Dự báo Vàng hàng tuần: XAU/USD tăng lên mức cao kỷ lục mới khi môi trường lãi suất toàn cầu thay đổi

• Giá vàng tăng lên mức cao kỷ lục mới là trên 2.700 đô la.
• Triển vọng kỹ thuật cho thấy vàng đang tiến gần đến vùng quá mua.
• Dữ liệu PMI tuần tới có thể cung cấp manh mối quan trọng về triển vọng kinh tế Hoa Kỳ.

Vàng (XAU/USD) đã bỏ qua sức mạnh của Đô la Mỹ (USD) trong tuần này và tăng lên mức cao kỷ lục mới trên 2.700 đô la khi các nhà đầu tư phản ứng với triển vọng ngày càng tăng của môi trường lãi suất toàn cầu thấp hơn. Lịch tuần tới sẽ có dữ liệu Chỉ số quản lý mua hàng (PMI) sơ bộ tháng 10 của S&P Global, dữ liệu này sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe của các nền kinh tế chính trên thế giới.

Vàng tăng trưởng mạnh bất chấp sức phục hồi của USD

Vàng đi ngang vào đầu tuần khi điều kiện giao dịch vẫn còn yếu, với thị trường tài chính Hoa Kỳ vẫn đóng cửa một phần để tuân thủ kỳ nghỉ lễ Columbus Day. Sau khi vẫn dao động do không có dữ liệu cấp cao nào được công bố vào thứ Ba, XAU/USD bắt đầu tăng cao hơn vào giữa tuần.

Văn phòng Thống kê Quốc gia Anh (ONS) đã báo cáo vào thứ Tư rằng lạm phát hàng năm tại Anh, được đo bằng sự thay đổi trong Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), đã giảm xuống còn 1,7% vào tháng 9 từ mức 2,2% vào tháng 8. Theo Reuters, khả năng Ngân hàng Anh lựa chọn hai lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) liên tiếp vào tháng 11 và tháng 12 đã tăng lên 70% từ mức dưới 50% với phản ứng tức thời. Cặp XAU/GBP đã tăng hơn 1% trong ngày, cho thấy Vàng đã thu hút được dòng vốn chảy ra khỏi Bảng Anh .

Vào thứ năm, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã thông báo rằng họ đã hạ lãi suất chủ chốt 25 điểm cơ bản, như dự kiến, sau cuộc họp chính sách vào tháng 10. Trong tuyên bố chính sách của mình, ECB nhắc lại rằng họ sẽ tiếp tục theo đuổi cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu và theo từng cuộc họp để xác định mức độ và thời hạn phù hợp của hạn chế chính sách.

Tuy nhiên, trong cuộc họp báo sau cuộc họp, Chủ tịch ECB Christine Lagarde thừa nhận rằng hoạt động kinh tế tại Khu vực đồng tiền chung châu Âu yếu hơn dự kiến. Bình luận về diễn biến lạm phát, bà lưu ý rằng “niềm tin thấp, căng thẳng địa chính trị và đầu tư thấp” đang gây ra rủi ro giảm giá đối với lạm phát. XAU/EUR tăng 1% vào thứ năm và tiếp tục tăng cao hơn vào thứ sáu, cho thấy Vàng cũng đã thu hút dòng vốn chảy ra khỏi Euro.

Dữ liệu từ Trung Quốc cho thấy vào thứ sáu rằng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) đã tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 4,6% trong quý 3. Ngoài ra, Sản xuất công nghiệp tăng 5,4% trên cơ sở hàng năm vào tháng 9 và Doanh số bán lẻ tăng 3,2%. Tất cả những con số này đều tốt hơn so với ước tính của các nhà phân tích. Hơn nữa, Thống đốc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) Pan Gongsheng cho biết họ kỳ vọng, tùy thuộc vào tình hình thanh khoản của thị trường , tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR) có thể được giảm thêm vào cuối năm. Việc xoa dịu nỗi lo về suy thoái kinh tế ở Trung Quốc đã thúc đẩy thêm Vàng, đưa nó lên mức đỉnh kỷ lục mới trên 2.700 đô la.

