải mái trên 2.900 đô la.

Mặc dù áp lực bán ra xung quanh USD vẫn tiếp diễn trong nửa cuối tuần, XAU/USD đã phải vật lộn để duy trì đà tăng giá của mình. Hiệu suất ấn tượng của Euro (EUR) sau khi phe bảo thủ và đảng Dân chủ Xã hội ở Đức đồng ý tìm cách nới lỏng phanh nợ của Đức đã gây ra sự sụt giảm mạnh ở cặp XAU/EUR, cho thấy đồng Euro đã thu hút dòng vốn chảy ra khỏi Vàng. Trên cơ sở hàng tuần, XAU/EUR đã giảm khoảng 2,5%. Hơn nữa, quyết định của chính quyền Trump miễn thuế ô tô khỏi Canada và Mexico đã giúp tâm lý thị trường cải thiện, hạn chế thêm đà tăng của Vàng.

Vào thứ sáu, Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ đã báo cáo rằng Bảng lương phi nông nghiệp đã tăng 151.000 vào tháng 2. Con số này không đạt kỳ vọng của thị trường là 160.000. Các chi tiết khác của báo cáo cho thấy Tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ lên 4,1% từ 4%, mặc dù Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động đã giảm xuống 62,4% từ 62,6% trong cùng kỳ. Đồng đô la Mỹ đã phải vật lộn để phục hồi sau những dữ liệu này và cho phép Vàng duy trì trong nửa trên của phạm vi giao dịch hàng tuần.

Các nhà đầu tư vàng đang chờ đợi dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ

Lịch kinh tế Hoa Kỳ sẽ có dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cho tháng 2 vào thứ Tư. Vì Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ trong thời gian ngừng hoạt động trước cuộc họp chính sách ngày 18-19 tháng 3, báo cáo lạm phát có thể ảnh hưởng đến giá thị trường của triển vọng lãi suất của Fed và thúc đẩy hành động của Vàng.

Theo những diễn biến mới nhất, khả năng Fed giữ nguyên lãi suất chính sách trong tháng 5 đã giảm xuống gần 50% từ mức khoảng 70% vào cuối tháng 2. Do đó, chỉ số CPI cốt lõi hàng tháng ở mức 0,2% hoặc thấp hơn có thể thúc đẩy kỳ vọng về việc ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất vào tháng 5 và giúp Vàng tăng cao hơn. Mặt khác, chỉ số ít nhất 0,5% trong dữ liệu kinh tế này có thể giúp USD tìm thấy nhu cầu và khiến XAU/USD khó có thể tích lũy được động lực tăng giá.

Các nhà đầu tư cũng sẽ tiếp tục đánh giá những diễn biến mới xung quanh chính sách thương mại của Hoa Kỳ. Trong trường hợp chính quyền Trump công bố thêm các nhượng bộ về thuế quan, dòng rủi ro có thể quay trở lại thị trường và hạn chế đà tăng của Vàng.

Phân tích kỹ thuật vàng

Vàng đã quay trở lại trong kênh hồi quy tăng dần và chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày tăng lên mức 60 sau khi kiểm tra mức 50 vào ngày giao dịch cuối cùng của tháng 2, cho thấy xu hướng tăng giá vẫn còn nguyên vẹn sau một đợt điều chỉnh kỹ thuật. Ngoài ra, bốn nến hàng ngày cuối cùng của Vàng đã đóng cửa trên Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày.

Mặt tích cực, $2.955 (mức cao kỷ lục) sẽ là ngưỡng kháng cự đầu tiên trước $2.975 (điểm giữa của kênh tăng dần) và $3.000 (mức tâm lý, mức tròn). Trong trường hợp XAU/USD giảm xuống dưới $2.910-$2.900 (đường SMA 20 ngày, giới hạn dưới của kênh tăng dần) và xác nhận vùng này là ngưỡng kháng cự, người mua kỹ thuật có thể nản lòng. Trong kịch bản này, $2.870 (mức thoái lui Fibonacci 23,6% của xu hướng tăng từ tháng 12 đến tháng 3) có thể được coi là ngưỡng hỗ trợ tiếp theo trước $2.815 (mức thoái lui Fibonacci 38,2%).

TIN TỨC NHẬN ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN TỚI

• Tuần tới – CPI của Hoa Kỳ sẽ giảm, BoC có thể sẽ cắt giảm thêm
• Dự báo tuần tới: Sự chú ý trở lại với lạm phát của Hoa Kỳ… và thuế quan
• Dự báo hàng tuần về đồng đô la Mỹ: Tiến vào vực thẳm “Trumpcession”?
• Dự báo hàng tuần về EUR/USD: Đồng đô la Mỹ sẽ tiếp tục chịu ảnh hưởng từ chiến tranh thương mại
• Dự báo hàng tuần về GBP/USD: Bảng Anh dao động giữa BoE thận trọng và thuế quan
• Dự báo hàng tuần về Bitcoin: Quỹ dự trữ Bitcoin chiến lược của Trump và Hội nghị thượng đỉnh về tiền điện tử của Nhà Trắng có hỗ trợ sự phục hồi của BTC không?

Eren Sengezer