EUR/USD ổn định dưới 1,1100 khi lạm phát ở Euro và Hoa Kỳ đang gia tăng

• EUR/USD giao dịch ngang dưới mức 1,1100 khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu lạm phát quan trọng từ Khu vực đồng tiền chung châu Âu cũng như Hoa Kỳ.
• Lạm phát yếu ở Đức đã thúc đẩy hy vọng ECB sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
• GDP quý 2 của Hoa Kỳ được điều chỉnh tăng làm giảm nhẹ khả năng Fed sẽ lựa chọn cắt giảm lãi suất mạnh hơn.

EUR/USD giao dịch trong phạm vi rất hẹp dưới 1,1100 trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Sáu, khi các nhà đầu tư tập trung vào Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) của Khu vực đồng tiền chung châu Âu cho tháng 8 và Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ (US) cho tháng 7, sẽ được công bố lần lượt vào lúc 09:00 GMT và 12:30 GMT.

Báo cáo HICP của Khu vực đồng tiền chung châu Âu dự kiến ​​sẽ cho thấy lạm phát tiêu đề đã giảm mạnh xuống 2,2% từ 2,6% vào tháng 7 do giá năng lượng thấp hơn. Trong cùng kỳ, HICP cốt lõi – không bao gồm các thành phần dễ biến động như thực phẩm, năng lượng, rượu và thuốc lá – ước tính đã tăng 2,8%, chậm hơn so với mức công bố trước đó là 2,9%.

Dữ liệu lạm phát sơ bộ dự kiến ​​sẽ ảnh hưởng đến suy đoán của thị trường về việc Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và nói rộng hơn là lộ trình nới lỏng chính sách trong thời gian còn lại của năm.

Những người tham gia thị trường tài chính dường như đã tự tin rằng ECB sẽ cắt giảm lãi suất vay chủ chốt vào tháng 9 một lần nữa. ECB đã chuyển sang bình thường hóa chính sách vào tháng 6 nhưng vẫn giữ nguyên lãi suất vào tháng 8. Kỳ vọng của thị trường về việc ECB cắt giảm lãi suất vào tháng 9 tăng mạnh sau khi dữ liệu được công bố vào thứ năm cho thấy áp lực giá cả tại quốc gia lớn nhất Khu vực đồng tiền chung châu Âu, Đức, đã quay trở lại mức 2% lần đầu tiên sau hơn ba năm. Ngoài ra, nền kinh tế đang phải đối mặt với suy thoái kỹ thuật khi đã giảm 0,1% trong quý 2 năm nay và triển vọng kinh tế của nước này đang rất mong manh. Các nền kinh tế khác của Khu vực đồng tiền chung châu Âu , chẳng hạn như Pháp hoặc Tây Ban Nha, cũng đã chứng kiến ​​lạm phát giảm đáng kể vào tháng 8.

Carsten Brzeski, giám đốc toàn cầu về kinh tế vĩ mô tại ING, cho biết trong một lưu ý vào thứ năm: "Áp lực lạm phát đang suy yếu kết hợp với đà tăng trưởng yếu đi tạo ra bối cảnh kinh tế vĩ mô gần như hoàn hảo cho một đợt cắt giảm lãi suất khác".

ECB cũng dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất thêm vào đâu đó trong quý cuối cùng của năm nay.

Bản tóm tắt hàng ngày về diễn biến thị trường: EUR/USD giao dịch đi ngang trước dữ liệu lạm phát quan trọng

• EUR/USD giao dịch thận trọng khi Đô la Mỹ (USD) củng cố trước dữ liệu lạm phát PCE của Hoa Kỳ trong tháng 7. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của Đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, giao dịch thấp hơn một chút so với mức cao mới trong tuần là 101,58.
• Các nhà đầu tư đang chờ dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ để có được tín hiệu mới về hành động chính sách tiền tệ có thể xảy ra của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong cuộc họp tháng 9. Báo cáo PCE dự kiến ​​sẽ cho thấy lạm phát cốt lõi theo năm tăng với tốc độ nhanh hơn một chút là 2,7% từ 2,6% trong tháng 6, với các số liệu hàng tháng tăng đều đặn 0,2%.
• Hiện tại, thị trường tài chính có vẻ tự tin rằng Fed sẽ bắt đầu giảm lãi suất vào tháng 9. Tuy nhiên, các nhà giao dịch vẫn chia rẽ về quy mô tiềm năng mà Fed sẽ chuyển sang bình thường hóa chính sách.
• Theo công cụ CME FedWatch, dữ liệu giá hợp đồng tương lai quỹ liên bang 30 ngày cho thấy khả năng lãi suất giảm 50 điểm cơ bản (bps) vào tháng 9 là 33%, trong khi phần còn lại nghiêng về khả năng cắt giảm 25 bps.
• Khả năng cắt giảm lãi suất lớn hơn đã giảm nhẹ sau khi Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (BEA) báo cáo rằng tốc độ tăng trưởng kinh tế trong quý 2 cao hơn ước tính trước đó. Cơ quan này báo cáo rằng nền kinh tế tăng trưởng với tốc độ mạnh mẽ là 3% trên cơ sở hàng năm, trái ngược với ước tính sơ bộ là 2,8%.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD củng cố dưới mức 1,1100

EUR/USD giao dịch trong phạm vi giao dịch của Thứ Năm sau khi ổn định dưới ngưỡng kháng cự quan trọng là 1,1100. Triển vọng ngắn hạn của cặp tiền tệ chính vẫn vững chắc vì tất cả các Đường trung bình động hàm mũ (EMA) ngắn hạn đến dài hạn đều dốc lên cao hơn. Ngoài ra, cặp tiền tệ chính này giữ được sự đột phá của mô hình Kênh tăng trên khung thời gian hàng ngày.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày đã giảm xuống dưới 60,00 sau khi chuyển sang trạng thái quá mua gần 75,00.

Về mặt tích cực, mức cao gần đây là 1,1200 và mức cao tháng 7 năm 2023 là 1,1275 sẽ là điểm dừng tiếp theo cho những người đầu cơ giá lên ở Euro. Mặt tiêu cực dự kiến ​​sẽ vẫn được đệm gần mức hỗ trợ tâm lý là 1,1000.