Các nhà đầu tư vàng đánh giá môi trường lãi suất toàn cầu

Vào đầu giờ giao dịch của phiên giao dịch châu Á vào thứ Hai, PBoC sẽ công bố quyết định về lãi suất. Vào tháng 9, PBoC đã giữ nguyên Lãi suất cho vay cơ bản một năm và năm năm ở mức lần lượt là 3,35% và 3,85%. Theo hãng thông tấn Xinhua, LPR sẽ giảm 20-25 điểm cơ bản vào ngày 21 tháng 10. Việc giảm LPR nhiều hơn có thể thúc đẩy giá vàng hơn nữa vào đầu tuần.

Vào thứ Tư, Ngân hàng Canada (BoC) sẽ công bố các quyết định về chính sách tiền tệ. BoC dự kiến ​​sẽ hạ lãi suất chính sách 50 bps xuống còn 3,75% từ 4,25%. Nhìn chung, quyết định về lãi suất của BoC khó có thể thay đổi cuộc chơi khi nói đến giá Vàng. Tuy nhiên, hành động của tuần qua cho thấy Vàng vẫn hấp dẫn như một tài sản để sử dụng, vì các ngân hàng trung ương của các nền kinh tế lớn vẫn đang trên đà tiếp tục nới lỏng các chính sách hạn chế của mình với tốc độ mạnh mẽ. Do đó, một đợt cắt giảm lãi suất lớn của BoC, tiếp theo là triển vọng ôn hòa , cũng có thể giúp Vàng tăng cao hơn.

S&P Global sẽ công bố dữ liệu sơ bộ về Chỉ số quản lý mua hàng (PMI) tháng 10 vào thứ năm. Công cụ FedWatch của CME Group hiện cho thấy thị trường đang định giá 90% khả năng Fed sẽ hạ lãi suất chính sách 25 điểm cơ bản vào tháng tới. Trong trường hợp PMI tổng hợp bất ngờ giảm xuống dưới 50 và cho thấy sự thu hẹp trong hoạt động kinh doanh của khu vực tư nhân, phản ứng tức thời có thể gây áp lực lên USD. Mặt khác, một bất ngờ tích cực có thể hỗ trợ cho USD. Tuy nhiên, phản ứng của thị trường đối với dữ liệu PMI khó có thể đủ đáng kể để có tác động lâu dài đến giá Vàng.

Triển vọng kỹ thuật vàng

Chỉ báo Relative Strength Index (RSI) trên biểu đồ hàng ngày vẫn ở mức gần 70, cho thấy Vàng sắp chuyển sang trạng thái quá mua về mặt kỹ thuật. Về mặt tích cực, giới hạn trên của kênh hồi quy tăng dần đến từ tháng 6 sẽ khớp với ngưỡng kháng cự tiếp theo là 2.740 đô la trước mức tròn 2.800 đô la.

Trong trường hợp Vàng điều chỉnh kỹ thuật, mức 2.670 đô la (điểm giữa của kênh tăng dần) có thể được coi là mức hỗ trợ đầu tiên trước Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày ở mức 2.655 đô la và 2.615 đô la, phù hợp với giới hạn dưới của kênh tăng dần.

TIN ĐÁNG CHÚ Ý TUẦN TỚI

• Dự báo tuần tới: Sự chú ý của thị trường vẫn tập trung vào nền kinh tế thực
• Dự báo hàng tuần về đồng đô la Mỹ: Triển vọng chuyển sang tăng giá trên đường SMA 200 ngày
• Tuần tới: BoC sẽ đẩy nhanh việc cắt giảm lãi suất – PMI chớp nhoáng được chú ý để tìm manh mối tăng trưởng
• Dự báo hàng tuần về Bitcoin: Liệu đợt tăng giá “Uptober” có đạt mức cao kỷ lục mới không?

Eren Sengezer