Giá vàng củng cố đà tăng khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

• Giá vàng phục hồi khi các nhà giao dịch cắt giảm vị thế bán trước quyết định về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.
• Nhiều người dự đoán Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tăng lãi suất lần đầu tiên kể từ tháng 7 năm 2023.
• Cặp XAU/USD đang giao dịch trong trạng thái kỹ thuật trung lập, được hỗ trợ bởi các đường SMA 50 ngày và 100 ngày, trong khi đường SMA 200 ngày chặn đà tăng.

Giá vàng (XAU/USD) củng cố đà tăng vào thứ Tư sau khi tăng trong giờ giao dịch châu Á, được hỗ trợ bởi sự giảm nhẹ của giá dầu và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ. Động thái này giúp kim loại quý phục hồi từ mức thấp nhất trong hơn một tháng, chạm đến hồi đầu tuần .

Tuy nhiên, giá vàng khó có thể duy trì đà tăng trong ngày khi các nhà giao dịch tránh thực hiện các giao dịch mạnh trước thông báo chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), trong khi đồng đô la Mỹ (USD) mạnh cũng kìm hãm đà tăng. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch quanh mức 4.330 đô la sau khi tăng nhẹ lên trên 4.350 đô la.

Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị đồng đô la so với rổ sáu loại tiền tệ chính, duy trì ở mức cao gần hai tuần, quanh mức 99,70. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn ở mức gần 4,96% sau khi chạm mức 5,04% vào thứ Ba, mức cao nhất kể từ năm 2007. Giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) giao dịch quanh mức 99,00 đô la, giảm 2% trong ngày.

Ngân hàng trung ương Mỹ sẽ công bố quyết định vào lúc 18:00 GMT, tiếp theo là cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Kevin Warsh lúc 18:30 GMT. Thị trường dự đoán rộng rãi mức tăng lãi suất 25 điểm cơ bản, đưa phạm vi lãi suất mục tiêu quỹ liên bang lên 3,75%-4,00%. Nếu điều này xảy ra, đây sẽ là lần tăng lãi suất đầu tiên của Fed kể từ tháng 7 năm 2023.

Việc dự kiến ​​tăng lãi suất phản ánh rủi ro lạm phát ngày càng gia tăng do cú sốc năng lượng gây ra bởi cuộc chiến ở Trung Đông. Trong bối cảnh Mỹ và Iran vẫn chưa đạt được thỏa thuận và giá dầu duy trì ở mức cao, nhiệm vụ đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trở nên khó khăn hơn.

Đồng thời, thị trường lao động Mỹ dường như ổn định sau báo cáo việc làm mạnh mẽ hồi tháng 8, tạo thêm dư địa cho các nhà hoạch định chính sách thắt chặt hơn. Quan điểm này được củng cố bởi dữ liệu doanh số bán lẻ của Mỹ công bố hôm thứ Tư. Doanh số tăng 1,2% so với tháng trước trong tháng 8, cao hơn mức dự báo 0,8% và phục hồi sau mức giảm 0,5% trong tháng 7.

Các chiến lược gia tại ING dự đoán Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ thực hiện mức tăng lãi suất mà họ mô tả là "mức đồng thuận 25 điểm cơ bản" lên "4,0% hôm nay", lưu ý rằng "thị trường đang định giá mức tăng 23 điểm cơ bản hôm nay, 52 điểm cơ bản vào cuối năm và 89 điểm cơ bản vào tháng Sáu". Họ cảnh báo rằng "việc giữ nguyên lãi suất bất ngờ có thể giáng một đòn mạnh vào đồng Đô la: cả thông qua việc định giá lại theo hướng nới lỏng lãi suất ngắn hạn và khả năng bán tháo ở lãi suất dài hạn".

Theo quan điểm của họ, hồ sơ rủi ro này “cũng ủng hộ một thông điệp cứng rắn hơn”, vì “việc tăng lãi suất nhẹ nhàng có thể không đủ để truyền tải kỷ luật chính sách tiền tệ mà các nhà đầu tư trái phiếu hiện đang yêu cầu, đặc biệt là khi xét đến mức độ thắt chặt đã được phản ánh vào các hợp đồng hoán đổi lãi suất”.

Chi phí vay cao hơn thường bất lợi cho vàng vì nó làm tăng sức hấp dẫn của các tài sản sinh lãi như trái phiếu chính phủ . Tuy nhiên, với mức tăng 0,25 điểm phần trăm gần như đã được phản ánh đầy đủ vào giá cả, phản ứng của kim loại này có thể sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào Bản tóm tắt dự báo kinh tế được cập nhật, bao gồm cả biểu đồ chấm điểm, và những nhận xét của ông Warsh sau cuộc họp.

Tín hiệu cứng rắn từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) về việc tăng lãi suất thêm nữa có thể gây áp lực lên giá vàng. Tuy nhiên, nếu Fed không cam kết tăng lãi suất thêm nữa, kim loại quý này có thể tiếp tục phục hồi.

Phân tích kỹ thuật: Đường SMA 200 ngày vẫn là rào cản quan trọng đối với xu hướng tăng giá của XAU/USD.

Trên biểu đồ ngày, XAU/USD đang nằm trong phạm vi giao dịch trung bình, giữ vững trên đường trung bình động đơn giản 50 ngày (50-day SMA) và 100 ngày (100-day SMA), nhưng vẫn bị chặn lại ở mức thấp hơn đường trung bình động 200 ngày (200-day SMA) quanh mức 4.540 USD. Sự sắp xếp này cho thấy xu hướng trung lập đến bị chặn lại, với giá được hỗ trợ bởi các đường trung bình trung hạn nhưng vẫn nằm dưới mốc xu hướng giảm rộng hơn. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 48 cho thấy động lượng đi ngang, trong khi biểu đồ MACD vẫn nằm trong vùng âm, cho thấy các nỗ lực tăng giá có thể gặp khó khăn khi đường trung bình động 200 ngày vẫn nằm trên đó.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ban đầu được thấy ở đường SMA 100 ngày quanh mức 4.326 đô la, tiếp theo là đường SMA 50 ngày gần mức 4.280 đô la, với nhu cầu mạnh mẽ hơn dự kiến ​​ở các mức ngang 4.150 đô la và sau đó là 4.000 đô la nếu áp lực bán tăng tốc.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự quan trọng đầu tiên nằm ở đường SMA 200 ngày quanh mức $4,540, và nếu phá vỡ được rào cản này sẽ làm lộ ra ngưỡng kháng cự quan trọng tiếp theo ở vùng kháng cự ngang gần $4,700.